Zyklische Industrie (Definition) - Top 4 Faktoren, die die zyklische Industrie beeinflussen

Was ist die zyklische Industrie?

Zyklische Industrien sind jene Industrien, deren Leistungszyklus stark mit den Konjunkturzyklen korreliert und empfindlich ist. Diese Unternehmen wachsen, wenn sich die Wirtschaft in der Wachstums- oder Expansionsphase befindet, und sinken, wenn es zu einer Rezession oder Depression in der Wirtschaft kommt. Beispielsweise sind Automobile, Luftfahrt und Bauwesen nur einige Beispiele für zyklische Industrien.

Top-Faktoren, die die zyklische Industrie beeinflussen

Das Folgende sind die Faktoren, die die zyklische Industrie beeinflussen.

# 1 - Nationale Gesamtproduktion (BIP)

• Zyklische Unternehmen sind zu Recht von der allgemeinen Ausführung der Wirtschaft betroffen, die anhand des BIP, einer Schätzung der Geldrendite, geschätzt wird.
• Der Anstieg des BIP zeigt, dass sich die Wirtschaft entwickelt, was zu einer höheren Arbeitsquote und in diesem Sinne zu einem höheren zusätzlichen Bargeld führt, was den Einzelnen dazu veranlasst, seine Ausgaben für verschiedene Zwecke zu erhöhen. Es zeigt ebenfalls einen Anstieg der Staatsausgaben für die Stiftung und einheitliche Übungen.

# 2 - Einkaufsausgaben

• Es wirkt sich auf das sich wiederholende Geschäft und seine Aktien aus. Dies kann anhand des COI (Consumer Confidence Index) überprüft werden, der Aufschluss darüber gibt, wie viel Personen im Gegensatz zu dem Betrag, den sie ausgeben, und dem allgemeinen Gefühl, den Markt zu verwalten, sparen. Letztendlich wird quantifiziert, wie idealistisch oder zynisch Käufer über die gegenwärtige und zukünftige Ausstellung der Wirtschaft sind.
• An dem Punkt, an dem die Datei hoch ist, sind Käufer darauf angewiesen, ihre Ausgaben für Produkte und Dienstleistungen zu erhöhen. Zu dem Zeitpunkt, an dem der Rekord niedrig ist, ist ein Rückgang der Ausgaben normal. In diesem Sinne ziehen die vielen sich wiederholenden Unternehmen nach Süden. Dies ist der Grund, warum viele Organisationen wie Tata Motors, Omega, LG und Indian Hotels normalerweise eine Flut beobachten, wenn sich die Wirtschaft gut entwickelt.

# 3 - Zinssätze

• Die Zinssätze sind der globale Indikator für die wirtschaftliche Stabilität eines Landes, während die zyklischen Benchmark-Referenzzinsen für Kreditvergabe und Kreditaufnahme aufgrund der Schwankungen dieser Zinssätze stark betroffen sind.
• Wenn die Zinssätze höher sind, bedeutet dies, dass die Wirtschaft expandiert und die Verbraucher eine hohe Kaufkraft haben. Um die Ausgaben der Zentralbank zu kontrollieren, bleibt der Zinssatz hoch. Dementsprechend versucht die Regierung bei niedrigen Zinssätzen, dem Markt Liquidität zuzuführen, um die Wirtschaft wiederzugewinnen.

# 4 - Inflation

• Die Inflation ist einer der entscheidenden Indikatoren für die Wirtschaft. es ist der Anstieg der Preise für Waren und Dienstleistungen insgesamt über einen bestimmten Zeitraum.
• Zum Beispiel würde eine normale Pizza im Jahr 2009 8 USD kosten, aber dieselbe Pizza im Jahr 2019 würde etwa 12 USD kosten. Der Wertzuwachs der Währung ist auf die Inflation zurückzuführen.
• Eine höhere Inflation ist schlecht für die Wirtschaft, und zyklische Aktien könnten in dieser Phase einen Rückgang verzeichnen, während eine niedrige Inflation ein gesundes Zeichen für einen Anstieg der zyklischen Aktien signalisiert.

Indikatoren der zyklischen Industrie

Die zyklische Industrie verfügt über drei Hauptindikatoren, anhand derer gemessen werden kann, ob sich die Aktien gut entwickeln oder nicht. Lassen Sie uns diese Indikatoren einer zyklischen Industrie diskutieren.

# 1 - Einkaufsmanagerindex

• Es handelt sich um eine monatliche Studie, die von Privatunternehmen oder Austauschverbänden (z. B. Markit) unter den Aufsichtspersonen von Privatunternehmen in einem bestimmten Land durchgeführt wird.
• Mit dieser Überprüfung soll schnell entschieden werden, ob sich die Geschäftsbewegung verbessert hat oder nicht. Diese Hinweise ermöglichen es uns, den Währungszyklus zu unterscheiden und auf diese Weise dem Anleger bei seiner Wahl zu helfen.

# 2 - Index der Industrieproduktion

• Dieser Index zeigt die Wachstumsraten in verschiedenen Wirtschaftszweigen innerhalb eines bestimmten Zeitraums.
• Es wird den Anleger anleiten, die Wertentwicklung von Aktien in Bezug auf die Branche zu bewerten, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.

# 3 - Verbraucherpreisindex

• Dieser Indikator zeigt die Preise für Waren und Dienstleistungen an, sodass der Anleger die aktuelle Wirtschaftsphase wie Inflation, Deflation oder Stagflation kennen kann.

Leistungstreiber von zyklischen Aktien

Nachfolgend sind Aspekte aufgeführt, die die Performance und den Preis zyklischer Aktien beeinflussen:

# 1 - Beta der Aktie

• Der erste ist der Beta-Koeffizient oder das systematische Risiko. Der Beta-Koeffizient ist das statistische Maß für die Aktiensensitivität gegenüber dem Markt. Cyclicals haben im Allgemeinen ein hohes Beta, das typischerweise höher als 1 ist.
• Ein Beta von 1,5 bedeutet, wenn der Markt um 10% fällt, wird die Aktie wahrscheinlich um 15% fallen. Im Gegenteil, nichtzyklische Aktien haben ein vergleichsweise niedriges Beta, was darauf hinweist, dass diese Aktien weniger vom Anstieg oder Fall des Marktes betroffen sind.

# 2 - Ergebnis je Aktie (EPS)

• Das EPS bezieht sich auf die Einnahmen, die eine Organisation aus ihrem Aktionsposten erzielt, wenn sie alle ihre Kosten trägt. Die EPS sind fest mit den Einkommen einer Organisation verbunden. Um sicher zu sein, je höher Ihr Einkommen ist, desto höher wird Ihr EPS voraussichtlich sein.
• Zyklische Aktien weisen im Vergleich zu nichtzyklischen Aktien tendenziell ein sehr volatiles Ergebnis je Aktie oder EPS auf, da ihre Gewinne im Verhältnis zur Stimmung in der Wirtschaft weiter schwanken.

# 3 - Preis-Leistungs-Verhältnis (PE-Verhältnis)

• Der PE-Anteil ist einer der am häufigsten von Spekulanten auf dem Markt verwendeten. Es denkt über die Kosten der Aktie zu seinem EPS (Preis / EPS) nach.
• Für den Fall, dass der PE einer Aktie 12 beträgt, bedeutet dies, dass der Finanzinvestor für den Kauf der Aktie ein Mehrfaches des EPS zahlt (in der Erwartung, dass das EPS gleichwertig bleibt). Dieser Anteil wird im Allgemeinen verwendet, um über die Kosten des Bestands zu entscheiden.
• Gemäß historischen Trends weisen zyklische Aktien im Allgemeinen einen niedrigeren KGV auf als nichtzyklische Aktien. Da nichtzyklische Aktien einen vor dem Konjunkturabschwung schützen, erheben sie tendenziell eine Prämie dafür.

Klassifizierung der zyklischen Industrie

Standard and Poors (S & P) ist ein renommierter US-amerikanischer Aktienmarktindex, der die Performance von 500 großen Unternehmen misst und diese Aktien im Wesentlichen in 10 Sektoren unterteilt, wie unten aufgeführt. Lassen Sie uns die Klassifizierung der zyklischen Industrie zum besseren Verständnis diskutieren. Wir werden diese Sektoren in zyklische und nichtzyklische Sektoren einteilen.

Zyklische Sektoren

• Energie
• Finanzen
• Gesundheitsvorsorge
• Industrie
• Informationstechnologie
• Materialien
• Telekommunikationsdienste

Nichtzyklische Sektoren

• Ermessensspielraum für Verbraucher
• Basiskonsumgüter

Fazit

Die Verarbeitung und Identifizierung verschiedener Arten von Geschäftszyklen und die Antizipation des bevorstehenden Geschäfts hilft einem Investor, eine angemessene Entscheidung zu treffen. Ein gründliches Verständnis der zyklischen Industrien ermöglicht es uns, verschiedene Wirtschaftsphasen für die monetäre Rendite optimal zu nutzen. Im Gegenteil, nichtzyklische Industrien spielen auch eine entscheidende Rolle in einem Portfolio. Ein kluger Investor sollte das optimale Gleichgewicht halten, um das Beste aus beiden Welten zu erhalten.