Position Trading Definition
Der Positionshandel ist eine Strategie, bei der eine Handelsposition über einen langen Zeitraum (in der Regel Wochen oder Monate) gehalten wird, um das Gewinnziel zu erreichen. Im Positionshandel würde ein Trader im Allgemeinen langfristig denken, und die Position wird unabhängig von den kurzfristigen Schwankungen über einen längeren Zeitraum gehalten. Die Positionen können gehören (Kauf des Vermögenswerts zuerst) und Leerverkauf (Verkauf des Vermögenswerts zuerst). Diese Form des Handels kann auch als Trendfolge bezeichnet werden, und Händler verwenden im Allgemeinen langfristige Charts (wöchentlich, monatlich), um Handelspositionen zu initiieren.
Wie funktioniert der Positionshandel?
Positionshändler versuchen im Allgemeinen, den saftigen Teil der Bewegung eines Vermögenswerts zu erfassen, wenn er sich in einem langfristigen Trend bewegt. Die meisten Vermögenswerte, einschließlich Aktien, folgen einem Muster, bei dem sie einen Preistrend sehen, der von einer signifikanten Änderung der zugrunde liegenden Fundamentaldaten angeführt wird. Einige Vermögenswerte bleiben für einen langen Zeitraum inaktiv, bevor sie sich bewegen, was auf enorme Änderungen ihrer eigenen Fundamentaldaten oder der Fundamentaldaten der Branche zurückzuführen ist. Wenn sich diese Änderungen auf die langfristige Zukunft der Branche auswirken, bewegt sich der Vermögenspreis wochen- und monatelang beschleunigt, bevor er aufhört.
Beispiel
Ein reales Beispiel aus der jüngeren Geschichte könnte die Stahlindustrie sein. Die Stahlpreise stiegen erheblich, nachdem China seine umweltschädlichen Stahlwerke stark gesenkt und viele von ihnen geschlossen hatte. Diese Schließung wirkte sich auf die weltweite Stahlversorgung aus, da China der Stahllieferant für die Welt war. Angeführt von dieser Entwicklung stiegen die Stahlpreise und auch die Preise der Stahlhersteller außerhalb Chinas.
Ein Positionshändler hätte eine Position in Stahlaktien außerhalb Chinas eingenommen, um von dieser Änderung zu profitieren. Da sich die Geschichte über mehr als ein Jahr abgespielt hat, hätte dieser Positionshandel auf lange Sicht beachtliche Gewinne erzielt.
Positionshandelsstrategien und -techniken
Während es keine Standardstrategien gibt, denen Händler im Positionshandel folgen, kann ein Händler seine Trades basierend auf seinen Fähigkeiten auswählen. Im Allgemeinen haben Händler ein Händchen für technische Analysen. Einige Händler unternehmen zusätzliche Anstrengungen, um die Fundamentalanalyse zu erlernen und sowohl die technische als auch die Fundamentalanalyse zu nutzen, um im Handel Geld zu verdienen.
Im Folgenden sind die Strategien aufgeführt, die im Positionshandel verwendet werden können
# 1 - Technische Strategie:
Eine technische Strategie verwendet nur Diagramme, um den langfristigen Trend des Vermögenspreises zu bestimmen. Im Allgemeinen werden Preis, Volumen und relative Stärke des Vermögenswerts analysiert, und Geschäfte werden eingeleitet, wenn der Vermögenspreis ein langfristiges Trendverhalten aufweist. Dieser Handel ist rein preisorientiert und berücksichtigt keine fundamentalen Faktoren.
# 2 - Grundlegende Strategie:
Eine grundlegende Strategie legt mehr Wert auf die grundlegenden Faktoren, die den Preis eines Vermögenswerts bestimmen. Die Strategie berücksichtigt nur die qualitativen Faktoren und sucht nach einer strukturellen Änderung der zugrunde liegenden Geschäftsbedingungen. Ein wichtiges Plus bei der grundlegenden Strategie ist, dass der Händler viel sicherer handeln kann als wenn er ausschließlich auf technischen Grundlagen handelt.
# 3 - Techno-fundamentale Strategie:
Eine techno-fundamentale Strategie verwendet eine Mischung aus technischer und fundamentaler Analyse, um Handelsentscheidungen zu treffen. Es verwendet Diagramme, um das Preisverhalten zu untersuchen, und überprüft die Grundlagen, um den langfristigen qualitativen Wandel zu untersuchen. Wenn der Preis mit der Änderung der Fundamentaldaten synchron ist, wird der Handel ausgeführt.
Alle diese Strategien verwenden im Allgemeinen technische und grundlegende Screener, die bei der Überprüfung der potenziellen Handelswetten helfen. Händler können ihre eigenen Ein- und Ausstiegsregeln und Stop-Loss-Regeln entwickeln und gleichzeitig ihre eigenen Strategien formulieren. Händler müssen auch ihre Kapitalbasis und Markterfahrung berücksichtigen, während sie anfangen zu handeln.
Als Risikomanagementstrategie nutzen Positionshändler auch Stop-Loss- und Kapitalallokationsregeln, um unter widrigen Marktbedingungen nicht ausgelöscht zu werden. Stop-Loss-Werte in anderen Strategien sind im Allgemeinen eng, während Positionshändler die Freiheit haben, breite Stop-Losses beizubehalten, um kurzfristigen Schwankungen der Märkte und Vermögenspreise Rechnung zu tragen.
Mit dem Positionshandel verbundene Risiken
- Der Positionshandel kann enorme Verluste verursachen, wenn der Händler eine plötzliche Trendänderung nicht einschätzen kann
- Leveraged Trades können in Zeiten plötzlicher Rückgänge der Vermögenspreise das gesamte Kapital des Händlers auslöschen.
- Einige Händler beachten die Regeln für die Asset Allocation nicht, was sie teuer werden kann, wenn sie alle Eier in einen Korb legen.
- Viele Händler lassen sich von längeren Marktläufen mitreißen und reduzieren ihre Position trotz vieler Warnsignale nicht. Es setzt ihr Kapital einem höheren Risiko aus.
Vorteile
- Der Positionshandel ist weniger riskant als der Swing-Handel und der Tageshandel, da es sich um ein langfristiges Element handelt
- Der Positionshandel verwendet sowohl fundamentale als auch technische Analysen, wodurch die Strategie kinderleichter wird
- Die meisten großen Bewegungen bei Vermögenswerten erfolgen über Nacht, und man kann diese Bewegungen mithilfe des Positionshandels erfassen
- Der Positionshandel erfordert im Vergleich zum Swing- oder Day-Handel eine geringere kontinuierliche Beteiligung des Händlers
- Die Verfügbarkeit von Leverage ist im Leverage-Handel positiv, da der Vermögenswert als Sicherheit zur Verfügung steht
Nachteil
- Der Handel mit Positionen erfordert langfristiges Kapital, was bei anderen Handelsstrategien nicht der Fall ist
- Der Handel mit Positionen erfordert einige Fähigkeiten zur Analyse der Grundlagen der Vermögenswerte, über die viele technische Analysten nicht verfügen
- Die Kosten für Fehler sind im Positionshandel höher, da Stop-Loss-Beträge größer sind als bei anderen Handelsformen
Einschränkungen
- Der Positionshandel funktioniert am besten in Trendmärkten (nach oben und unten). Man kann keine Gewinne erzielen, wenn man in einem Seitwärtsmarkt Positionsgeschäfte tätigt.
- Es sperrt das Kapital und setzt den Händler den Liquiditätsrisiken aus.
Fazit
Der Handel ist eine Aktivität mit hohem Risiko, und Händler müssen sich selbst trainieren und testen, bevor sie auf dem Markt einen signifikanten Erfolg erzielen. Der Positionshandel ist ebenfalls derselbe. Wenn man Positionshandel lernen möchte, muss man viel Zeit aufwenden, um die Marktbewegungen zu beobachten, zu verstehen und zu verstehen. Der beste Weg, um Positionshandel zu lernen, besteht darin, vergangene Daten zu analysieren und daraus Muster abzuleiten. Sobald ein Händler die Marktmuster verstanden hat, ist es relativ einfach, Handelsstrategien zu identifizieren und auszuführen und gleichzeitig solide Risikomanagementprinzipien zu befolgen.
