Subprime-Hypothekendefinition
Subprime-Hypothek ist das Darlehen gegen Immobilien, das Kreditnehmern mit einer schwachen oder keiner Bonität angeboten wird. Da das Risiko der Rückzahlung des geliehenen Betrags hoch ist, ist der Zinssatz für solche Hypotheken höher. Infolgedessen kann der Kreditgeber zu Beginn des Kredits einen Höchstbetrag zurückerhalten.
Arten von Subprime-Hypotheken
Subprime-Hypotheken variieren je nach ihren Merkmalen wie dem Rückzahlungsplan und dem Zinssatz. Aufgrund des mit diesen Hypotheken verbundenen Risikos kann die kreditgebende Bank einen Tilgungsplan anbieten, der in ihrem besten Interesse funktioniert. Die Hypotheken können je nach geliehenem Betrag und Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers zwischen 30 und 50 Jahren liegen.
# 1 - Festzins
Die festverzinsliche Hypothek wird zu einem höheren Zinssatz mit einer Rückzahlungsdauer von bis zu 40 - 50 Jahren angeboten als eine Standard- oder Prime-Hypothek mit einer Rückzahlungsdauer von 30 Jahren. Die längere Rückzahlungsfrist ermöglicht es dem Kreditnehmer, niedrigere monatliche Raten zu leisten und den Kredit innerhalb der vorgegebenen Zeit zurückzuzahlen.
Der Kreditgeber vergibt gerne über einen längeren Zeitraum Kredite zu einem höheren Zinssatz, da dies nicht nur die Rückzahlung der Hypothek garantiert, sondern auch eine höhere Rendite für den tatsächlich geliehenen Betrag.
Beispiel
John ist ein College-Ohnmächtiger und ist gerade mit einem Job gelandet. Er hat keine Vorgeschichte. Er beschließt, ein Haus zu besitzen, hat aber nur begrenzte Mittel. Er benötigt einen Kredit, um seinen Traum zu kaufen. In diesem Fall kann er sich an eine Bank wenden, um ein Hypothekendarlehen für die Immobilie zu erhalten, die er besitzen möchte. Die Bank kann ein hochverzinsliches Darlehen mit festem Zinssatz anbieten.
# 2 - Hypothekendarlehen mit angepasstem Zinssatz (ARM)
Wie der Name schon sagt, wird der Zinssatz eines Hypothekendarlehens mit angepasstem Zinssatz während der Laufzeit des Darlehens angepasst. Es wird mit einem festen Zinssatz initiiert und später auf einen variablen Zinssatz umgestellt.
Beispiel
Eine 30-jährige Hypothek mit einem ARM von 2/28 bedeutet, dass die ersten zwei Jahre einen festen Zinssatz und die verbleibenden 28 Jahre einen variablen Zinssatz tragen. In ähnlicher Weise bedeutet ein 3/28 ARM, dass die ersten drei Jahre einen festen Zinssatz und die verbleibenden drei einen variablen Zinssatz tragen.
# 3 - Nur-Zins-Darlehen
Bei einem zinslosen Darlehen muss der Darlehensnehmer nur die Zinsen für die ersten Jahre des Darlehens zahlen. In diesem Fall gehen die Kreditnehmer davon aus, dass sie eine Refinanzierung für ihre Immobilie abrufen oder die Immobilie verkaufen können, bevor die Hauptzahlung beginnt. Dies kann sich für den Kreditnehmer als problematisch erweisen, da die monatlichen Raten steigen und der Kreditnehmer die zusätzliche Belastung normalerweise nicht tragen kann. Wenn der Wert der verpfändeten Immobilie sinkt, können sie sich nicht für eine Refinanzierung qualifizieren. Sie haben aus diesem Grund keine Option zum Verkauf der Immobilie und können zu einem Ausfall führen.
Beispiel
Nehmen wir John aus dem obigen Beispiel, nachdem wir einen Zinskredit aufgenommen haben. Er möchte seine Hypothek refinanzieren, ohne den aktuellen Marktpreis der gesunkenen Immobilie zu berücksichtigen. Seine monatlichen Raten werden steigen, während der Wert seines Eigentums gesunken ist.
Subprime-Hypothekenkrise
Die Subprime-Krise von 2008 hatte dauerhafte Auswirkungen auf die Weltwirtschaft verloren, da die Banken die Hauptlast der ausgefallenen Zahlungen für Subprime-Hypotheken trugen. Dies führte zu einer weltweiten Rezession, da alle Marktteilnehmer direkt oder indirekt betroffen waren, was erhebliche Auswirkungen auf das branchenübergreifende Geschäft hatte.
Fast 9 Millionen Arbeitsplätze gingen aufgrund der Subprime-Krise zwischen 2008 und 2009 verloren. Die Subprime-Krise wird auch als „Immobilienblase“ bezeichnet, die von vielen Ökonomen auf der ganzen Welt hervorgehoben wurde und sich auf die Schattenseiten der hypothekenbesicherten Wertpapiere konzentrierte gehandelt.
Die Subprime-Hypotheken entwickelten sich gut bis 2006, als die verpfändeten Immobilien zu fallen begannen. Dies geschah, als die Zinssätze in diesem Zeitraum stiegen. Die Kreditnehmer konnten weder ihr Eigentum verkaufen noch ihre Hypothek refinanzieren, außerdem konnten sie die steigenden Raten nicht tragen. Daher begannen sie in Verzug zu geraten. Dies führte zu einem Wertverlust von hypothekenbesicherten Wertpapieren und zur Finanzkrise.
Vorteile
- Es ermöglicht Personen mit schwacher oder keiner Bonität, einen Kredit zu einem Zinssatz zu erhalten, der über dem Marktzinssatz liegt.
- Banken und Finanzinstitute können von der Bereitstellung von Subprime-Hypotheken profitieren, da diese höhere Renditen als erstklassige Hypotheken erzielen.
- Dies führt zu einem Mittelzufluss in den Markt, da die vom Kreditnehmer gezahlten monatlichen Raten von den Banken für verschiedene Aktivitäten verwendet werden können, einschließlich Kreditvergabe und Investition in Unternehmen, wodurch sich die Wirtschaft bewegt.
Nachteile
- Das Risiko-Ertrags-Verhältnis für Subprime-Hypotheken ist im Vergleich zu Prime-Hypotheken sehr hoch, da die Wahrscheinlichkeit, dass ein Subprime-Hypothekendarlehensnehmer eine Zahlung oder Zahlungen verpasst oder Zahlungen ausfällt, höher ist.
- Die Subprime-Hypothekenkrise, die die Welt erschütterte, war auf die übermäßige Kreditvergabe solcher Hypotheken zurückzuführen. Die Hedgefonds, die beim Kauf und Verkauf dieser hypothekenbesicherten Wertpapiere gehandelt haben, führten zur Krise.
- Wenn der Kreditnehmer in Zahlungsverzug gerät, muss die Bank die Verluste tragen, was zu einer Beeinträchtigung der Wirtschaft führt.
