Hedge Accounting Bedeutung
Das Hedge Accounting ist eine Bilanzierungsmethode, mit der Unternehmen die Gewinne und Verluste aus den Sicherungsinstrumenten gegen das Engagement der derivativen Instrumente in derselben Finanzperiode erfassen können, um die Ertragsvolatilität zu verringern, die entstehen würde, wenn beide Elemente getrennt bilanziert würden.
Wie funktioniert es?
Angenommen, Jack hält zehn Microsoft-Aktien zu je 50 US-Dollar. Um sich gegen den Verlust zu schützen, der bei fallenden Aktienkursen entstehen würde, sichert er einen Put-Optionskontrakt (Recht zum Verkauf des Vermögenswerts) zu 10 USD pro Aktie für zehn Aktien mit einem Ausübungspreis von 45 USD.
Bei der traditionellen Rechnungslegung wären sie separat ausgewiesen worden, was zu einer Verzerrung der Finanzlage des Unternehmens geführt hätte. Bei der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen würden sie jedoch als Bündel betrachtet und berücksichtigt.
Aktienkurs (+) Preis des Optionskontrakts
Daher wäre der Wert des Vertrages
- = $ 500 + $ 100
- Gesamtwert = 600 USD
Arten des Hedge Accounting
Es gibt drei Modelle -
# 1 - Fair Value Hedge
Das hier abgesicherte Risiko ist eine Änderung des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten oder eine nicht erfasste feste Verpflichtung, die auf ein bestimmtes Risiko zurückzuführen ist.
# 2 - Cashflow Hedge
Das Risiko, das hier abgesichert wird, besteht darin, dass das Unternehmen Schwankungen in den Zahlungsströmen, einem nicht anerkannten Währungsrisiko oder einer sehr wahrscheinlichen prognostizierten Transaktion ausgesetzt ist.
# 3 - Net Investment Hedge
Wenn ein Unternehmen Tochterunternehmen, assoziierte Unternehmen, Joint Ventures oder Zweigniederlassungen in Übersee hat, führt das Währungsrisiko, das sich aus der Umrechnung des Nettovermögens dieser ausländischen Geschäftsbetriebe in die funktionale Währung des Mutterunternehmens ergibt, zu einer Absicherung der Nettoinvestitionen.
Beispiel
- Am 1. Januar 2018 kaufte ein Unternehmen zehn Apple-Aktien zu je 10 USD.
- Das Unternehmen geht Marktindex-Futures zu je 3 USD ein, um seine Position gegen den Fall der Aktienkurse abzusichern.
- Am 31. Dezember 2019 betrug der Aktienkurs jeweils 8 USD, und der Marktindex bewegt sich auf jeweils 5 USD.
Die Abrechnung würde auf folgende Weise erfolgen:
31. Dezember 2018
Wir gehen hier davon aus, dass das Unternehmen die Fair-Value-Methode zur Bilanzierung der Transaktionen verwendet hat. OCI steht für Sonstiges Gesamtergebnis.
Wie sind Sie zum Hedge Accounting berechtigt?
Unternehmen, die Marktrisiken ausgesetzt sind, sagen, dass die Volatilität von Fremdwährungen anfälliger für Verluste ist, da sich der Wert der Währung, mit der sie zu tun haben, abrupt ändert. Zur Absicherung setzen sie Finanzinstrumente wie Terminkontrakte, Optionen oder Futures ein.
Gemäß den International Financial Reporting Standards müssen solche Instrumente zu jedem Bilanzstichtag zum beizulegenden Zeitwert im Abschluss ausgewiesen werden, wobei der Marktwert zu verwenden ist.
Aufzeichnung
Unternehmen, die Marktrisiken ausgesetzt sind, sagen, dass die Volatilität von Fremdwährungen anfälliger für Verluste ist, da sich der Wert der Währung, mit der sie zu tun haben, abrupt ändert. Zur Absicherung setzen sie Finanzinstrumente wie Terminkontrakte, Optionen oder Futures ein.
Gemäß den International Financial Reporting Standards müssen solche Instrumente zu jedem Bilanzstichtag zum beizulegenden Zeitwert im Abschluss ausgewiesen werden, wobei der Marktwert zu verwenden ist.
Hedge Accounting IFRS - 9
Dieser Standard befasst sich mit der Bilanzierung von Finanzinstrumenten. Es enthält drei Hauptthemen:
- Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten
- Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten
- Hedge Accounting
Diese Reaktion hat sich als Reaktion auf die globale Finanzkrise und insbesondere als Kriterium der Banken zur Messung von Wertminderungsaufwendungen herausgestellt.
IFRS 9 verbessert den Entscheidungsnutzen der Finanzinstrumente, indem das Hedge Accounting an den Risikomanagementaktivitäten eines Unternehmens ausgerichtet wird.
Die Definition bleibt dieselbe, wobei die Option in den Händen des Managements liegt, ob die Rechnungslegung in der Organisation implementiert werden soll, wobei die damit verbundenen Kosten und Nutzen zu berücksichtigen sind.
Hedge Accounting Need
Der Hauptzweck besteht darin, die Erfassung der derivativen Gewinne oder Verluste mit den zugrunde liegenden Anlagegewinnen oder -verlusten abzugleichen. Es ist eine Alternative zur herkömmlichen Bilanzierungsmethode, bei der beide als separate Positionen bilanziert werden. Die Erfassung beider Transaktionen in derselben Rechnungsperiode ist der eigentliche Vorteil des Hedge Accounting, das in der traditionellen Rechnungslegung fehlt.
Was ist die Notwendigkeit zu ändern?
Der bestehende Standard, IAS 39, war nicht pragmatisch, da er nicht mit Standard-Risikomanagementpraktiken verknüpft war. Die detaillierten Regeln hatten die Umsetzung des Hedge Accounting unwirtschaftlich gemacht und den eigentlichen Zweck, für den das gleiche geschaffen wurde, zunichte gemacht.
Ein weiterer wichtiger Grund für eine Änderung der Regeln war das Fehlen eines passenden Konzepts. Ein Benutzer war nicht in der Lage, die Risikomanagementaktivitäten eines Unternehmens eines Unternehmens auf der Grundlage der traditionellen Art der Rechnungslegung zu erfassen.
Hedge Accounting-Kriterien
Im Folgenden sind die wichtigsten Kriterien aufgeführt, die erfüllt sein müssen, um sich zu qualifizieren:
- Identifizierung von Derivaten
- Identifizierung des Grundgeschäfts
- Identifizierung der Art des abgesicherten Risikos
- Die Bewertung sollte vollständig sein, wie das Derivat das Risiko absichern würde
Zweck
Gemäß IFRS 9 besteht das Ziel darin, in den Finanzinstrumenten die Auswirkungen der Risikomanagementaktivitäten eines Unternehmens darzustellen, die Finanzinstrumente einsetzen, und zu reflektieren, wie diese Finanzinstrumente zur Risikosteuerung eingesetzt werden.
Fazit
Der neue Standard, der das Hedge Accounting in einer neueren Perspektive definiert, würde Zeit, Aufwand und Kosten der Unternehmen reduzieren. Gleichzeitig würden Anleger eine genauere und zeitnahere Finanzberichterstattung erhalten.
Obwohl es detaillierte erste Bewertungen, Offenlegungen, Risikomanagementbewertungen, finanzielle Folgenabschätzungen und Datenanforderungen geben würde, wäre es hilfreich, den tatsächlichen Wert der Informationen zu erreichen.
