Definition des Aktionärswertes
Der Wert der Aktionäre kann definiert werden als der Wert, den die Aktionäre eines Unternehmens als Dividende und Aufwertung des Aktienkurses erhalten, wenn das Management bessere Entscheidungen trifft, die letztendlich zu einem Umsatz- und Gewinnwachstum eines Unternehmens führen.
Es ist nichts anderes als der Wert, den ein Unternehmen seinen bestehenden Anteilseignern liefert. Die Maximierung des Wertes der Aktionäre ist eines der Hauptziele jeder Organisation. Es hängt in hohem Maße von der Fähigkeit des Managements ab, geeignete Entscheidungen zu treffen, und von der Art und Weise, wie diese Entscheidungen umgesetzt werden, um mehr Umsatz zu erzielen und die damit erzielten Gewinne zu nutzen. Je höher der erzielte Gewinn, desto höher sind die den Aktionären angebotenen Dividenden.
Wertschöpfung der Aktionäre
Ein Unternehmen muss stets die Interessen seiner Aktionäre priorisieren und alle möglichen Maßnahmen zur Wertschöpfung der Aktionäre ergreifen. Es gibt verschiedene Grundsätze, denen ein Unternehmen für die Wertschöpfung der Aktionäre unbedingt folgen muss. Das erste Prinzip, an das sich ein Unternehmen halten muss, ist, dass es seine Gewinne nicht verwalten oder mit anderen Worten nicht am Spiel mit den Gewinnerwartungen teilnehmen darf.
Dies ist hoch, da ein Unternehmen, wenn es sich zu sehr auf die Maximierung seiner Gewinne konzentriert, dazu neigt, den Wert zu gefährden, und dies kann sogar seine Fähigkeit zerstören, operative Entscheidungen zu treffen. Das Unternehmen muss strategische Entscheidungen treffen, die dazu beitragen können, den erwarteten Wert zu maximieren, auch wenn dies auf Kosten geringfügiger Verluste oder einer niedrigeren Ertragsrate in naher Zukunft geht. Das Unternehmen muss Akquisitionen tätigen, die ihm helfen können, indem es den erwarteten Wert maximiert. Das Unternehmen muss Vermögenswerte vorantreiben, die dem Unternehmen einen Mehrwert verleihen.
Wie kann der Wert der Aktionäre maximiert werden?
Das Maß für den Erfolg eines Unternehmens kann in dem Maße ermittelt werden, in dem es zur Maximierung des Shareholder Value beiträgt. Das Management einer Organisation sollte sich in erster Linie auf die Interessen ihrer Aktionäre konzentrieren und die notwendigen Managemententscheidungen treffen. Es gibt sieben Treiber, mit denen ein Unternehmen seinen Shareholder Value maximieren kann. Diese Treiber sind Einnahmen, Barsteuersatz, Betriebsmarge, Kapitalkosten, Investitionen in WC (Betriebskapital), inkrementelle CE (Investitionen) und Wettbewerbsvorteilszeitraum. Die Organisation darf sich nicht nur auf die Gewinnmaximierung konzentrieren. Die kurzfristige Gewinnmaximierung ist von kurzer Dauer.
Es folgen die 4 Möglichkeiten -
- Die Organisation kann den Stückpreis ihres Produkts erhöhen, indem sie davon ausgeht, dass sie Waren in der gleichen Menge verkauft.
- Das Management der Organisation muss geeignete Entscheidungen treffen, damit es mehr Wareneinheiten verkaufen kann. Dies wird letztendlich die Einnahmen der Organisation steigern und infolgedessen kann sie ihren Aktionären einen höheren Dividendenbetrag erklären.
- Das Management muss die notwendigen Entscheidungen treffen, um die unnötigen Kosten zu senken oder zu eliminieren, um die Einsparungen zu steigern.
- Das Management muss die notwendigen Entscheidungen treffen, um die Fixkostenauslastung zu erhöhen.
Vorteile
- Der Wert der Aktionäre kann einer Organisation viele Vorteile bringen. Es bietet das Management eines Unternehmens mit einer langfristigen Perspektive und auf dieser Grundlage. Das Management kann strategische Entscheidungen treffen.
- Es ermöglicht dem Unternehmen, mehr Wert auf die Zukunft und seine Kunden und Verbraucher zu legen, und bietet auch einen universellen Ansatz.
Nachteile
- Der Wert der Aktionäre kann sogar Auswirkungen auf das Wohlergehen einer Organisation haben. Viele Unternehmen tendieren dazu, nur auf die Maximierung ihrer Gewinne zu achten, um den Wert der Aktionäre zu maximieren. Aus diesem Grund ergreifen die Organisationen strenge und verheerende Maßnahmen, die die Geschäftsethik gefährden, aber Gewinne erzielen.
- Die Organisation kann Kompromisse bei der Qualität eingehen, die Preise der Produkte unnötig erhöhen usw. Diese erzielten Gewinne sind jedoch nur von kurzer Dauer. Solche Organisationen verlieren möglicherweise das Vertrauen der Kunden und verdienen in den Augen der Gesellschaft und ihrer Branche einen schlechten Willen. Dies erhöht das Risiko für die Organisation und kann sogar zu einer Insolvenz führen.
Bedeutung
Die Bedeutung der Wertschöpfung der Aktionäre hängt stark von der Effizienz der Kapitalmärkte ab. Es fördert auch einen legitimen Prozess der Bewertung der Leistung des Managements. Der Wert des Aktionärs ist auch wichtig für Organisationen bei der Entwicklung eines vertrauensvollen Umfelds, das die Aktionäre an der Organisation festhält und auch dazu beiträgt, Kapitalinvestitionen in das Unternehmen wirksam einzusetzen.
Fazit
Der Wert der Aktionäre ist für die meisten Unternehmen im 21. Jahrhundert ein vorrangiges Ziel. Mit ihrer Hilfe können sich die Unternehmen auf eine breitere Perspektive konzentrieren, dh sie bewerten Entscheidungen nicht nur auf der Grundlage des aktuellen, sondern auch des zukünftigen Umfelds.
Die Entscheidungskompetenz des Managements beinhaltet alle notwendigen Maßnahmen, die ergriffen werden können, um den Wert der Aktionäre zu maximieren, damit sie zufrieden und mit der Organisation verbunden bleiben. Die Art und Weise, wie die gegenwärtigen Aktionäre behandelt werden, entscheidet nicht nur über ihren Ausstieg, sondern auch über den Eintritt potenzieller Aktionäre.
