Portfoliomanagement bezieht sich auf die Verwaltung des Vermögensportfolios des Kunden, während sich Investment Banking auf die verschiedenen Arten von Funktionen bezieht, die der Investmentbanker in der Wirtschaft ausübt, indem er seinen Kunden verschiedene Finanzdienstleistungen anbietet, indem er sich hauptsächlich mit Kauf und Verkauf befasst der Aktie und Hilfe bei der Kapitalbeschaffung.
Portfoliomanagement vs Investment Banking
Studenten aus dem Finanzbereich sind immer verwirrt darüber, was sie wählen müssen. Sie werden verwirrt, wenn sie gemischte Informationen aus verschiedenen Quellen erhalten. Einige Behörden sagen, Sie sollten sich für Investment Banking entscheiden, da die Aussichten viel besser sind als die von Portfolio- oder Vermögensverwaltung. Einige meinen, dass sie sich für Asset Management als Lernmöglichkeit für Investitionen entscheiden sollten, sind viel breiter.
Hier ist der Deal. Jeder hat eine andere Meinung. Sie müssen nicht nach ihnen gehen. Nehmen Sie Vorschläge an, aber stellen Sie sicher, dass das, was Sie auswählen, das Produkt Ihrer eigenen Schlussfolgerung ist.
In diesem Artikel werden wir einige Mythen zerstören. Wir werden Ihnen nicht sagen, was Sie wählen sollten und was Sie nicht wählen sollten. Vielmehr geben wir Ihnen einen vollständigen Überblick über diese beiden Berufe, damit Sie entscheiden können, was Sie mit Ihren Fähigkeiten und Neigungen anfangen möchten.
Wir werden die Aussichten dieser beiden Berufe erörtern, welche Art von Ausbildung erforderlich ist, um sie zu knacken, Hauptaufgaben oder Rollen, die sie spielen, welche Art von Vergütung Sie erwarten können, und schließlich werden wir über die Vor- und Nachteile der einzelnen Berufe sprechen. Lesen Sie, denken Sie nach und treffen Sie dann eine fundierte Entscheidung. Es ist dein Leben. Sie müssen wählen, was Sie in Ihrer Karriere höher treiben wird.
Lass uns anfangen.
Portfoliomanagement vs. Investment Banking - Ausblick
Lassen Sie uns den grundlegenden Unterschied zwischen Portfoliomanagement (Asset Management) und Investment Banking verstehen.
Beim Asset Management geht es darum, die Investitionen der Kunden zu verwalten. Beim Investment Banking geht es darum, das Kapital für Kunden zu beschaffen.
Der grundlegende Unterschied zwischen diesen beiden besteht darin, dass Kunden bei der Vermögensverwaltung bereits über das Geld verfügen, das Sie für die Verwaltung benötigen. Während beim Investment Banking die Kunden nicht über das Geld verfügen und Sie Kapital beschaffen müssen, um Ihre Kunden zu unterstützen.
Nehmen wir ein Beispiel, um dies zu veranschaulichen.
Wir werden zwei Szenarien nehmen und versuchen zu verstehen, wie dies funktioniert.
- Szenario 1
Im ersten Szenario stellt Kunde A die Bank B ein, um sie bei der Anlage ihres Geldes in verschiedenen Bereichen zu unterstützen. Kunde A sagt zu Bank B: „Nehmen Sie mein Geld und investieren Sie in Portfolios, in denen Sie glauben, dass unser Geld besser wächst und uns reicher macht.“ Bank B nimmt dann das Geld und investiert, um bessere Renditen für die Portfolios zu erzielen, auf die sie sich verlassen. Dies ist Portfoliomanagement. In diesem Fall haben Kunden Geld; Ihre Aufgabe als Portfoliomanager ist es, die Anlage zu verwalten und zu versuchen, das Vermögen des Kunden zu maximieren.
- Szenario 2
In diesem Szenario möchte Kunde A, dass jemand in sein Geschäft investiert. Ein Investmentbanker sucht nach dem Investor. Suchen Sie nach Kapitalbeschaffungsmöglichkeiten am Aktienmarkt oder per Lastschrift oder führen Sie Börsengänge durch oder beraten Sie Unternehmen bei Merger & Acquisition-Transaktionen. In diesem Fall hat der Kunde also kein Geld. Der Investmentbanking-Experte hilft dem Kunden, das Geld über Kapitalbeschaffungsmöglichkeiten zu erhalten.
In der Finanzsprache wird Asset Management auch als Buy-Side und Investment Banking als Sell-Side bezeichnet . (siehe auch Kaufseite vs. Verkaufsseite)
Die Aussichten für diese beiden sollten also unterschiedlich sein. Und Sie wissen jetzt, warum Investment Banking mehr Inputs benötigt, als Sie benötigen, um das Geschäft voranzutreiben. Im Portfoliomanagement erfahren Sie mehr über Investitionen.
Empfohlene Kurse
- Schließen Sie die Schulung für Finanzanalysten ab
- Investment Banking Prep Training
- Online-Zertifizierungskurs für Fusionen und Übernahmen
Unterschiede im Portfoliomanagement und im Investment Banking - Bildung
Um sich als Portfoliomanager profilieren zu können, müssen Sie viel wissen. Daher ist es von größter Bedeutung, sich mit der richtigen Qualifikation weiterzubilden. Selbst wenn Sie einen Bachelor-Abschluss in Naturwissenschaften, Technik, Informatik oder Biologie haben, können Sie Portfoliomanager werden.
Dazu müssen Sie eine MBA-Aufnahmeprüfung ablegen und sich für eine erstklassige MBA-Schule anmelden. Ihre Spezialisierung würde definitiv finanziert. Dies ist die Hauptanforderung. Wenn Sie einen Kurs in Portfoliomanagement absolvieren können, ist dies ein zusätzlicher Vorteil.
Angenommen, Sie möchten die besten 5% der Portfoliomanager der Welt erreichen. Dann müssen Sie einen Kurs machen, der nichts für schwache Nerven ist. Sie müssen sich für CFA (US) anmelden. Wenn Sie mit wenig Hilfe Ihres Netzwerks drei Stufen dieser schwierigen Prüfung bestehen können, können Sie eine Stufe erreichen, die nur sehr wenige erreichen. Denken Sie auch daran, dass Sie neben der Verbesserung Ihrer Ausbildung auch ein Praktikum im Bereich Portfoliomanagement suchen können, um Erfahrungen zu sammeln. Sie werden nicht viel verdienen, aber was auch immer Sie während Ihrer Praktikumszeit lernen werden, es wäre enorm. Weitere Informationen zu CFA-Prüfungen finden Sie hier
Kommen wir zu dem, was Sie tun müssen, wenn Sie ein Investmentbanking-Experte sein möchten. Im Investmentbanking-Beruf geht es mehr um Unternehmensfinanzierung und Business. Sie müssen also über fundierte Kenntnisse in Finanzmodellen und Bewertungen verfügen. Gleichzeitig müssen Sie auch viel über das Geschäft wissen. Also, was solltest du tun? Machen Sie einfach einen erstklassigen MBA in Finanzen. Dann nutzen Sie Ihr Netzwerk, um ein Praktikum im Investment Banking zu absolvieren. In der Regel sollten Sie die Praktikumserfahrung sammeln, bevor Sie sich für einen MBA anmelden oder sich auf einen MBA-Eintritt vorbereiten. Ein Praktikum bei einer Investmentbank bringt einen enormen Mehrwert für Ihren Lebenslauf und kann Sie für einen Vollzeit-Auftritt einstellen.
Portfoliomanagement vs. Investment Banking - Hauptaufgaben oder zu spielende Rollen
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Portfoliomanager
Wenn Sie Portfoliomanager werden möchten, müssen Sie wissen, welche Aufgaben oder Rollen der Portfoliomanager regelmäßig spielt. Zuallererst sollten Sie wissen, dass Sie möglicherweise die erste Person sind, die das Büro betritt, wenn Ihre Arbeit beginnt, sobald sich der Finanzmarkt öffnet. Sobald Sie einsteigen, müssen Sie nach dem Status der Finanzmärkte suchen. Sie müssen immer auf dem neuesten Stand der Ereignisse sein. Sie müssen auch regelmäßig mit Ihrem Analysten sprechen, um Informationen über die Marktentwicklung zu erhalten und die Trends aktueller Ereignisse zu verstehen und zu diskutieren, die für Ihr Unternehmen relevant sind. Hier müssen Sie erkennen, dass der Analyst die Person sein muss, die mit seinem Verständnis des Marktes gründlich vertraut ist und gleichzeitig recherchieren kann. Denn auf Empfehlung Ihres Analysten werden Sie einen Anruf entgegennehmen, ob Sie kaufen oder verkaufen möchten!Denken Sie daran, dass es Ihre Aufgabe ist, den Wohlstand Ihrer Kunden zu maximieren, und dass Sie es sich nicht leisten können, neue Ereignisse oder neue Informationen zu verpassen, die sich auf Ihr Portfolio auswirken können.
Als Portfoliomanager müssen Sie auch Ihre hochwertigen Anleger treffen, oder Sie können sie telefonisch verbinden. Sie müssen auch sicherstellen, dass Sie während Ihrer Arbeit Interviews mit Medien führen. Als Portfoliomanager werden Sie normalerweise mit großen Fonds umgehen. Personen, die mit kleinen Fonds umgehen, werden normalerweise als Fondsmanager bezeichnet. Um mit großen Fonds umgehen und sie auf dem Markt nutzen zu können, müssen Sie Werbung machen und gleichzeitig die Verantwortung übernehmen, das Unternehmen bekannt zu machen, für das Sie arbeiten.
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Investment Banking
Als Investmentbanking-Experte müssen Sie drei Dinge tun: Erstellung, Modellierung und administrative Unterstützung für das Pitching von Investmentbanking-Pitchbooks. Der Investmentbanking-Experte konzentriert sich zunächst auf die Erstellung von Pitchbooks. Die wahre Bedeutung von Pitch Book besteht darin, eine Präsentation mit allen Daten und grafischen Darstellungen zu erstellen. Ihre Aufgabe als Investmentbanking-Experte ist es, überzeugen zu können, in das Geschäft Ihrer Kunden zu investieren. Sie müssen also Pech haben. Der zweite Teil Ihrer Aufgaben wäre die Modellierung. Insbesondere Fusionen und Übernahmen, obwohl Sie möglicherweise auch eine andere Art der Modellierung durchführen müssen. Zuletzt müssen Sie sich um einen Teil der Verwaltung kümmern. Aber das ist oft nicht Ihre Hauptaufgabe. Zusammenfassend ist das Grundlegende, was Sie an einem Tag tun müssen, das Erstellen eines Pitchbooks und das Modellieren.
Unterschiede im Portfoliomanagement und im Investment Banking - Kultur und Lebensstil
Portfoliomanager handhaben normalerweise große und keine kleinen Fonds. Normalerweise verwalten sie über eine Milliarde Dollar an Geldern und verdienen damit gut. Daher ist ihr Lebensstil oft erstklassig. Sie können sich oft Privatjets und ein gutes Einkommen leisten. Darüber hinaus haben sie eine bessere Work-Life-Balance als Investmentbanking-Profis. Sie arbeiten auch hart. Sie haben einen stressigen Job, da sie jedes Mal, wenn sich der Finanzmarkt öffnet, ein Büro erreichen müssen. Aber sie haben am Wochenende genug Zeit, um sich mit ihrer Familie zu verbinden.
Bei Investmentbanking-Profis ist ihr Lebensstil ebenfalls überdurchschnittlich. Sie arbeiten verrückte Stunden, oft 16 Stunden am Tag, und sie müssen oft ihre Nächte im Büro verbringen. Daher ist es schwierig, Zeit für etwas anderes als Investment Banking zu finden. Sie sehen ihre Kollegen häufiger als ihre Familienmitglieder. Sie verdienen viel Geld, aber es gibt keine Work-Life-Balance, die es vielen Investmentbanking-Fachleuten schwer macht, lange am Arbeitsplatz zu bleiben.
Portfoliomanagement vs Investment Banking - Vergütung
Für Portfoliomanager ist es selbstverständlich, viel Geld zu verdienen, da sie mit großen Fonds umgehen und häufig als Partner in dem Unternehmen ernannt werden, in dem sie arbeiten. Sie verdienen also Top-Dollars, normalerweise in Millionen. Aber nur wenige von ihnen, die mit Fonds umgehen, die mehr als 15 Milliarden US-Dollar verwalten, verdienen oft auch Milliarden. Der Lebensstil hängt jedoch von individuellen Entscheidungen und Vorlieben ab. Portfoliomanager, die in Milliarden verdienen, leben oft ein einfaches Leben, anstatt große Jets oder Bungalows zu kaufen. Und nur wenige würden ausgehen und einen verschwenderischen Lebensstil führen. Wenn Sie jedoch Portfoliomanager werden, können Sie sofort keinen massiven Geldfluss erwarten. Sie müssen das Handwerk lernen und nach ein paar Jahren Erfahrung können Sie damit rechnen, viel Geld zu verdienen. Normalerweise beginnt ein neuer MBA in Finanzen mit 65.000 US-Dollar pro Jahr plus Bonus. Aber jedes Unternehmen hat seine eigene Regel und Entschädigung. So,Sie müssen herausfinden, was Sie als Ihr erstes Angebot akzeptieren würden.
Als Investmentbanking-Profi wird Ihr Verdienst nach Ihrem Beitritt in die Höhe schnellen. Nein, Sie werden nicht sofort in Millionen verdienen. Aber Sie werden Chaos lernen, oft weit mehr als jeder andere im Finanzbereich, und das ist der Grund, warum der Investmentbanking-Beruf so populär geworden ist. Aber Sie werden wenig oder gar keine Zeit haben, um das Geld zu genießen, das Sie verdienen werden. In zehn Jahren können Sie davon ausgehen, dass Sie in einem Jahr durchschnittlich mindestens eine Million verdienen.
Wählen Sie Ihre Karriere nach Ihren Wünschen. Es ist ratsam, Ihre Karriereentscheidung nicht nur auf die Vergütung zu stützen. Sie sollten die Neigung haben, Wohlstand in Ihrer Karriere zu erlangen (nicht nur Wohlstand im Sinne von Geld). Treten Sie zurück, denken Sie nach und treffen Sie dann eine fundierte Entscheidung.
Portfoliomanagement vs. Investment Banking - Vor- und Nachteile
Portfoliomanager
Vorteile:
- Es ist eine Aufgabe der Investitionsanalyse. Sie werden jeden Moment davon lieben, wenn Sie auf dem Finanzmarkt sind und wissen, wie es funktioniert.
- Selbst wenn der Job gestresst ist, haben Sie eine gute Work-Life-Balance. Der Grund dafür ist, dass Sie 12 bis 13 Stunden am Tag arbeiten und den Rest der Zeit in Ihre Familie oder in ein Hobby investieren können, das Sie mögen.
- Als Portfoliomanager verdienen Sie sehr gutes Geld. Sie werden in einem Jahr oder so nicht Millionen oder Milliarden verdienen, aber wenn Sie an dieser Karriere festhalten, werden Sie möglicherweise der Partner des Unternehmens, für das Sie arbeiten, was immer eine gute Wahl ist.
Nachteile:
- Selbst wenn Sie mit vielen vermögenden Privatpersonen in Verbindung treten, sind Sie nicht immer das Zentrum der Anziehungskraft (außer wenn Sie Geld haben). Sie geben Ihre Empfehlungen auf der Grundlage der von Ihrem Analysten durchgeführten Untersuchungen ab.
- Wenn Sie Ihre Karriere mit Low-Funds (unter einer Million oder ähnlichem) beginnen, bleiben Sie oft im Loch stecken. Sie sollten jedoch nicht als Portfoliomanager bezeichnet werden, wenn Sie mit niedrigen Fonds umgehen. Sie sollten eine Wachstumsphilosophie haben und sich immer darauf vorbereiten, mit großen Geldern wie 10 Milliarden US-Dollar und mehr umzugehen.
Investment Banking Professional
Vorteile:
- Es ist ein Beruf, in dem Sie für alles das Zentrum der Anziehungskraft sind. Wenn Sie sich mit großen Geschäftsleuten befassen und große Geschäfte für Ihre Kunden abwickeln, sind Sie das glitzernde Gold inmitten der Menge.
- Sie werden von Anfang an viel Geld verdienen. Das einzige, was Sie haben müssen, sind Kenntnisse in Business und Corporate Finance. Wenn Sie gut sind, werden Sie in 10 Jahren Millionen verdienen.
- Sie können sich mit vielen Menschen und vor allem mit Menschen vernetzen, die sehr hohe Positionen in der Organisation innehaben, wie CEOs, CFOs und MDs. Ein Netzwerk mit vermögenden Privatpersonen stellt sicher, dass Sie in Zukunft größere Geschäfte abschließen können.
Nachteile:
- In diesem Beruf gibt es keine Work-Life-Balance. Sie müssen 16 Stunden am Tag und sogar am Wochenende arbeiten. Sehr selten könnten Sie Ihre Familie sehen.
- Beim Investment Banking geht es nicht um Investitionen. Es geht darum, Spenden für Ihre Kunden zu sammeln. Wenn Sie sich für Investitionen begeistern, ist dies besser als für Portfoliomanagement, Private Equity oder Hedgefonds. Investmentbanking-Experten werden hauptsächlich daran arbeiten, ein Geschäft abzuschließen und die Finanzmodellierung in gewissem Umfang zu übernehmen.
