Was sind Rentabilitätskennzahlen?
Rentabilitätskennzahlen helfen bei der Bestimmung und Bewertung der Fähigkeit des Unternehmens, die Einnahmen gegen die entstandenen Ausgaben zu generieren, und berücksichtigen die verschiedenen Elemente der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens bei der Analyse der Leistung des Unternehmens.
Liste der Formeln für Rentabilitätskennzahlen
Es gibt verschiedene Arten von Rentabilitätskennzahlen, die von Unternehmen verwendet werden, um ihre Betriebsleistung zu verfolgen. In diesem Artikel werden wir jedoch diejenigen diskutieren, die auf der Marge basieren. Drei Hauptkennzahlen in dieser Liste sind die Bruttogewinnmarge, die Nettogewinnmarge und die EBITDA-Marge, auf die wir hier eingehen werden.
# 1 - Bruttogewinnmargenquote
Der Bruttogewinn wird berechnet, indem alle direkten Kosten, die als Kosten der verkauften Waren bezeichnet werden, von den Umsatzerlösen abgezogen werden. Die Kosten der verkauften Waren umfassen hauptsächlich die Rohstoffkosten und den Arbeitsaufwand für die Produktion. Schließlich wird die Bruttogewinnmarge berechnet, indem der Bruttogewinn durch die Umsatzerlöse dividiert und in Prozent ausgedrückt wird.
Nachfolgend finden Sie die Formel zur Berechnung dieser Rentabilitätskennzahl.
Bruttogewinnspanne = (Umsatz - Kosten der verkauften Waren) / Umsatz * 100%# 2 - Nettogewinnmargenquote
Der Nettogewinn, der auch als Gewinn nach Steuern (PAT) bezeichnet wird, wird berechnet, indem alle direkten und indirekten Kosten von den Umsatzerlösen abgezogen werden. Dann wird die Nettogewinnmarge berechnet, indem der Nettogewinn durch die Umsatzerlöse dividiert und in Prozent ausgedrückt wird.
Nachfolgend finden Sie die Formel zur Berechnung dieser Rentabilitätskennzahl
Nettogewinnspanne = PAT / Umsatz * 100%# 3 - EBITDA-Margenquote
Das EBITDA wird berechnet, indem Zinsaufwendungen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationskosten zum Nettogewinn oder PAT addiert werden. Anschließend wird die EBITDA-Marge berechnet, indem das EBITDA durch den Umsatz dividiert und in Prozent ausgedrückt wird.
Erläuterung der Analyse der Rentabilitätskennzahlen
# 1 - Wie berechnet man die Bruttogewinnspanne?
Die Formel für die Bruttogewinnspanne kann mithilfe der folgenden Schritte berechnet werden:
- Schritt 1: Zunächst werden die Umsatzerlöse aus der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen.
- Schritt 2: Dann werden die Kosten der verkauften Waren berechnet, dh die Summe aus verbrauchtem Rohmaterial, Arbeitsaufwand und anderen ähnlichen direkten Kosten, die auf die Herstellung des Produkts zurückzuführen sind. Alle Informationen sind leicht über die Gewinn- und Verlustrechnung verfügbar.
- Kosten der verkauften Waren = Rohstoffkosten + Arbeitskosten + sonstige direkte Kosten
- Schritt 3: Nun wird der Bruttogewinn berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren von den Umsatzerlösen abgezogen werden.
- Schritt 4: Schließlich wird die Bruttogewinnmarge berechnet, indem der Bruttogewinn durch den Umsatz dividiert und mit 100% multipliziert wird.
- Bruttogewinnspanne = (Umsatz - Kosten der verkauften Waren) / Umsatz * 100%
# 2 - Wie berechnet man die Nettogewinnspanne?
Die Formel für die Nettogewinnspanne kann mithilfe der folgenden Schritte berechnet werden:
- Schritt 1: Zunächst wird der Umsatz wie oben beschrieben berechnet.
- Schritt 2: Anschließend wird der Nettogewinn (PAT) erfasst, der kategorisch als separate Position in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt wird.
- Schritt 3: Schließlich wird die Nettogewinnmarge berechnet, indem der Nettogewinn (PAT) durch den Umsatz dividiert und mit 100% multipliziert wird.
- Nettogewinnspanne = PAT / Umsatz * 100%
# 3 - Wie berechnet man die EBITDA-Marge?
Die Formel für die EBITDA-Marge ist unten angegeben. Sie kann mit den folgenden Schritten berechnet werden:
- Schritt 1: Zunächst wird der Umsatz wie oben beschrieben berechnet.
- Schritt 2: Jetzt werden Zinsaufwendungen, Abschreibungen und gezahlte Steuern von der Gewinn- und Verlustrechnung abgebucht.
- Schritt 3: Anschließend wird das EBITDA berechnet, indem Zinsaufwendungen, Abschreibungen und an PAT gezahlte Steuern addiert werden.
- EBITDA = PAT + Zinsen + Steuern + Dep & Amort
- Schritt 4: Schließlich wird die EBITDA-Marge berechnet, indem das EBITDA durch den Umsatz dividiert und mit 100% multipliziert wird.
- EBITDA-Marge = EBITDA / Umsatz * 100%
Berechnungsbeispiele für die Analyse von Rentabilitätskennzahlen
Nachfolgend haben wir einige praktische Beispiele angeführt, um dieses Konzept zu verstehen.
Betrachten wir ein Beispiel zur Berechnung der Rentabilitätskennzahlen für ein Unternehmen namens XYZ Limited. XYZ Limited ist im Bereich der Herstellung von maßgeschneiderten Rollschuhen für professionelle und Amateur-Skater tätig. Zum Ende des Geschäftsjahres hat XYZ Limited zusammen mit den folgenden Kosten einen Gesamtumsatz von 150.000 USD erzielt.
In der folgenden Vorlage sind die Daten für die Berechnung-
Aus den gegebenen Informationen,
# 1 - Bruttogewinn
= Nettoumsatz - Kosten der verkauften Waren
Aus der obigen Berechnung ergibt sich also ein Bruttogewinn:
# 2 - Nettogewinn = 31.000 USD
# 3 - EBITDA
= Nettogewinn + Zinsaufwand + Steuern + Abschreibungsaufwand
Aus der obigen Berechnung ergibt sich also ein EBITDA:
Nun die Rentabilitätskennzahlen,
- Bruttogewinnmarge
- = Bruttogewinn / Nettoumsatz * 100
= 53,33%
- Nettogewinnmarge,
- = Nettogewinn / Nettoumsatz * 100%
= 20,67%
- EBITDA-Marge
- = EBITDA / Nettoumsatz * 100%
= 46,67%
Rentabilitätskennzahlenanalyse in Excel
Nehmen wir nun das reale Beispiel von Apple Inc., um die verschiedenen Rentabilitätskennzahlen in der folgenden Excel-Vorlage zu veranschaulichen. Die Tabelle enthält die detaillierte Berechnung unter Verwendung verschiedener Rentabilitätskennzahlenformeln
Wir beachten Folgendes zu den Rentabilitätskennzahlen von Apple
- Die Nettogewinnmarge ist von 21,19% im Jahr 2016 auf 22,41% im Jahr 2018 gestiegen
- Die Bruttogewinnmarge ist dagegen von 39,08% auf 38,34% gesunken.
- Ebenso ist die EBITDA-Marge von 34,01% auf 32,77% gesunken.
Relevanz und Verwendung
- Rentabilitätskennzahlen werden im Wesentlichen verwendet, um die Leistung eines Unternehmens zu bewerten. Dies wird durch Berechnung der Rentabilität auf verschiedenen Ebenen gemessen, dh Brutto, PAT und EBITDA.
- Diese Kennzahlen geben den Prozentsatz des Umsatzes an, der auf verschiedenen Ebenen vom Betriebsaufwand absorbiert wird. Je niedriger die Betriebskostenquote ist, desto höher ist die Rentabilität, was auf eine bessere Leistung hinweist.
- Die Rentabilitätsquote bleibt jedoch begrenzt, da sie nur beim Vergleich von Unternehmen derselben Branche nützlich ist.
