Was ist Days Sales Outstanding (DSO)?
Days Sales Outstanding ist die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die das Unternehmen benötigt, um seine Forderungen (Kreditverkäufe) in Bargeld umzuwandeln, und hilft uns zu bestimmen, wie gut ein Unternehmen seine Gebühren einzieht.
Wenn ein Unternehmen seine Produkte an ein anderes Unternehmen verkauft, verkauft es einen Großteil der Produkte auf Kredit (manchmal den Cent-Prozent-Anteil). Und dann, nach einer gewissen Zeit, kassiert das Unternehmen das Geld von seinen Schuldnern. DSO ist eine Berechnung.
Schauen wir uns die obige Grafik an. Wir stellen fest, dass der DSO von Colgate kontinuierlich zurückgegangen ist und derzeit bei 34,09 Tagen liegt. Auf der anderen Seite hat sich Procter and Gamble DSO auf und ab bewegt und ist derzeit mit 25,15 Tagen niedriger als das von Colgate.
Days Sales Hervorragende Formel
Hier ist die DSO-Formel unten
Days Sales Outstanding Formula = Debitoren- / Nettokreditverkäufe * 365
Interpretation
In der obigen Formel Days Sales Outstanding können Sie sehen, dass die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Verhältnis zum Nettokreditumsatz stehen. Die Forderungen sind der Betrag gegenüber den Schuldnern. Und der Nettokreditumsatz kann wie folgt berechnet werden:
Nettokreditverkäufe = Bruttokreditverkäufe - Umsatzrendite / Zulage / Rabatt
Und dann wird der Anteil mit 365 Tagen multipliziert, um die Gesamtauswirkung in einem Jahr zu sehen.
Was zeigt der Days Sales Outstanding?
Es zeigt, wie viel Geld bereits gesammelt wurde und wie viel noch zu erhalten ist.
Wenn Sie dies verstehen, erhalten Sie eine Vorstellung davon, wie gut ein Unternehmen sein Geld gegenüber seinen Schuldnern einziehen kann. Und wir könnten auch die Effizienz der Sammlung beurteilen.
Der Punkt ist, dass ausstehende Tagesverkäufe uns bei der Entscheidung helfen, wie lange es dauert, bis das Unternehmen Geld von seinen Schuldnern einzieht, und die Anzahl der Tage zum ausstehenden Tagesbestand hinzugefügt wird. Das ausstehende Tagesinventar hilft uns zu verstehen, wie lange es dauert, die Rohstoffe in fertige Produkte umzuwandeln. Und dann wird von der Summe der Datenschutzbeauftragte abgezogen. Der Datenschutzbeauftragte teilt uns mit, wie lange es dauert, bis das Unternehmen seine Schulden gegenüber seinen Gläubigern zurückzahlt.
Days Sales Hervorragende Beispiele
Hier nehmen wir zwei Beispiele. Im ersten Beispiel werden wir eine einfache DSO-Berechnung durchführen. Im nächsten Beispiel sehen wir, wie der Bargeldumrechnungszyklus berechnet wird.
Beispiel 1
Unternehmen Xing erzielte in einem Jahr einen Bruttokreditumsatz von 500.000 USD. Es hatte Umsatzrenditen von 50.000 US-Dollar. Es hatte Forderungen in Höhe von 90.000 US-Dollar. Informieren Sie sich über die Days Sales Outstanding (DSO).
In diesem Beispiel werden wir zunächst die Nettokreditverkäufe ermitteln.
Bruttokreditverkäufe werden angegeben, und wir haben auch eine Umsatzrendite.
Der Nettokreditumsatz wäre also = (500.000 - 50.000 USD) = 450.000 USD.
Wir haben auch Forderungen erhalten. Es sind 90.000 Dollar.
Jetzt müssen wir die Daten in die DSO-Formel einfügen.
DSO-Formel = Debitoren- / Nettokreditverkäufe * 365
Oder Days Sales Outstanding = 90.000 USD / 450.000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 Tage.
Das bedeutet, dass Unternehmen Xing durchschnittlich 73 Tage benötigt, um Geld von seinen Schuldnern einzuziehen.
Beispiel 2
Firma Zang hat die folgenden Informationen -
- Umsatzkosten - 300.000 USD.
- Endbestand - 30.000 US-Dollar.
- Kreditorenbuchhaltung - 60.000 US-Dollar.
- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen - 60.000 US-Dollar.
- Netto-Kreditumsatz - 360.000 USD.
Informieren Sie sich über Days Inventory Outstanding (DIO), Days Payable Outstanding (DPO) und Days Sales Outstanding (DSO). Und dann berechnen Sie auch den Bargeldumrechnungszyklus.
Dies ist ein fortgeschrittenes Beispiel.
Wir werden zuerst die drei wichtigen Teile des Bargeldumrechnungszyklus berechnen und dann feststellen, wie viele Tage es dauert, um den Bargeldumrechnungszyklus von Unternehmen Zang abzuschließen.
Wir werden uns zuerst jede Formel ansehen und die Daten eingeben, um das Verhältnis herauszufinden.
Die Formel von Days Inventory Outstanding (DIO) = Ending Inventory / Umsatzkosten * 365
Wenn wir die Daten in die Formel einfügen, erhalten wir -
DIO = 30.000 USD / 300.000 USD * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 Tage.
Die Formel der ausstehenden Tage (DIO) = Kreditorenbuchhaltung / Umsatzkosten * 365
Wenn wir die Daten in die Formel einfügen, erhalten wir -
Datenschutzbeauftragter = 60.000 USD / 300.000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 Tage.
DSO = Debitorenbuchhaltung / Nettokreditverkäufe * 365
Wenn wir die Daten in die Formel "Days Sales Outstanding" eingeben, erhalten wir:
DSO = 60.000 USD / 360.000 USD * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 Tage.
Nun werden wir uns die Formel des Bargeldumrechnungszyklus ansehen -
Wenn wir die Daten in die Formel einfügen, erhalten wir -
Bargeldumrechnungszyklus = 60,73 Tage + 36,5 Tage - 73 Tage
Oder Bargeldumrechnungszyklus = 24,23 Tage.
Da sich das Unternehmen mehr Zeit nimmt, um seine Gläubiger abzuzahlen, das Geld schnell von seinen Schuldnern einzieht und die Rohstoffe in kurzer Zeit in fertige Waren umwandelt, kann es einen Bargeldumrechnungszyklus von nur 24,23 Tagen erstellen .
Unter dem Gesichtspunkt der Effizienz ist dies eine großartige Leistung, da der Cashflow das Lebenselixier des Unternehmens ist. Aus der obigen Berechnung geht hervor, dass das Unternehmen Zang den gesamten Bargeldumrechnungszyklus innerhalb kurzer Zeit recht gut abgeschlossen hat.
Hinweis: Hier muss ein kurzer Hinweis gegeben werden. Nur die Berechnung des Bargeldumrechnungszyklus reicht nicht aus, um zu rechtfertigen, ob es dem Unternehmen gut geht oder nicht. Es ist natürlich lobenswert, den Bargeldumrechnungszyklus innerhalb eines Monats abzuschließen. Wir müssen das Ergebnis aber auch mit anderen ähnlichen Unternehmen derselben Branche vergleichen, um eine Vorstellung davon zu bekommen.
Branchenbeispiele für ausstehende Tageverkäufe
Flugliniensektor
Nachfolgend finden Sie die DSO der Top-Unternehmen im Airlines-Sektor
| Name | Marktkapitalisierung (Milliarden US-Dollar) | DSO |
| American Airlines Group | 24.614 | 13.71 |
| Alaska Air Group | 9.006 | 15.82 |
| Azul | 7,283 | 0,00 |
| China Eastern Airlines | 9,528 | 28.53 |
| Copa Holdings | 5,788 | 18.62 |
| Delta Airlines | 39.748 | 18.80 |
| Gol Intelligent Airlines | 21.975 | 23,95 |
| JetBlue Airways | 6,923 | 8.48 |
| LATAM Airlines Group | 8,459 | 41.32 |
| Southwest Airlines | 39,116 | 9.11 |
| Ryanair Holdings | 25,195 | 3.45 |
| United Continental Holdings | 19.088 | 11.50 |
| China Southern Airlines | 9,882 | 19.04 |
- Wir stellen fest, dass die Liste der oben genannten Unternehmen einen gemischten Days Sales Outstanding zwischen 0 und 41,32 Tagen aufweist
- Die LATAM Airlines Group hat mit 41,32 Tagen einen der höchsten DSO, während Ryanair Holdings mit 3,45 Tagen einen niedrigeren DSO hat.
Automobilsektor
Nachfolgend finden Sie die DSO der Top-Unternehmen der Automobilbranche.
| Name | Marktkapitalisierung (Milliarden US-Dollar) | Tage Umsatz hervorragend |
| Ford Motor | 50,409 | 136,51 |
| Fiat Chrysler Automobile | 35,441 | 22.92 |
| General Motors | 60,353 | 63,72 |
| Honda Motor Co. | 60,978 | 67,85 |
| Ferrari | 25.887 | 139.05 |
| Toyota Motor | 186,374 | 109,18 |
| Tesla | 55,647 | 17.42 |
| Tata Motors | 22,107 | 35,34 |
- Ferrari und Ford Motors haben mit 139,05 Tagen bzw. 136,51 Tagen einen der höchsten ausstehenden Tage.
- Tesla hat mit 17,42 Tagen einen der niedrigsten DSO in der Gruppe der Automobilunternehmen.
Discounter
Nachfolgend finden Sie die DSO und die Marktkapitalisierung der Top-Unternehmen im Discounter-Sektor.
| Name | Marktkapitalisierung (Milliarden US-Dollar) | Tage Umsatz hervorragend |
| Burlington Stores | 8,049 | 2.67 |
| Costco Großhandel | 82.712 | 3,80 |
| Dollar General | 25.011 | 0,15 |
| Dollar Tree Stores | 25.884 | 2.58 |
| Ziel | 34.821 | 3,90 |
| Wal-Mart-Geschäfte | 292,683 | 4.30 |
- Insgesamt stellen wir fest, dass der Sektor einen sehr niedrigen DSO aufweist. Die meisten von ihnen reichen von 0,15 Tagen bis 4,30 Tagen
- WalMart Stores hat einen DSO von 4,3 Tagen, während Dollar General einen DSO von 0,15 Tagen hat.
Öl- und Gassektor
Nachfolgend finden Sie die DSO der Top-Unternehmen im Öl- und Gassektor.
| Name | Marktkapitalisierung (Milliarden US-Dollar) | Tage Umsatz hervorragend |
| ConocoPhillips | 62.980 | 59,39 |
| CNOOC | 62,243 | 56,57 |
| EOG-Ressourcen | 58.649 | 52,48 |
| Occidental Petroleum | 54.256 | 122.14 |
| Canadian Natural | 41.130 | 67,57 |
| Pionier der natürlichen Ressourcen | 27.260 | 69.06 |
| Anadarko Petroleum | 27.024 | 97,34 |
| Kontinentale Ressourcen | 18,141 | 127,25 |
| Apache | 15.333 | 81.16 |
| Heß | 13.778 | 82.32 |
- Wir stellen fest, dass dieser Sektor im Vergleich zu anderen Sektoren insgesamt einen höheren DSO aufweist.
- In dieser Gruppe hat Continental Resources das höchste DSO von 127,25 Tagen, während EOG Resources ein niedrigeres DSO von 52,48 Tagen hat.
Nettokreditverkäufe zur Berechnung der ausstehenden Tagesverkäufe?
Wenn Sie mit Investitionen noch nicht vertraut sind, fragen Sie sich möglicherweise, wie Sie die Daten der Forderungen und Nettokreditverkäufe erhalten würden.
In diesem Abschnitt werden wir Sie behandeln.
Sie benötigen lediglich zwei Abschlüsse - die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung.
In der Bilanz können Sie die Forderungen ausfindig machen. Sie müssen unter dem Abschnitt "Vermögenswerte" nachsehen, in dem das Umlaufvermögen angegeben ist. Im Umlaufvermögen erhalten Sie die Daten für Forderungen.
In der Gewinn- und Verlustrechnung erhalten Sie die Daten für den Nettokreditumsatz. Zu Beginn der Gewinn- und Verlustrechnung sehen Sie den Bruttoumsatz. Dieser „Bruttoumsatz“ umfasst sowohl Bargeld- als auch Kreditverkäufe. Sie müssen die Kreditverkäufe auswählen und die Verkaufsrenditen (falls vorhanden) abziehen, die im Fall von Kreditverkäufen zurückgegeben wurden.
Mit diesen beiden können Sie leicht die ausstehenden Verkäufe des Tages (DSO) berechnen. Wenn Sie sich die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz ansehen, können Sie auch die Umsatzkosten, den Endbestand und die Verbindlichkeiten ermitteln, um den Bargeldumrechnungszyklus zu ermitteln.
Days Sales Outstanding (DSO) -Video
Zusätzliche Ressourcen
Dieser Artikel war der Leitfaden zu Days Sales Outstanding und seiner Bedeutung. Hier diskutieren wir die DSO-Formel, ihre Interpretation zusammen mit praktischen Beispielen und Branchenbeispielen. Sie können auch einen Blick auf die folgenden Artikel werfen, um weitere Informationen zu erhalten -
- Tage zahlbar herausragende Formel
- Beispiele für nicht gesammelte Tagesverkäufe
- Vergleichen - Ausgegebene und ausstehende Aktien
- Verhältnisanalyseformel
