Was ist ein negativer Zinssatz?
Ein negativer Zinssatz liegt vor, wenn die Banken den Kunden Zinsen für die Aufbewahrung von Bargeld bei der Bank berechnen. Der Hauptgrund für eine solche Belastung besteht darin, dass die Menschen in Zeiten der Deflation im Allgemeinen lieber Geld zurückziehen, als es auszugeben oder zu investieren.
Eine Negativzinspolitik von Banken einschließlich Zentralbanken und Privatbanken wirkt sich in der Wirtschaft so aus, dass die Gesamtnachfrage der Wirtschaftselemente wie Haushalte, Industrielle, Kapitalisten usw. nach Produkten auf dem Markt steigt.
Wenn der Zinssatz unter Null liegt, steigen die Investitionskosten und die Kreditkosten sinken. Dies erhöht die Verbraucherausgaben und damit die Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen, obwohl die Preise für Waren und Dienstleistungen in der Wirtschaft gestiegen sind. Diese haben ferner zwei Auswirkungen: Die Hersteller und Lieferanten werden zur Herstellung und Lieferung ermutigt, und die Banker werden dazu angeregt, mehr Einlagen zu schaffen.
Beispiel
Folgende Länder erlauben den Banken derzeit, einen negativen Zinssatz für ihre Wirtschaft zu berechnen:
- Die dänische Regierung erhebt den Negativzins von rd. -0,7%
- Europäische Regierung. ermöglicht es den Banken, den negativen Zinssatz von rd. -0,4%
- Zu diesen Ländern gehören auch die Schweiz, Japan und Dänemark.
Wie funktioniert der Negativzins?
Wie bereits erwähnt, ist es eines der letzten Mittel, um die angewandte Wirtschaft anzukurbeln, wenn sich andere konventionelle Methoden in dieser Situation als unzureichend erweisen. Grundsätzlich besteht in der Deflationssituation nur ein minimaler Druck auf die Banken, Einlagen anzubieten. Indem die Zinsbelastung gesenkt und dann negativ gemacht wird, verringern sich die Kreditkosten der Haushalte und Unternehmen, was die Nachfrage nach Krediten erhöht und die Ausgaben der privaten Haushalte erhöht.
Sie verhindern ferner die Leidenschaft für die reduzierten Kosten der Bareinlagen für kleine Kreditgeber und Einleger und horten das Geld und verdienen die Einnahmen aus solchen Einlagen. So funktioniert die ganze Situation.
Risiken
Im Folgenden sind die Hauptrisiken dieser Zinspolitik für die Wirtschaft aufgeführt:
- Erstens ist es bei steigenden Investitionskosten nicht immer so, dass die Menschen dazu ermutigt werden, Geld zu leihen und ihre Ausgaben zu erhöhen. Dies war der Wachstumszyklus in der Wirtschaft der Länderbrüche.
- Dies betrifft jene Branchen, Kreditgeber und Institutionen, die sich ausschließlich darauf stützen, das Geld zu verleihen und es nicht zu akzeptieren, da sie jetzt sowohl Zinsen zahlen als auch Geld verleihen müssen.
- Für Banken steigt das Risiko der Banken auch in Bezug auf das Vermögen der Banken und führt zu einer Vermögensblase, um die Erträge aus der Lagerung von Bargeld der Anleger zu erhöhen.
- Für die Banken wird es schwierig, Kapitalpuffer zu schaffen, da die Bank durch die Gewinnung von mehr Investitionen und die Erhöhung des Vertrauens der Anleger Probleme mit Bareinlagen hat.
- Unternehmen, die in Entwicklungsländern arbeiten, haben Probleme mit Überkrediten gemäß den spezifischen gesetzlichen Bestimmungen.
Wie kann man mit Negativzinsen Geld verdienen?
- Die Politik eines negativen Zinssatzes ist wie die Aufnahme eines Kredits von der Bank, und der Kreditnehmer wird für den Kredit bezahlt. Im Rahmen dieser Politik zahlt der Inhaber der Anleihe selbst die Zinsen an den Emittenten der Anleihe, sodass die Situation genau entgegengesetzt zum normalen Konjunkturzyklus ist.
- Durch die Annahme von Einlagen, die Aufnahme von Geldern und das Anbieten von Anleihen und anderen Finanzinstrumenten können wir mit dieser Situation tatsächlich Geld verdienen. Auch Banken und andere Geldverleiher und Geldhändler können die Lücke zwischen Geldleihe und Geldaufnahme oder dem Halten von Bareinlagen tatsächlich umkehren und die Differenz im Zinssatz verdienen.
- Daher bieten sie mehr Kredite an und akzeptieren weniger Einlagen, um die Zinslücke zu schließen. Jetzt müssen sie die Lücke schließen und weiterhin Geld mit den Differenzzinsen verdienen.
Einfluss des Negativzinses auf die Wirtschaft
Gegenwärtig verfolgt Europa eine Politik des negativen Zinssatzes, in den Vereinigten Staaten von Amerika gibt es jedoch keine solche Politik. Eine Wirtschaft ist dadurch folgendermaßen betroffen:
- In Zeiten der Deflation ist es sehr wichtig, die Wirtschaft auf das normale Niveau zu bringen. Daher reicht es nie aus, die Zinssätze auf Null zu senken, um die Kreditaufnahme und -vergabe zu fördern. In einer solchen Situation sind diese Zinssätze daher sehr vorteilhaft.
- Es stoppt den Rückgang des Nachfragenniveaus sowie eine Einstellung der Produktion von Erzeugnissen durch Hersteller und Industrielle aufgrund einer Verringerung des Preisniveaus während des deflationären Drucks.
- Die Beschäftigungsmöglichkeiten erhöhen sich, indem diese Sätze von den Kunden erhoben werden und die Banken ermutigt werden, weitere Bareinzahlungen zu leisten.
Fazit
In der Situation des deflationären Drucks in der Wirtschaft kann die Regierung die Politik zur Erhebung dieser Sätze festlegen und so der Wirtschaft helfen, das Nachfrage-Angebot-Niveau aufrechtzuerhalten und in der Deflationssituation zu wachsen, was auch den Banken einen Anreiz bietet als die Produzenten und Lieferanten, weiterhin Einlagen bereitzustellen oder die Produktion zu produzieren, um die Wirtschaft zu betreiben.
