Was ist Stop-Loss-Order (Stop-Order)?
Stop-Loss-Order ist eine erweiterte Version des computeraktivierten Handelstools, die hauptsächlich von Brokern zugelassen wird, sodass der Handel für eine bestimmte Aktie ausgeführt wird, wenn während des Handels nur die vorgegebenen Preisniveaus erreicht werden und solche Aufträge nur zur Minimierung ausgelegt sind die Verlustlast der Anleger. Diese Order gewährleistet eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Anleger einen vorgegebenen Einstiegs- oder Ausstiegspreis erreicht. Dies wird von den Anlegern genutzt, um die Verluste zu begrenzen und die Gewinne zu sichern. Sobald dieser Preis den festgelegten Einstiegs- oder Ausstiegspunkt überschreitet, wird die Stop-Order in eine Market-Order umgewandelt.
Methode zur Berechnung der Stop-Loss-Reihenfolge
# 1 - Prozentuale Methode
Nehmen wir an, Sie können gerne 10% des Wertes Ihrer Apple-Aktie verlieren und denken, dass sie jetzt bei 100 US-Dollar gehandelt wird. Dann würden Sie eine Stop-Loss-Order auf (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90 setzen
# 2 - Unterstützungsmethode
Die Support-Methode basiert auf technischen Indikatoren und auch auf dem aktuellen Trend, da der Investor einen Support-Level identifiziert und einen Stop-Loss-Auftrag zu diesem Preis erteilt. Beispielsweise betrachtet der Investor die Unterstützungsmethode der Apple-Aktie als 80 USD. Dann würde auch die Stop-Loss-Reihenfolge auf dieser Ebene festgelegt.
# 3 - Methode des gleitenden Durchschnitts
Die Methode des gleitenden Durchschnitts berechnet den gleitenden Durchschnitt typischerweise für einen längeren Zeitraum und platziert auf dieser Grundlage eine Stop-Loss-Order unter diesem Niveau. Der gleitende Durchschnitt von Apple liegt bei 80 US-Dollar. Bei der Methode des gleitenden Durchschnitts kann die Stop-Order bei 79 USD platziert werden.
Beispiele
Beispiel 1
Nehmen wir an, Sie besitzen hundert Apple-Aktien und haben die Aktie zu 100 USD pro Aktie gekauft. Die Erwartung ist, dass die Aktie im nächsten Monat 120 USD erreichen könnte, aber Sie möchten nicht das Risiko eingehen, dass sie in die andere Richtung geht.
Sie bitten Ihren Broker, eine Stop-Order in Höhe von 90 USD zu platzieren. In diesem Fall werden alle Gewinne von Ihnen realisiert, wenn der Bestand steigt. Wenn die Aktie jedoch fällt und 90 USD berührt, handelt es sich bei der Bestellung automatisch um eine Marktorder, die platziert wird.
Es ist nicht erforderlich, dass die Bestellung bei 90 USD aufgegeben wird. Es kann auch vorkommen, dass es je nach Marktbedingungen entweder zu 89 USD oder zu 91 USD platziert wird.
Beispiel 2 - Portfolio
Ihre Portfoliogröße beträgt 1,00.000 USD, und das Risiko, das Sie eingehen möchten, beträgt 1%. Das Gesamtrisiko für Ihr Portfolio, das Sie eingehen möchten, beträgt 1%, was den Gesamtbetrag auf 1000 USD summiert. Die Positionsgröße beträgt 12.500 USD. Dies ist das Gesamtrisiko, das Sie eingehen möchten.
Die Stop-Loss-Order liegt bei 8% und der aktuelle Aktienkurs beträgt 50 USD. In Anbetracht der Stop-Loss-Order von 8% liegen der Aktienkurs und das Risiko, das Sie eingehen möchten, bei 46 USD pro Aktie. Dies ist der Gesamtverlust pro Aktie von 4 USD.
Anstelle von Stop-Loss hätte der Gesamtgewinn bei 20% bei einem Gewinn von 60% 60 USD betragen. In ähnlicher Weise wären es bei 30% 65 USD und bei 40% 70 USD gewesen.
Auf diese Weise werden Stop-Loss oder Gewinne basierend auf dem Gesamtbetrag des Portfolios und dem Risiko berechnet, das Sie eingehen möchten.
Vorteile
Ein wichtiger Punkt, der besprochen werden muss, bevor auf die Vorteile einer Stop-Order eingegangen wird, ist, dass der Vorteil für einen Händler ein Nachteil für andere sein kann.
- Überwachung: Der wichtigste Vorteil einer Stop-Order besteht darin, dass sie nicht überwacht werden muss. Der Anleger muss nicht kontinuierlich überprüfen, wie sich die Aktie entwickelt. Dies ist nützlich in Situationen, in denen sich der Anleger im Urlaub befindet oder Maßnahmen ergriffen werden, die ihn daran hindern, die Aktien über einen längeren Zeitraum zu überprüfen.
- Schutz vor Abwärtsbewegungen: Wenn die Preise fallen, hilft eine Stop-Order dem Anleger, Verluste zu sichern, und verhindert, dass der Anleger zusätzliche Verluste erleidet.
- Bekanntes Risiko: Die Stop-Loss-Order arbeitet zu einem festgelegten Preis, sodass der Anleger weiß, wie viel Risiko er eingeht, wenn er Verluste erleidet. Dies ist wichtig für das Geldmanagement. Der Anleger kann auch das Risiko-Ertrags-Verhältnis ermitteln. Dieses Verhältnis hilft bei der Berechnung des Risikos, das Sie bereit sind, für den potenziellen Gewinn zu handeln.
- Kosten: Es fallen keine zusätzlichen Kosten für eine Stop-Loss-Bestellung an. Die Provision wird erst berechnet, wenn der Preis erreicht ist. Dann wird die Bestellung in eine Marktorder umgewandelt und der Kauf / Verkauf ist abgeschlossen.
- Ziel: Diese Aufträge tragen zur Beseitigung der finanziellen Vorurteile bei und ermöglichen es den Anlegern, eher mit Anlagezielen als mit einer emotionalen Bindung zu handeln.
Nachteile
- Volatiler Markt / Marktschwankungen: Der Stop-Preis ist ein vorgegebener Preis. Wenn der Markt volatil ist, könnte der Stop-Preis aktiviert werden, wenn dies aufgrund der kurzfristigen Schwankungen nicht beabsichtigt war.
- Preisgarantie: Wie oben erläutert, wird die Stop-Loss-Order nach Aktivierung zu einer Market Order. Wenn der Markt schnell fällt, gibt es keine Garantie dafür, dass die Verluste zum festgelegten Preis gesperrt werden. Es wird anders sein und die Verluste werden höher sein als erwartet.
- Stop-Loss-Orders können zum Zeitpunkt des Marktcrashs einen raschen Ausverkauf von Wertpapieren auslösen . Sie haben zu einem raschen Ausverkauf und dem Börsencrash im Jahr 2008 beigetragen. Als die Preise im Oktober 2008 zu fallen begannen, wurde ein Stop-Loss ausgelöst. Dies überschwemmte den Markt mit Verkaufsaufträgen, wodurch die Preise weiter sanken. Wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt, fallen die Preise tendenziell schnell. Der Zyklus fallender Preise und das Auslösen des Stop-Loss tragen im Falle eines Marktrückgangs zur Steilheit bei.
