Insiderinformationen (Bedeutung, Beispiele) - Rechtlichen Auswirkungen

Was sind Insiderinformationen?

Insider-Informationen sind Fakten, Informationen oder Vereinbarungen (M & A, neue Verträge, F & E-Durchbruch, Einführung neuer Produkte usw.), die sich auf die Preise eines börsennotierten Unternehmens oder börsennotierter Organisationen auswirken können, sobald sie öffentlich bekannt gegeben werden. Der Handel mit solchen Informationen gilt als illegal.

• Es ist eine herausfordernde Aufgabe, jemanden für schuldig zu erklären, nur weil er die Insiderinformationen hält und damit handelt. Eine der schwierigsten Aufgaben für die SEC besteht darin, zu beweisen, dass die Person, die vom Insiderhandel profitiert hat, auch für eine Treuhandpflicht in der Organisation verantwortlich ist, deren Anteile für unfaire persönliche Gewinne verwendet wurden.
• Dies kann jedoch auch verwendet werden, um Gewinne zu erzielen oder Verluste abzuwenden, wenn verschiedene Organisationen oder technische Fehler erstellt oder manipuliert werden, um eine Lücke im System zu schließen.

Erläuterung

• Jedes börsennotierte Unternehmen verfügt über einige Informationen, die gemeinfrei sind und sich auf den Aktienkurs am Markt auswirken würden. Beispielsweise könnte die Ankündigung von Dividenden, Produkteinführungen, hohen Verlusten, neuen Kontrakten usw. den Preis des Wertpapiers volatil machen. Diese Informationen stehen nur den Personen zur Verfügung, die an den laufenden Geschäften des Unternehmens beteiligt sind, oder denen, die eine tiefe Verbindung zur Organisation haben, wie Direktoren, leitende Angestellte, Buchhalter usw.
• Basierend auf den nicht offengelegten Informationen wird dies als Insiderhandel bezeichnet, wenn jemand versucht, durch den Handel mit Wertpapieren des Unternehmens persönliche Gewinne zu erzielen. Diese Praktiken beeinträchtigen die Freihandelspolitik auf dem Aktienmarkt und benachteiligen andere Anleger ohne Informationen.

Beispiel

Einige Beispiele für Insiderhandel sind:

• Zum Beispiel wesentliche Informationen wie der Abschluss eines Fusionsgeschäfts mit einer anderen Organisation, die sich in Zukunft auf die Rentabilität des Unternehmens auswirken würden; Positive Nachrichten für den Aktienmarkt könnten daher genutzt werden, um Gewinne durch Aktienkäufe zu erzielen, bevor der Deal öffentlich bekannt gegeben wird.
• Die Einführung eines neuen Produkts, das den Umsatz des Unternehmens steigern und das Geschäftsergebnis erheblich verbessern könnte, könnte auch als Insiderinformation bezeichnet werden, wenn es sich bei dem betreffenden Unternehmen um eine Aktiengesellschaft handelt.

Rechtlichen Auswirkungen

Um den Insiderhandel auf der Grundlage nicht offengelegter Informationen einzudämmen, müssen gemäß § 16 des Securities and Exchange Act von 1934 alle Insider, einschließlich leitender Angestellter wie Direktoren, leitende Angestellte und wesentliche Anteilseigner des Unternehmens, dh 10% oder mehr halten verschiedenen Vorschriften unterworfen.

Alle Gewinne oder Verluste, die aufgrund der Insiderinformationen innerhalb der 6 Monate abgewendet wurden, sollten auf dem Konto des Unternehmens hinterlegt werden. Dieser Schritt hat selbst kleine Vorteile von Fehlverhalten im Insiderhandel weniger vorteilhaft gemacht. Darüber hinaus müssen Eigentümer von substanziellen Beteiligungen, die auch die Führungspositionen im Unternehmen innehaben, die Transaktionen im Zusammenhang mit dem Kauf oder Verkauf von Aktien der Security and Exchange Commission melden.

Insiderhandel mit Insiderinformationen

1. Insiderhandel bezeichnet den Handel mit dem Anteil des Unternehmens durch Personen (die 10% oder mehr des Eigenkapitals des Unternehmens halten) am Aktienmarkt, indem sie das Gesetz des Freihandels übertreffen und Gewinne erzielen oder Gewinne aufgrund von Informationen vermeiden, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich sind. Die hochrangigen leitenden Angestellten, Direktoren und Eigentümer mit einem Anteil von mehr als 10% stehen also unter dem Radar von Insidern.
2. Insidern könnte nicht nur der Handel mit Wertpapieren unter Verwendung nicht offengelegter Informationen in Rechnung gestellt werden, sondern auch, wenn diese Kommunikation an andere Personen weitergegeben wird, die davon profitieren könnten.
3. Der Handel mit Insidern der Organisation ist zulässig, sofern die SEC über die von ihnen getätigten Geschäfte gut informiert ist.
4. Insiderhandel ist in den USA eine Straftat, und es können schwere Strafen mit Freiheitsstrafe verhängt werden. Die SEC (Securities and Exchange Commission) ist verantwortlich für die Verfolgung der Personen, die an unfairen Geschäften beteiligt sind, basierend auf Insiderinformationen.

Fazit

Insiderinformationen an sich schaden nichts, es sei denn, sie werden verwendet, um den Handel eines börsennotierten Unternehmens für unangemessene Gewinne zu manipulieren und Verluste abzuwenden. Insiderhandel auf der Grundlage nicht offengelegter Informationen im öffentlichen Raum ist schwer zu erfassen und zu beweisen. Im Laufe der Jahre ist das Gesetz in solchen Fragen aufgrund von Massenausbeutung und öffentlichem Aufschrei sehr streng geworden, aber es ist immer noch nicht in der Lage, solche Vorfälle zu stoppen, die in der Unternehmenswelt weit verbreitet sind.