Der Hauptunterschied zwischen dem EBITDA und dem Nettoergebnis besteht darin, dass sich das EBITDA auf das Ergebnis des Geschäfts bezieht, das während des Berichtszeitraums ohne Berücksichtigung des Zinsaufwands, des Steueraufwands, des Abschreibungsaufwands und der Amortisationskosten erzielt wird, während sich das Nettoergebnis auf das Ergebnis des Geschäfts bezieht verdient während des Zeitraums nach Berücksichtigung aller dem Unternehmen entstandenen Kosten.
Differenz zwischen EBITDA und Nettoergebnis
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) ist eine Methode, mit der häufig die Rentabilität von Unternehmen und Branchen ermittelt wird. Es ist dem Nettoergebnis sehr ähnlich, mit einigen zusätzlichen nicht operativen Einkommenszuwächsen. Das EBITDA ist ein Indikator für die Durchführung einer vergleichenden Analyse für verschiedene Unternehmen.
Es ist eines der wichtigsten Finanzinstrumente für die Bewertung von Unternehmen mit unterschiedlichen Größen, Strukturen, Steuern und Abschreibungen.
- EBITDA = EBIT + Abschreibungen + Amortisationen oder
- EBITDA = Nettogewinn + Steuern + Zinsen + Abschreibungen + Amortisationen
Einfach ausgedrückt bedeutet Abschreibung die Wertminderung von Sachanlagen im Laufe der Zeit, die zu einer Abnutzung der Sachanlagen führt.
Amortisation ist die Finanzmethode, mit der der Wert von immateriellen Vermögenswerten eines Unternehmens schrittweise verringert wird.
Das Nettoeinkommen wird häufig verwendet, um den Gesamteinkommen oder -gewinn eines Unternehmens zu ermitteln. Sie kann berechnet werden, indem die Geschäftskosten vom Umsatz des Unternehmens abgezogen werden.
- Nettoeinkommen = Umsatz - Geschäftskosten
Die Geschäftskosten umfassen alle Steuern, die Zinsen, die das Unternehmen zahlen sollte, die Abschreibung von Vermögenswerten und andere Kosten. Das Nettoeinkommen ist also das Einkommen eines Unternehmens unter Berücksichtigung aller Abzüge und Steuern.
Das EBITDA ähnelt in gewisser Weise dem Nettoergebnis, da sich beide Werte ändern können, da einige der in ihre Berechnung einbezogenen Elemente möglicherweise von den Unternehmen manipuliert werden.
EBITDA vs Net Income Infographics
Wesentliche Unterschiede zwischen EBITDA und Nettoergebnis
Hier sind die wichtigsten Unterschiede zwischen ihnen.
- One of the key differences is the usage of depreciation and amortization. EBITDA is an indicator that calculates the profit of the company before paying the expenses, taxes, depreciation, and amortization. On the other hand, net income is an indicator that calculates the total earnings of the company after paying the expenses, taxes, depreciation, and amortization.
- EBITDA is used as an indicator to find out the total earning the potential of a company. On the other hand, net income is used to find out the earnings per share of the company.
- EBITDA can be measured by adding depreciation and amortization to EBIT or by adding interests, taxes, depreciation and amortization to net profit. Net income, on the other hand, is calculated by subtracting revenue from the overall cost of doing the business.
- With EBITDA is basically used for start-up companies to see how they are performing. Net income, on the other hand, is used pervasively in all circumstances to understand the financial health of a company.
- EBITDA is used to find out the earning potential of the company. That’s why when investors look at a new company, they calculate EBITDA. EBITDA is also pretty easy to use since there’s no depreciation and amortization involved. On the other hand, net income is used to find out the earnings per share if the company has issued any shares. Just by dividing the net income by the number of outstanding shares, we can get the EPS.
Comparative Table
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Basis for Comparison |
EBITDA |
Net income |
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Definition |
EBITDA is an indicator used for calculating a company’s profit-making ability. |
Net income is an indicator which is used to calculate company’s total earnings. |
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Used |
To calculate the earning potential of the company. |
To calculate earnings per share (EPS). |
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Calculation |
EBITDA = EBIT + Depreciation + Amortization Or EBITDA = Net Profit + Taxes + Interest + Depreciation + Amortization |
Net income = Revenue - Cost of doing business |
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Result |
Calculation of income generated by the company without deducting any expenses like interest, tax, depreciation, and amortization. |
Calculation of total earnings of the company after reducing all the expenses. |
Conclusion
When we look at these terms, they are both indicators that can be adjusted by the companies. But still, the investors look into both of these indicators for making trading decisions so that they can get an idea about the big picture of the company.
Since these two are calculated by using the income statement, the investors should use other ratios as well to cross-check how a company is doing. One or two indicators can provide enough information, but to take the decision to invest in a company based on that isn’t prudent. That’s why investors should use ROIC, ROE, Net Profit Margin, Gross Profit Margin, etc.
Along with that they should also look at other financial statements like the balance sheet and the cash flow statement.