Long Position Bedeutung
Long-Position bedeutet den Kauf einer Aktie, Währung oder Ware in der Hoffnung, dass der zukünftige Preis gegenüber dem gegenwärtigen Preis höher wird. Das Wertpapier kann am Kassamarkt oder am Derivatemarkt gekauft werden. Die Vorgehensweise deutet darauf hin, dass der Anleger oder der Händler eine Aufwärtsbewegung der Aktie von den vorherrschenden Niveaus erwartet.
Komponenten
- Ein Handelskonto , über das Anleger Aktien, Währungen und Rohstoffe kaufen und verkaufen können.
- Es sollte eine Auswahl eines bestimmten Wertpapiers oder einer Anlageklasse geben , um einen Kaufaufruf für eine Aktie oder eine Anlageklasse zu tätigen.
- Der wichtigste Faktor, der erforderlich ist, ist der Bedarf an Kapital oder Mitteln . Der Investor muss Kapital investieren, um einen langfristigen ROI zu erzielen.
Beispiele für Long-Positionen
Nachfolgend einige Beispiele.
Beispiel 1
Ein Investor hat ein bestimmtes Unternehmen recherchiert und möchte eine Beteiligung an dem Unternehmen halten. Der Aktienkurs notiert bei 195 USD je Aktie und ist zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) erhältlich, das das 18,5-fache seines nachlaufenden Gewinns je Aktie (EPS) nach zwölf Monaten (TTM) beträgt.
Während der durchschnittliche Branchenmedian der Aktie mit dem 14,8-fachen notiert, wird der Anleger wahrscheinlich eine lange Haltung einnehmen, wenn die Bewertung gemäß dem durchschnittlichen Branchenmedian verfügbar ist. Daher würde der Anleger die Aktie für eine langfristige Perspektive kaufen und halten.
Daher wird der Kauf der Aktie als "Long-Position" bezeichnet. Angenommen, der Aktienkurs korrigiert um ~ 21%, und an der Bewertungsfront wird die Aktie mit 14,6x gehandelt, verglichen mit dem aktuellen durchschnittlichen Branchenmedian von 15,2x.
Beispiel 2
Nach einer Long-Position bei einem Kursniveau von 50 USD je Aktie fiel der Aktienkurs auf 46,2 USD je Aktie. Der Grund für den Rückgang ist die niedrigere Anlegerstimmung, während das Fundament der Aktie intakt blieb. Somit kann der Investor seinen Anteil erhöhen, wenn der Preis gefallen ist. Innerhalb weniger Wochen korrigierte die Aktie erneut ~ 10% und notierte bei 41,8 USD pro Aktie.
Bevor der Anleger eine weitere Position einnimmt, sollte er sich daher den aktuellen TTM und die Bewertung ansehen. Wenn der aktuelle TTM steigt, würde die Aktie in Bezug auf die Bewertung auf einem attraktiven Niveau gehandelt, und die Anleger könnten sich dafür entscheiden, seinen Anteil weiter zu erhöhen.
Vorteile
- Einer der Hauptgründe für die „Long-Position“ ist der Kapitalzuwachs im Portfolio des Anlegers. Der Hauptgrund für den Kauf einer Aktie ist, dass der Anleger optimistisch gegenüber der Aktie ist und in Zukunft einen Aufwärtstrend des Aktienkurses erwartet.
- Die Anleger genießen alle Positionen des Aktienbesitzes wie - Teilnahme an der Abstimmung des Unternehmens, Empfänger von Dividenden usw.
- Die meisten Anleger führen eine detaillierte Studie über Unternehmen durch und kaufen eine Aktie in der Hoffnung, dass die Aktie dies zu schätzen weiß. Um mehrere Renditen zu erzielen, muss ein Anleger eine Aktie langfristig kaufen.
- In einem Bullenmarktszenario profitieren sowohl die Händler als auch die Anleger von der Long-Position, da der Preis für Aktien, Rohstoffe usw. tendenziell steigt.
- Einige Kategorien von Aktien wie langsame Züchter, Wachstumsaktien, stabile Kategorien, zyklische Aktien usw. Die Wachstums- und zyklischen Aktien neigen dazu, während des Bärenmarktes zu fallen, während langsame Züchter und stabile Kategorien unabhängig von den Marktbedingungen tendenziell zunehmen. Somit bietet es höhere Renditen für Value-Investoren und langfristige Investoren.
Nachteile
- Einer der wesentlichen Nachteile ist die Erosion des Aktienkurses während des Abwärtstrends oder im Fall des Bärenmarktszenarios.
- Die Anleger müssen ihre Position reduzieren und Verluste verbuchen, wenn der Aktienkurs oder der Rohstoffpreis einbricht.
- Die Händler haben keine Möglichkeit, eine Short-Position in den Derivatsegmenten einzugehen, und können daher keine Gewinne aus einem fallenden Markt erzielen.
- Es gibt Händler an der Börse, die dazu neigen, unter lauen wirtschaftlichen Bedingungen zu verkaufen, was zu Bärenbedingungen führt. Aufgrund der Art der Long-Positionen hat der Händler jedoch nur eine Option.
Wichtige Punkte
- Die Long-Position wird nur während des Kaufs von Wertpapieren angewendet und gilt daher nur für langfristige Anleger oder Händler, die eine kurzfristige optimistische Einschätzung haben.
- Während der Marktvolatilität reicht es nicht aus, den Markt zu schlagen. Auch hier reicht es unter Bärenmarktbedingungen nicht aus, Gewinne aus fallenden Aktienkursen zu erzielen.
- Die Long-Position wird von den Anlegern im Bullenmarkt oder bei Wachstumsaktien, die in der Hoffnung auf Kapitalzuwachs gekauft wurden, gern genutzt.
- In den meisten Fällen recherchieren Anleger anhand der fundamentalen Wachstumsgeschichte des Unternehmens nach einem bestimmten Wert und bleiben lange für eine langfristige Perspektive oder bis die Finanzen des Unternehmens intakt sind.
- Diese Position wird im gesamten Derivatsegment in Währungen, Aktien und Rohstoffen weit verbreitet eingesetzt.
Fazit
Aktienmärkte locken Anleger an, wo sie investieren und eine ansehnliche Rendite auf ihre aktuellen Anlagepositionen erzielen können. Die Kunst des Investierens hängt davon ab, dass die Aktie zu einem niedrigeren Wert gekauft und zu einem Preis verkauft wird, der dem Anleger eine vielfache Rendite bringt. Die Kapitalrendite wäre höher, wenn der Zeitpunkt der Anlage für den Anleger günstig bleibt.
Die Faustregel lautet, eine grundsätzlich gute Aktie zu einem Preisniveau zu kaufen, wenn niemand daran interessiert ist, Aktien zu kaufen und zu verkaufen, bei denen jeder positiv und bereit ist, in das Unternehmen zu investieren. Daher müssen die Anleger eine Long-Position einnehmen, um in den langfristigen Horizont zu investieren.
