Was ist eine festverzinsliche Anlage?
Bei festverzinslichen Anlagen handelt es sich um eine Anlageform, bei der dem Anleger die festverzinslichen und über einen bestimmten Zeitraum relativ stabilen Erträge in Form von Dividenden oder Zinsen zur Verfügung gestellt werden. Bei den festverzinslichen Anlagen ist der Kreditnehmer oder der Emittent der Wertpapiere zur Zahlung des festen Betrags nach dem festgelegten Zeitplan verpflichtet. Diese Anlageinvestitionen werden in der Regel von den Unternehmen und den Regierungen in Form von Schuldtiteln ausgegeben, um Geld für die Finanzierung ihrer laufenden Geschäfte und zur Finanzierung großer Projekte aufzubringen.
Wenn die Anleger aus Sicht der Anleger ihr Geld in diese festverzinslichen Anlagen investieren, erhalten sie den festgelegten Zinssatz, der im Austausch für das Geld festgelegt wird, das sie dem Emittenten der Anlagen geben. Die erhaltenen festen Zahlungen werden als Couponzahlung und als Datum der Rückzahlung der Anleger bezeichnet. Der von ihnen investierte ursprüngliche Betrag (Kapitalbetrag) wird als Fälligkeitsdatum bezeichnet.
Beispiel für festverzinsliche Anlagen
Es gibt ein Unternehmen, das eine 6% ige Kuponanleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD mit einer Laufzeit von drei Jahren emittiert und jährlich Zinsen zahlt. Joseph, ein Investor, möchte sein Geld in Höhe von 1.000 USD in die Anleihe investieren und wird es erst nach Ablauf von drei Jahren zurückzahlen. Da das Unternehmen nun die Anleihe begeben hat, muss es die Zinsen in Höhe von 6% jährlich an alle Anleger zahlen.
Diese Zinszahlungen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von allen Anlegern der Anleihen des Unternehmens erhalten werden und auch als Kuponzahlungen bezeichnet werden. Infolgedessen erhält Joseph drei Jahre lang bis zur Fälligkeit der Investition 60 USD pro Jahr (1.000 USD * 6%), und zum Zeitpunkt der Fälligkeit erhält Joseph die ursprünglich investierten 1.000 USD zurück ihn für den Kauf der Anleihe.
Die Zahlung dieser festen Erträge aus den Anlagen kann monatlich, vierteljährlich, halbjährlich, jährlich oder gemäß den zum Zeitpunkt der Emission festgelegten Bedingungen der Anleihe erfolgen.
Vorteile von festverzinslichen Anlagen
Es gibt verschiedene Vorteile von festverzinslichen Anlagen, die den Anlegern und dem Emittenten von festverzinslichen Wertpapieren die Möglichkeit bieten. Einige der Vorteile sind wie folgt:
- Regelmäßiges Einkommen: Diese Einkommensinvestition liefert das reguläre Einkommen, das sicher während des bestimmten Zeitraums gegeben wird, der vor der Investition festgelegt wurde.
- Priorität zum Zeitpunkt der Liquidation: Immer wenn die Liquidationssituation eines Unternehmens eintritt, haben die Personen mit festverzinslichen Wertpapieren Vorrang vor den anderen von der Gesellschaft ausgegebenen Wertpapieren. Wenn beispielsweise Anleihen und Eigenkapital von der Gesellschaft ausgegeben werden und die Gesellschaft liquidiert wird, müssen Unternehmen die Anleihen zunächst bezahlen, bevor sie ihren Anteilseignern an ihre Aktionäre zahlen.
- Sicheres Geschäft: In den meisten Fällen haben festverzinsliche Wertpapiere das spezifische Fälligkeitsdatum, an dem der investierte Betrag an ihre Anleger zurückgegeben wird, was bereits zum Zeitpunkt der Ausgabe dieser Wertpapiere festgelegt ist. Der Emittent der festen Wertpapiere ist daher gesetzlich verpflichtet, das Geld an diesem Tag an den Anleger zurückzugeben. Andernfalls wäre er für rechtliche Schritte verantwortlich, wenn die Beschwerde vom Investor eingereicht wird.
Nachteile von festverzinslichen Anlagen
Neben den Vorteilen der festverzinslichen Anlage gibt es auch einige Nachteile oder Einschränkungen:
- Zinsrisiko: Festverzinsliche Anlagen unterliegen dem Zinsrisiko. Dieses Risiko entsteht, wenn der Zinssatz auf dem Markt, in den die Person investiert hat, steigt. Jetzt, da er bereits zum festen Zinssatz investiert hat, wird er bis zur Fälligkeit den gleichen Zinssatz oder die gleichen Renditen erhalten, obwohl er mehr zinszahlende Wertpapiere bei gleichem Investitionsniveau erhalten kann. Er kann nicht in die neuen Wertpapiere investieren, die hohe Renditen erzielen, da sein Geld bereits gesperrt ist.
- Kreditrisiko: Wenn aufgrund einiger interner oder externer Faktoren die Position des Unternehmens, in das der Anleger sein Geld investiert hat, abnimmt, sinkt die Wertanleihe oder das Instrument dieses Unternehmens auch auf dem Sekundärmarkt. Wenn der Anleger nun versucht, das Instrument vor seiner Fälligkeit zu verkaufen, erhält er möglicherweise die niedrigen Preise, oder es fällt ihm sogar schwer, es vor Fälligkeit zu verkaufen.
Wichtige Punkte
- Das Hauptaugenmerk der festverzinslichen Anlage liegt auf der Erzielung eines festen Einkommens für den Anleger und nicht auf der Wertsteigerung des Kapitals.
- Die festverzinslichen Anlagen werden auch bei der Erstellung der Portfolios berücksichtigt, da sie dazu beitragen, die Rendite stabil zu halten, wenn sich am Markt nachteilige Situationen ergeben.
- Diese Anlagen unterliegen verschiedenen Arten von Risiken wie Zinsrisiko, Kreditrisiko, Wiederanlagerisiko, Vorauszahlungsrisiko und Liquiditätsrisiko, die von den Anlegern vor der Anlage in festverzinsliche Instrumente berücksichtigt werden sollten.
Fazit
Eine festverzinsliche Anlage ist also eine Anlage, bei der der Anleger sein Geld investiert und die Erträge erzielt, die im Gegenzug fest und über einen bestimmten Zeitraum stabil sind. Festverzinsliche Instrumente werden üblicherweise zur Diversifizierung des Portfolios des Anlegers eingesetzt, da die im Vergleich zu anderen Wertpapieren sichere festverzinsliche Anlage dazu beiträgt, das mit dem Portfolio verbundene Gesamtrisiko zu verringern.
Festverzinsliche Wertpapiere sind im Vergleich zu reinen Aktienbeständen stabiler, und das Hauptaugenmerk der festverzinslichen Anlage liegt auf der Erzielung des festverzinslichen Betrags für den Anleger und nicht auf der Wertsteigerung des Kapitals. In Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs am Markt verlassen sich Anleger mehr als jede andere Art von Anlage auf diese Anlageklassen.
