Hedge Fund Definition
Ein Hedgefonds ist ein aggressiv investiertes Portfolio, das durch die Zusammenlegung verschiedener Anleger und des Fonds institutioneller Anleger aufgebaut wird und in eine Vielzahl von Vermögenswerten investiert. Dies ist im Allgemeinen ein Pool von Vermögenswerten, die im Austausch gegen ein höheres Risiko durch verschiedene Risikomanagementtechniken und Absicherungstechniken hohe Renditen erzielen
Erläuterung
Um in sie zu investieren, braucht man Geld wie Bill Gates, und um sie zu verwalten, braucht man Gehirne wie Einstein. Hedge-Fonds standen aufgrund verschiedener Strategien und erstaunlicher Renditen im Rampenlicht. Sie haben den traditionellen Fondssektor vor eine erhebliche Herausforderung gestellt. Sie haben mehr Aufmerksamkeit und Medieninteresse auf sich gezogen als der traditionelle Sektor. Sie müssen auch viel über Hedgefonds gehört haben.
Aufgrund ihrer lukrativen Vergütungspakete ist es ihnen gelungen, den Pool talentierter Fondsmanager zu gewinnen. Im Laufe der Jahre haben sie einen starken Kapitalfluss angezogen.
Sie können sagen, dass der Hedgefonds eine Art gepoolte Anlage ist. Aber ist Investmentfonds nicht dasselbe? Was unterscheidet Hedge Fund von den anderen?
Der signifikante Unterschied ist:
Die Anlage in Hedgefonds steht nur einer begrenzten Gruppe von Anlegern offen und wird in absoluten Renditeeinheiten gemessen.
Wenn Sie sich an die Nomenklatur der Hedgefonds halten, bedeutet der Begriff Absicherung (Absicherung), das Gesamtrisiko zu senken. Dies geschieht normalerweise durch die Aufnahme einer Vermögensposition, die dazu beiträgt, das bestehende Risiko auszugleichen.
Wie funktioniert Hedge Funds?
- Es nimmt sowohl Long- als auch Short-Positionen ein.
- Es verwendet Arbitrage.
- Dazu gehört auch der Kauf und Verkauf von unterbewerteten Wertpapieren.
- Es handelt mit Optionen oder Anleihen.
- Und investiert in jede Chance, die auf dem Markt besteht.
- Man kann also sagen, dass sein Hauptziel darin besteht, Volatilität und Risiko zu reduzieren und Kapital zu erhalten.
Während wir über die Reduzierung von Risiken sprechen, werden Sie möglicherweise erstaunt sein, wie die Hedge-Fonds dies tun. Dabei verwenden sie eine Vielzahl von Instrumenten und auch erstaunlich seltsame Strategien. Sie sind auch in ihren Anlageoptionen flexibel.
Damit meine ich, dass sie Leerverkäufe, Hebeleffekte, Derivate wie Puts, Calls, Optionen, Futures usw. einsetzen können.
Nun, das sind viele verschiedene Dinge in einem Satz. Lassen Sie uns nun vorwärts gehen und einen Blick auf seine Eigenschaften werfen.
Merkmale von Hedgefonds
Eine häufige und häufige Sache, die Sie bei Hedge-Fonds bemerken werden, ist, dass sie sich in Bezug auf Anlagerenditen, Volatilität und Risiko enorm unterscheiden.
- Einige von ihnen können nicht marktkorrelierte Renditen liefern.
- Wichtige Anleger in Hedgefonds sind Pensionsfonds, Stiftungen, Versicherungsunternehmen, Privatbanken sowie vermögende Privatpersonen und Familien.
- Erfahrene Investmentprofis verwalten Hedgefonds.
- Sie sind illiquide Anlagen.
- Sie haben wenig bis gar keine Vorschriften.
- Es ist bekannt, dass sie aggressive Anlagestrategien anwenden.
Organisationsstruktur der Hedgefonds
- Die primäre Organisationsstruktur für Hedgefonds ist die mit einem General / Limited Partnership-Modell.
- Die persönlich haftenden Gesellschafter sind hier an der Verwaltung des Fonds beteiligt, während die Kommanditisten an der Anlage in die Gesellschaft beteiligt sind. Die Kommanditisten haften jedoch nur für ihre eingezahlten Kapitalbeträge.
- Die typische Struktur für die persönlich haftenden Gesellschafter ist auch die Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung ist eine Flow-Through-Steuereinheit, und die Haftung von Anlegern ist auf die Höhe ihrer Investition beschränkt.
In der Infografik finden Sie eine schematische Darstellung des What is Hedge Fund.
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Gebührenstrukturen für Hedgefonds
Hedgefonds-Manager erhalten zwei Arten von Gebühren:
- Verwaltungsgebühr
- Leistungsabhängige Incentive-Gebühr
Eine Verwaltungsgebühr wird von Asset under Management gemessen und normalerweise als Prozentsatz der Fondsgröße berechnet. Diese Gebühr kann zwischen 1 und 4% des verwalteten Nettovermögens betragen. 1-2% ist jedoch der am häufigsten beobachtete Bereich.
Die erfolgsabhängigen Anreizgebühren können 15% bis 20% des Gewinns des Hedgefonds betragen.
Aufgrund der auf hohen Anreizen basierenden Gebühren streben die Hedgefonds-Manager stets die absoluten Renditen an, anstatt nur die Benchmark-Renditen zu übertreffen.
Anleger in Hedgefonds
Die wichtigsten Investoren in Hedge-Fonds sind:
- Rentenfonds
- Wohltätigkeitsstiftungen
- Universitätsstiftungen
- Vermögende Privatkunden
Mindestanlageanforderungen in Hedgefonds
Denken Sie daran, dass Hedgefonds nicht jedermanns Sache sind. Sie müssen die Definition eines akkreditierten Anlegers erfüllen, um in Hedgefonds zu investieren. Sie gelten als akkreditierter Investor, wenn Sie die folgenden Anforderungen erfüllen:
- Das Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar, allein oder gemeinsam mit einem Ehepartner.
- In den letzten zwei Jahren jeweils 200.000 US-Dollar verdient.
- In den letzten zwei Jahren jeweils 300.000 US-Dollar in Kombination mit einem Ehepartner verdient.
- Eine vernünftige Erwartung haben, in Zukunft den gleichen Betrag zu verdienen.
Hedge-Fonds-Strategien
Für Hedgefonds steht eine Vielzahl von Absicherungsstrategien zur Verfügung. Einige von ihnen sind unten aufgeführt:
- Long / Short-Eigenkapital
- Marktneutral
- Fusionsarbitrage
- Cabrio Arbitrage
- Kapitalstruktur Arbitrage
- Arbitrage mit festem Einkommen
- Ereignisgesteuert
- Globales Makro
- Nur kurz
Um mehr über die Strategien in Ihnen zu erfahren, lesen Sie unseren ausführlichen Artikel über Hedge-Fonds-Strategien.
Wesentliche Unterschiede zwischen Hedgefonds und Investmentfonds
Performance
Die Wertentwicklung von Investmentfonds wird im Verhältnis zu ihrem relevanten Index gemessen, beispielsweise dem S & P 500 Index oder anderen ähnlichen Investmentfonds in diesem Sektor. Im Gegensatz dazu wird erwartet, dass Hedge-Fonds einen Gewinn erzielen, obwohl die relativen Indizes gesunken sind.
Verordnung
Investmentfonds sind stark reguliert. Hedge-Fonds hingegen sind im Vergleich zu Investmentfonds nicht so reguliert.
Gebühren
Die bei Investmentfonds gezahlten Gebühren hängen vom Prozentsatz des verwalteten Vermögens ab. Bei Hedgefonds fallen feste Gebühren sowie Anreizgebühren an, die an die Fondsmanager gezahlt werden.
Instabile Bedingungen
Wenn Investmentfonds nicht in der Lage sind, ihre Portfolios vor rückläufigen Märkten zu schützen, können Hedge Funds dies aufgrund der verschiedenen angewandten Strategien tun.
Zukünftige Leistung
Man kann sagen, dass die Wertentwicklung der Investmentfonds hauptsächlich von der Richtung der Aktienmärkte abhängt. Bei Hedge-Fonds wird die zukünftige Wertentwicklung jedoch nicht drastisch von der Ausrichtung des Aktienmarkts beeinflusst. Wieder geht der Verdienst auf die erstaunlichen Strategien, die hier verwendet werden.
Vorteile von Hedgefonds
- Die Mehrheit der Hedgefonds verfügt über einzigartige Strategien, die von ihren klugen Fondsmanagern entwickelt wurden. Aufgrund dessen können Fonds sowohl an steigenden als auch an fallenden Aktien- und Rentenmärkten positive Renditen erzielen.
- Es gibt eine breite Palette von Hedge-Fonds-Strategien, mit denen Sie Ihr Anlageziel erreichen können.
- Reduzieren Sie unbedingt das Gesamtportfoliorisiko, wenn Sie Hedgefonds in Ihr ausgewogenes Portfolio aufnehmen.
- Jahrelange Statistiken und Daten haben gezeigt, dass Hedgefonds höhere Renditen und ein geringeres Gesamtrisiko aufweisen als herkömmliche Investmentfonds.
- Es ist eine langfristige Anlagelösung.
- Es hilft bei der Diversifizierung des Portfolios.
Tipps für die Anlage in Hedgefonds
- Akkreditierter Investor sein - Sie müssen das Mindestmaß an Investitionen und Erträgen erfüllen, um ein akkreditierter Investor zu sein. Finden Sie heraus, wo Sie stehen, bevor Sie investieren.
- Kennen Sie die Gebühren - Die Verwaltungsgebühr kann zwischen 1% und 2% liegen, und die Incentive-Gebühr kann bis zu 20% betragen. Verstehen Sie die Kosten richtig, da die Preise Ihre Kapitalrendite stark beeinflussen können.
- Grundlegendes zum Fondsprospekt - Lesen Sie den Fondsprospekt und anderes zugehöriges Material ordnungsgemäß durch. Stellen Sie sicher, dass Sie die Allgemeinen Geschäftsbedingungen, das damit verbundene Risiko, die Strategien, den Zeithorizont usw. verstehen.
- Eventuelle Einschränkungen kennen - Verstehen Sie die Einlösemöglichkeiten und die Sperrfrist richtig.
Fazit
Das ist also ungefähr der Hedge Fund, den ich beitragen musste. Nach dem, was wir bisher über Hedge Funds gehört haben, können wir sagen, dass Hedge Funds innovative Anlagestrategien in diese Investmentwelt gebracht haben. Es hat der Investmentgemeinschaft ein neues Gefühl der Aufregung verliehen.
Was klingt nach einer enormen Investitionsidee?
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