Was ist die Kontrolle von Interessen?
Kontrollierende Anteile an der Gesellschaft liegen vor, wenn ein einzelner Aktionär oder die Gruppe von Aktionären, die gemeinsam handeln, die Mehrheit der stimmberechtigten Aktien (mehr als 50%) einer Gesellschaft besitzt.
Angenommen, eine Person oder die Gruppenperson, die weniger als 50% der Anteile an der Gesellschaft hält, kann weiterhin die Mehrheitsbeteiligung haben, wenn ein erheblicher Teil der stimmberechtigten Anteile bei dieser Person oder der Personengruppe vorhanden ist. Dies liegt daran, dass die Aktie in vielen Fällen nicht das Stimmrecht in Versammlungen des Aktionärs trägt.
Beispiel
Herr X hält die 5.100 Aktien der Firma XYZ Ltd. Die insgesamt ausstehenden Aktien der Firma XYZ Ltd. auf dem Markt betragen 10.000 USD. Ob Herr X eine Mehrheitsbeteiligung an der Firma XYZ hat oder nicht? Alle Aktien haben gleiche Stimmen.
Lösung:
Im vorliegenden Fall wird der Prozentsatz der Beteiligung von Herrn X an der Firma XYZ wie folgt berechnet:
Holding Percentage = Aktien von Herrn X / Insgesamt ausstehende Aktien der Gesellschaft XYZ Ltd;
- Halteprozentsatz = 5.100 / 10.000 * 100
- Holding-Prozentsatz = 51%
Da Herr X mindestens 50% der stimmberechtigten Anteile des jeweiligen Unternehmens XYZ Ltd. plus einen hält, hat Herr X eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen.
Beispiel aus der Praxis
Michael Dell war gezwungen, die Position des CEO im Unternehmen Dell Technologies zu verlassen. Später konnte Michael Dell jedoch mit Hilfe der Investorengruppe die Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen Dell Technologies erwerben. Nachdem Dell die Kontrolle über das Unternehmen wiedererlangt hatte, traf er Entscheidungen, um seine Position im Unternehmen zu festigen. Dies ist ein klassisches Beispiel für die Mehrheitsbeteiligung von Michael Dell an der Firma Dell Technologies.
Vorteile
- Ein Aktionär oder die Aktionärsgruppen, die die Mehrheitskontrolle in der Gesellschaft haben, haben die umfassende Befugnis, gegen die Entscheidungen, die die bestehenden Vorstandsmitglieder getroffen haben, ein Veto einzulegen oder sie aufzuheben, wenn sie über die Mehrheit der Stimmen der Gesellschaft verfügen. Es gibt auch die Verantwortung für operative und strategische Entscheidungsprozesse.
- Wenn das Unternehmen Gewinne erzielt, genießen die kontrollierenden Aktionäre den größten Belohnungsanteil. Zu diesen Belohnungen gehören Dividenden, Gewinnrücklagen, Aktiensplits oder der Erlös, der durch den Verkauf des Unternehmens an das andere Unternehmen erzielt wird.
- Wenn es die kontrollierenden Aktionäre im Unternehmen gibt, arbeitet das Management des Unternehmens effizienter und effektiver, da die kontrollierenden Aktionäre das Management immer kontrollieren und Missmanagement blockieren, das sich negativ auf ihre Investitionen in das Unternehmen auswirken könnte.
- Wenn eine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen besteht, wird eine garantierte Mitgliedschaft im Verwaltungsrat des Unternehmens gewährt. Es ist durchaus üblich, dass die Person mit der Mehrheitsbeteiligung Vorsitzender des Verwaltungsrates des Unternehmens wird.
Nachteile
- Für den Fall, dass das Unternehmen in eine schlechte Zeit gerät, ist der Aktionär oder die Gruppe von Aktionären, die die Mehrheitskontrolle haben, am stärksten betroffen, da ihre Investitionen in das Unternehmen im Vergleich zu anderen Unternehmen enorm sind.
- Manchmal wird es für die Minderheitsaktionäre gefährlich, wenn der Aktionär oder die Aktionärsgruppe, die die Mehrheitskontrolle haben, ihre Position manchmal dazu nutzt, die Minderheitsaktionäre aus dem Unternehmen zu zwingen.
- Aktionäre, die eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen haben, haben Angst vor unabhängig denkenden Direktoren, ihre Kontrolle über die Organisation zu verlieren, und lassen ihnen daher ein wenig Raum.
- Ein wesentlicher Nachteil liegt vor, wenn ein Interessenkonflikt zwischen einer Kontrollgruppe und anderen Aktionären auftritt.
Wichtige Punkte zur Kontrolle des Interesses
- Ein Aktionär oder die Aktionärsgruppen, die die Mehrheit oder die Mehrheitsbeteiligung an der Gesellschaft haben, haben die Befugnis, ein Veto einzulegen oder die Entscheidungen der bestehenden Vorstandsmitglieder aufzuheben. Es gibt auch die Verantwortung für operative und strategische Entscheidungsprozesse.
- Kontrollierende Aktionäre sind die Treuhänder der Gesellschaft und die Minderheitsaktionäre der Gesellschaft. Sie müssen also daran arbeiten, die Rechte der Aktionäre zu schützen.
- Dies ist für die börsennotierten Unternehmen offensichtlicher. Hier besitzen eine große Anzahl oder Gruppen von Einzelpersonen im Falle von Unternehmen in öffentlichem Besitz genügend Aktien, um bedeutende Beiträge zur Entscheidungsfindung des Unternehmens zu leisten. Sie können sich sogar für die Sitze an Bord der Direktoren einsetzen.
Fazit
Wenn eine Person oder eine Personengruppe mindestens 50% der stimmberechtigten Aktien der Gesellschaft plus eine hält, haben sie eine Mehrheitsbeteiligung an der Gesellschaft. Manchmal werden sie für die Minderheitsaktionäre gefährlich, da die kontrollierenden Aktionäre, die die Mehrheitskontrolle haben, ihre Position manchmal nutzen, um die Minderheitsaktionäre aus dem Unternehmen zu zwingen.
