Was sind Indexfonds?
Indexfonds sind eine Form von Investmentfonds, die so konstruiert sind, dass sie das Engagement und die Performance eines bestimmten Index eines Landes wie S & P, NASDAQ usw. nachbilden und anpassen. Sie helfen Anlegern, aufgrund des Betrags, der in verschiedene Aktien aus dem Land investiert wird, ein breites Marktengagement einzugehen verschiedene Wirtschaftszweige.
Beispiele für Indexfonds
Im Folgenden sind einige Beispiele für Indizes auf der ganzen Welt aufgeführt.
- Russell 2000
- Wilshire: 5000
- Dow Jones Industrial Average (DJIA)
- FTSE All World Index
- Russell Global Index
Darüber hinaus sind einige Indexfonds wie unter aufgeführt
- Vanguard 500 Indexfonds Investor Services
- Schwab S & P 500 Indexfonds
- Fidelity 500 Indexfonds
- T. Rowe Price Equity Index 500 Fonds
- VanguradTotal Stock Market Index
Merkmale von Indexfonds
Es gibt viele Gründe, warum Indexfonds selbst bei Investmentgurus wie Warren Buffet und John Bogle beliebt sind, und der zugrunde liegende Grund dafür ist in den folgenden Vorteilen aufgeführt:
- Niedrigere Kosten: Im Vergleich zu aktiv verwalteten Investmentfonds, bei denen das Portfolio regelmäßig umgestellt wird, wird ein Indexfonds passiv mit nicht vielen Transaktionen verwaltet. Dies reduziert somit die erheblichen Kostenquoten solcher Indexfonds.
- Automatisches Rebalance: Da ein Indexfonds den Index eines Landes nachverfolgt und repliziert, ist es nur natürlich, dass er die Top-Gewinner einbezieht und das Portfolio automatisch bereinigt, indem er die Underperformer entfernt. Daher erfolgt eine automatische Neuausrichtung, bei der der Fondsmanager nur wenig oder gar nicht aktiv verwaltet.
- Diversifikation: Es besteht kein sektor- oder sicherheitsspezifisches Risiko. Da ein breit angelegter Index verschiedene Bereiche oder Sektoren der Wirtschaft abdeckt, hat ein Indexfonds, der diesen repliziert, weiterhin den Vorteil einer Diversifizierung. Eine Verlangsamung in einem bestimmten Sektor hat keine wesentlichen Auswirkungen auf den gesamten Fonds. Da sich die Anlage in diesem Fall in einem Wertpapierkorb befindet, können mit diesen Fonds auf dem breiten Markt exponiert oder gewettet werden.
- Einfach zu verwalten: Seitens des Fondsmanagers ist nur wenig oder gar kein aktives Management erforderlich. Er / sie steht nicht unter ständigem Druck, mehr Alpha als das des Index zu generieren. Der Fondsmanager muss lediglich das Portfolio auf das des Index replizieren. Daher ist der Aufwand des Fondsmanagers minimal, und somit handelt es sich um einen Fonds, der vergleichsweise einfach zu verwalten ist.
- Gut für effiziente Märkte geeignet: Es wird häufig festgestellt, dass mit zunehmender Effizienz der Märkte, dh wenn die Aktienkurse alle Informationen schnell und effizient widerspiegeln und einbeziehen, nur wenig Spielraum für die Erzielung von Alpha- oder Überschussrenditen als der Index über den Index besteht Methode des aktiven Investierens.
- Passives Management: Der Manager eines Indexfonds versucht lediglich, Wertpapiere zu kaufen und zu halten, die den Index repräsentieren und seiner Performance entsprechen würden. Daher besteht kein Risiko, die falschen Aktien auszuwählen, oder die mögliche Angst vor einer Underperformance wie bei aktiv verwalteten Fonds.
Nachteile von Indexfonds
Diese Fonds weisen jedoch bestimmte Nachteile auf, die wie folgt aufgeführt sind:
- Abwärtskorrelation mit dem Markt: Indexfonds bieten keinen Abwärtsschutz. Da das Indexfondsportfolio positiv mit dem Markt korreliert, wird das gesamte Portfolio bei jeder Marktkorrektur einen Einbruch verzeichnen. Obwohl es erhebliche Gewinne im Aufwärtstrend gibt, macht Sie ein Indexfonds erheblich anfällig für den Abwärtstrend
- Begrenztes Engagement in Strategien: Da der Anleger keine Kontrolle über das Portfolio hat, kann er mit verschiedenen Strategien keinen Erfolg haben. Es liegt nicht im Ermessen, Wert- oder Wachstumsaktien zu kaufen, wenn ein Index lediglich repliziert wird.
- Keine großen Gewinne : Es besteht die Möglichkeit, dass ein aktiv verwalteter Fonds den Markt schlägt und beeindruckende Gewinne erzielt. Dies neigt dazu, zu verlieren, da ein Investor normalerweise die Möglichkeit solch massiver Gewinne aufgibt. Manchmal birgt es nicht das Potenzial, die Märkte zu übertreffen und Alpha zu schaffen, wie es einige der aktiv verwalteten Fonds können
- Mangelnde Flexibilität : Da Indexfondsmanager bestimmte Richtlinien und Verfahren einhalten müssen, um im Gleichschritt mit der des Index zu agieren, fehlt ihnen möglicherweise der Ermessensspielraum und die Flexibilität, um bestimmte Änderungen im Portfolio nach eigenem Ermessen vorzunehmen
Einschränkungen
Der Fondsmanager hat wenig oder keine Kontrolle über das Portfolio, da er lediglich dazu neigt, den Index zu verfolgen und zu replizieren. Daher gibt es keine Flexibilität, mit spezifischen Strategien zu experimentieren, um den Markt zu schlagen und dadurch Alpha für die Anleger zu generieren
Fazit
Indexfonds profitieren in der Regel von den Anlegern, da sie aufgrund der breiten Basis, über die solche Fonds normalerweise verfügen, weiterhin in der gesamten Wirtschaft engagiert sind. Es wird eine Diversifizierung zu relativ geringen Kosten geben, und diese scheinen dem Anleger zu nützen. Da es passiv verwaltet wird, fällt es selbst dem Fondsmanager ziemlich leicht, den Kontrast zu einem aktiv verwalteten Fonds auszugleichen.
Aufgrund der begrenzten Kontrolle und der mangelnden Flexibilität bei der Auswahl der Aktien, aus denen das Portfolio besteht, besteht jedoch tendenziell ein besonderer Nachteil, da sie angesichts der effizienten Fähigkeiten des Fondsmanagers möglicherweise sehr gut suchen den Markt zu schlagen und Alpha für alle ihre Investoren zu generieren.
Trotzdem haben solche Fonds im Laufe der Jahre aufgrund von Diversifikation und kostengünstigen Vorteilen eine immense Popularität in der investierenden Öffentlichkeit erlangt, da solche Fonds eine Rendite erzielen, die direkt mit der des Marktes korreliert.
