Fixed Income Trader (Gehalt, Fähigkeiten) - Rollen und Aufgaben

Was ist ein Fixed Income Trader?

Ein Rentenhändler ist ein Finanzintermediär, der mit Rentenpapieren wie Staats- oder Unternehmensanleihen, Schuldverschreibungen oder Wechsel entweder für persönliche Anlagen oder für die Kunden seines Arbeitgebers, einer Vermögensverwaltungsgesellschaft, handelt.

Erläuterung

Im Handelsberuf spezialisieren sich die meisten Händler oder Vermögensverwaltungsunternehmen auf eine bestimmte Domäne auf Investitionen, basierend auf dem Wissen und den Ressourcen, die ihnen zur Verfügung stehen, oder abhängig von der Art des Marktes oder der Kundschaft, mit der sie sich befassen möchten. Daher gibt es Kategorien wie einen Händler für Rohstoffe, Aktien, alternative Anlagen, festverzinsliche Wertpapiere oder Derivate.

Verantwortlichkeiten eines Fixed Income Traders

• Wenn der Rentenhändler mit seinem eigenen Anlageportfolio zu tun hat, muss er möglicherweise mehrere Hüte aufsetzen, z. B. den des Handelsstrategieentwicklers, Portfoliomanagers und Handelsausführers .
• Wenn er für eine Boutique-Investmentfirma arbeitet, muss er möglicherweise mit einem Portfoliomanager zusammenarbeiten, der nach Analyse des IPS der Kunden und innerhalb der Domäne die Verantwortung dafür trägt, zu entscheiden, wie viel des Portfolios in welche Art von Wertpapieren fließt Die Strategie wird vom Händler entwickelt, der die Ausführung zur Erfüllung dieser Strategie vornimmt.
• Wenn es sich bei dem Unternehmen jedoch um eine große Vermögensverwaltungsgruppe wie den BlackRock handelt , gibt es eine größere Arbeitsteilung, und in einem solchen Fall gibt es möglicherweise eine separate Strategieabteilung, um die hohe Menge an Vermögenswerten zu verwalten, die sie besitzen.
• Solche Unternehmen haben eine Treuhandpflicht , was bedeutet, dass die Kunden ihnen Ermessensspielraum bei ihren Anlagen einräumen und daher im besten Interesse der Kunden handeln müssen. In einem solchen Umfeld spielt der Händler weitgehend die Rolle des Handelsausführers.
• Abgesehen von der Ausführungsverantwortung muss der Händler die Portfolio-Performance ständig im Auge behalten und feststellen, ob das Portfolio von den im IPS festgelegten Zielen und der festgelegten Handelsstrategie abgewichen ist. Wenn dies der Fall ist, ist es die Pflicht des Händlers, das Portfolio neu auszugleichen und es wieder auf Kurs zu bringen.

Daher kann die Rolle des Händlers gemäß der folgenden intelligenten Kunst zusammengefasst werden:

Im Kern haben wir die Ausführung und sekundär dazu, und wir haben Überwachung und Neuausrichtung. Abgesehen von diesen beiden Verantwortlichkeiten richten sich die übergeordneten Rollen der Strategieentwicklung und des Portfoliomanagements nach dem Quantum des Portfolios. Je größer das Quantum, desto geringer sind die Chancen, dass diese beiden Verantwortlichkeiten in den Zuständigkeitsbereich des Händlers fallen.

Erforderliche Fähigkeiten, um ein Fixed Income Trader zu werden

# 1 - Technisches Wissen

Der Händler sollte die Bewertung von festverzinslichen Anlagen und deren Auszahlungen sehr gut verstehen. In diesem Bereich gibt es eine breite Palette von Produkten, wie z. B. Staats- und Unternehmensanleihen, Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Collateralized Loan Obligation (CLO), Mortgage-Backed Securities (MBS) oder Asset Backed Securities (ABS) wie Anleihen, die durch Kreditkarten- oder Studentendarlehen usw. besichert sind.

# 2 - Marktkenntnisse

• Rentenpapiere machen sich gut, wenn die Wirtschaft langsam ist. Dies liegt daran, dass in diesem Zeitraum die Zinssätze höher sind und da die Preise der festverzinslichen Wertpapiere in umgekehrtem Verhältnis zu den Zinssätzen stehen, ist dies der Zeitpunkt, an dem solche Wertpapiere zu einem niedrigeren Preis gekauft werden können. Wenn sich die Wirtschaft belebt, die Zinssätze sinken, die Preise steigen, ist es ein guter Zeitpunkt, festverzinsliche Wertpapiere zu verkaufen und Ungleichheiten anzulegen. Der Händler muss sich also um das Marktumfeld kümmern und solche Änderungen in seine Anlagestrategien einbeziehen.
• Darüber hinaus ist die Zinskurvenanalyse ein wirksames Instrument zur Vorhersage des künftigen wirtschaftlichen Wandels und damit zur Vorhersage von Rezessionen oder Buchzyklen. So kann es beim Timing des Marktes helfen.
• Daher muss der Händler dem Markt folgen und versuchen, das Geschäft auszuführen, das im besten Interesse der Kunden ist.

# 3 - Bewegungsanalyse

Wie oben erwähnt, ist die Überwachung und Neuausrichtung ein wichtiger Aspekt der Rollen und Verantwortlichkeiten des Händlers. Daher sollte er über die Fähigkeiten verfügen, den Markt zu analysieren, sobald er von seinen Prognosen abweicht, und das Portfolio entsprechend neu auszurichten.

Ausbildungsqualifikation

• Ein Abschluss im Finanzbereich erhöht die Chancen, dass ein Aspirant ein Rentenhändler wird. Diese Abschlüsse können von einem Bachelor in Business Administration mit Spezialisierung auf Finanzen bis zu einem Master in derselben Domäne reichen. Eine Zertifizierung wie der Chartered Financial Analyst (CFA) oder ein CA Full Form (CA) kann dem Aspiranten eine breite Wissensbasis vermitteln, um das Konzept des technischen Rahmens hinter den auf dem Markt verfügbaren Instrumenten zu verstehen.
• Zu den Themen, mit denen der Aspirant vertraut sein muss, gehören unter anderem Finanzen, Wirtschaft, Statistik und Wahrscheinlichkeitsrechnung, Mathematik. Derzeit ist ein guter Hintergrund in der Verhaltensfinanzierung ein zusätzlicher Vorteil, da dies bei der situativen und psychologischen Profilerstellung der Kunden hilfreich ist deren Investitionen vom Händler verwaltet werden.
• In den USA gibt es gemäß den Richtlinien von FINRA mehrere Qualifikationsprüfungen für verschiedene Bereiche des Wertpapierhandels, von denen, die in den Bereichen Staatspapiere über kommunale Wertpapiere bis hin zu Unternehmensanleihen erforderlich sind. Einige sind repräsentative Ebene Prüfungen wie die Series 7 - Prüfung während einige Haupt Level Prüfungen, und andere sind Verband Prüfungen wie Serie 63. Ein Unternehmen benötigen , können solche Prüfungen für den Handel Clearing und damit die Aspiranten Bedürfnisse der Firmenpolitik oder Kontakt zu verstehen der Personalleiter, um die Zulassungsvoraussetzungen zu verstehen.
• Ein Neuling kann mit einer Analystenposition beginnen und in leitende Positionen aufsteigen, wenn seine Erfahrung auf 5-7 Jahre ansteigt. Die Stellenbeschreibung eines Unternehmens kann auf die erforderlichen Fähigkeiten von Bloomberg Terminal, Finanzanalyse, Marktforschung, Datenmodellierung usw. hinweisen.

Gehalt

Wie bei jedem Job kann das Gehalt von Region zu Region variieren, abhängig von verschiedenen Faktoren wie Lebenshaltungskosten, Arbeitsanforderungen, Wachstumsaussichten, Industriestandards usw. Laut payscale.com beträgt das durchschnittliche Gehalt jedoch 89.396 USD vor Steuern und Abzügen sowie die zusätzlichen Vergütungen wie Boni und Gewinnbeteiligungskomponenten, die von den Unternehmensrichtlinien abhängen können.

Berufsaussichten

• Der Handel mit festverzinslichen Wertpapieren ist ein mehrjähriger Beruf, egal wie gut eine Volkswirtschaft abschneidet, und es besteht immer eine Nachfrage nach festverzinslichen Instrumenten, da jeder Anleger möchte, dass ein Teil seines Geldes in sichere Anlagen investiert wird, um für ein komfortables Leben im Ruhestand zu sparen.
• Die Beschäftigungsaussichten steigen, wenn sich die Wirtschaft verlangsamt, und verringern sich leicht, wenn sie boomt, werden aber nicht vollständig beseitigt.
• Darüber hinaus bestimmt die Demografie des Landes auch, ob es einen Aufwärtstrend bei den Beschäftigungsaussichten gibt, denn wenn es eine höhere demografische Dividende gibt, dh die Bevölkerung jünger ist, können sie die Risiken tragen und daher Investitionen in Eigenkapitalerhöhungen wie die Bevölkerung Indiens, aber wenn die Bevölkerung altert, steigen die Investitionen in festverzinsliche Wertpapiere, wie dies bei Japan der Fall ist.