Was ist Market Timing?
Market Timing ist der Plan zum Kauf und Verkauf der Wertpapiere auf der Grundlage von Entscheidungen, die durch die Analyse von Finanzinvestoren mit verschiedenen Methoden der Sicherheitsanalyse getroffen wurden, um beim Verkauf einen Gewinn zu erzielen und zu erzielen, und es ist der Aktionsplan, um die Schwankungen zu bewältigen in den Marktpreisen.
Angenommen, ein Investor M möchte zwei Jahre lang auf dem Markt investieren und verfügt über die folgenden Informationen:
- Aktie A wird in 10 Monaten um 20% zulegen.
- Aktie B wird in 6 Monaten 12% verlieren.
Herr M. kann auf der Grundlage der obigen Informationen eine Strategie zum Kauf von Aktien A vor dem Gewinn und zum Kauf von B nach dem Verlust entwickeln. Die Sicherheit und das Ausmaß der erwarteten Renditen von Herrn M. hängen jedoch von der Authentizität und Produktivität der Informationen ab.
Basis der Market Timing Strategie
Strategien im Zusammenhang mit Market Timings können auf Fundamentalanalysen oder technischen Analysen basieren. Anleger, die keine dieser Analysen durchführen, neigen auch dazu, ihre Vorhersagen auf der Grundlage der Informationen zu treffen, die aus diesen Analysen hervorgehen. Auf der anderen Seite ist jedoch die Perspektive einiger Analysten zu sehen, die der Ansicht sind, dass die Märkte vollkommen effizient sind, weshalb die zukünftigen Preise nicht bestimmt werden können.
# 1 - Fundamentalanalyse
Wenn ein Analyst eine Fundamentalanalyse für eine Aktie oder ein Wertpapier in dieser Angelegenheit durchführt, schlägt er einige Annahmen vor, die mit dem Zeitpunkt der Kauf- oder Verkaufsentscheidungen in Bezug auf die Aktie korrelieren. Market Timing wird zur Funktion seiner angenommenen Variablen und seiner These. Je genauer seine Annahmen sind, desto einwandfreier ist sein Timing des Handels. Generell bildet die Fundamentalanalyse eine mittel- bis langfristige Sicht auf ihre Aktien.
# 2 - Technische Analyse
Die technische Analyse ist kurzsichtiger und gibt einen kurzen bis mittelfristigen Überblick über die Sicherheit ihres Fachs. Das Market Timing wird in einem solchen Fall zur Funktion der historischen Performance und des Anlegerverhaltens.
Das genaue Gegenteil - Kaufen und Halten
Wenn Anleger nicht an die Fruchtbarkeit von Market-Timing-Strategien glauben, tendieren sie dazu, eine Strategie zu verwenden, die als Buy-and-Hold bezeichnet wird. Diese Strategie basiert auf der Tatsache, dass eine bessere Marktrendite nur auf lange Sicht möglich ist. Es ist eng mit der passiven Managementstrategie des Investierens verbunden und steht im Gegensatz zu Market-Timing-Strategien. Es ist jedoch zu beachten, dass ein Buy-and-Hold-Investor bei der Wertpapierauswahl nicht immer passiv ist. Er wählt Aktien aktiv aus, wenn er es für sinnvoll hält, nimmt jedoch eine langfristige Position ein, indem er die Aktien hält.
Beispiele für diese Strategie sind die Anleger, die Aktien von Amazon-Aktien gekauft haben und vor etwa einem Jahrzehnt ihr zukünftiges Potenzial erkannt haben. Die Aktie, die gegen Ende des letzten Jahrzehnts unter 100 US-Dollar lag, bewegt sich in den letzten Trades auf der konstanten Marke von 1500 US-Dollar.
Vorteile
- Markttransaktionen erzielen hohe Renditen, wenn sie mit gutem Timing ausgeführt werden.
- Die Risiken solcher Strategien können durch hohe Gewinne ausgeglichen werden.
- Schnelle und kurzfristige Gewinne können erzielt werden.
Nachteile
- Es erfordert eine ständige Verfolgung des Marktverhaltens und der Markttrends.
- Aufgrund des kurzfristigen Horizonts der Strategie werden Steuerverbindlichkeiten ins Bild gesetzt.
- Da die Gewinne schnell und von kurzer Dauer sind, kann es für Anleger schwierig sein, zum am besten geeigneten Zeitpunkt zu kaufen und zu verkaufen.
Einschränkungen
Diese Strategien können durch die Argumente der folgenden Theorien eingeschränkt werden:
- Effiziente Markthypothese - Theoretiker, die Märkte für effizient halten, betrachten das Market Timing als einen weniger wichtigen Faktor im Handel und schaffen daher keine Handelsmöglichkeiten. Diese Denkrichtung geht davon aus, dass die Aktienkurse zum fairen Marktwert bewertet werden, und unterscheidet daher nicht zwischen über- oder unterbewerteten Aktien.
- Passives Management - Einige Anleger ziehen es nicht in Betracht, Zeit in den regulären Handel an den Märkten zu investieren. Sie haben langfristige Anlagestrategien und betrachten das Market Timing als weniger hilfreich für ihr Gewinnstreben.
- Random-Walk-Theorie - Die Befürworter der Random-Walk-Theorie halten die Vorhersage des Marktes und der Aktienkurse für nutzlos. Sie halten Informationen, die grundlegende Analysen und technische Analysen unterstützen, für zwecklos. Demnach können historische Preise nicht die Grundlage für zukünftige Prognosen bilden, und Aktien können sich auch nicht gegenseitig beeinflussen.
Fazit
Market Timing ist die Strategie des Handels mit finanziellen Vermögenswerten auf der Grundlage der Regel des rechtzeitigen Kaufs und Verkaufs. Sie kann je nach Risiko- und Renditepräferenzen der Anleger auf einen langfristigen oder kurzfristigen Anlagehorizont angewendet werden. Es kann auf Basis einfacher oder komplexer Prognosemethoden arbeiten. Diese Strategie kann verwendet werden, um entweder in Finanzmärkte einzutreten oder diese zu verlassen oder zwischen Vermögenswerten oder Anlageklassen zu wählen.
Es war immer im Mittelpunkt von Händlern und Analysten. Wenn wir den Handel unvoreingenommen betrachten, sind wir uns vielleicht einig, dass dies einer der wesentlicheren Faktoren ist. Eine Investition, die zum richtigen Zeitpunkt getätigt wird, kommt leichter zum Tragen und erfordert ein besseres Gespür für Timing-Kenntnisse und Analysen im Voraus.
Eine umfassendere und umfassendere Sicht auf das Market Timing ist schwierig. Für einige bietet es kleine, aber konsistente Gewinne; Für andere ist das Investieren auf lange Sicht das Mantra. Aus irgendeinem Grund haben die Märkte immer reichlich Handelsmöglichkeiten geboten. Jede Perspektive hat ihren gerechten Anteil an Gewinnen und Verlusten. Daher wird es eine Frage der Meinung und Erfahrung.
Ein gutes Market Timing ist nur dann möglich, wenn es Renditen erzielt hat und in verdächtigen Gewässern verweilt. Es kann davon ausgegangen werden, dass ein langfristig abgeschlossener Handel mit solchen Strategien ziemlich schwierig, wenn nicht unmöglich ist.
