Was sind Wertsteigerungsrechte?
Ein Stock Appreciation Rights (SARs), ähnlich wie Mitarbeiteraktienoptionen, ist eine Methode, um den Mitarbeitern einen Bonus in Form von Aktien anstelle von Bargeld zu gewähren, und sie profitieren von diesen SARs, wenn der Aktienkurs in Zukunft steigt.
Was sind die Elemente der Wertsteigerungsrechte?
Es gibt einige Schlüsseldaten und Schlüsselbegriffe, die verstanden werden müssen, bevor Sie sich für SARs entscheiden: -
- Gewährungsdatum: - Dies ist ein wichtiges Datum, und der gesamte Prozess der Wertsteigerungsrechte beginnt erst nach diesem Datum. Das Gewährungsdatum ist das Datum, an dem den Mitarbeitern ein Wertsteigerungsrecht eingeräumt wird.
- Ausübungspreis / Gewährungspreis: - Der Ausübungspreis ist der Marktpreis der Aktie am Gewährungsdatum. Dieser Preis wird verwendet, um den Wert der Aktie zu bestimmen.
- Ausübungsdatum : - Dies ist das Datum, an dem ein Mitarbeiter sein Wertsteigerungsrecht ausüben kann.
- Ablaufdatum: - Dies ist der letzte Tag, an dem der Mitarbeiter seine Option ausüben kann.
Beispiel für Stock Appreciation Rights (SARs)
Nun nehmen wir ein Beispiel zum Verständnis dieser SARs:
ABC Inc hat seinen Mitarbeitern Wertsteigerungsrechte für Aktien erklärt, für die die folgenden Bedingungen gelten:
- Gewährungsdatum: 1 st Jan'2015
- Zuschusspreis / Ausübungspreis: 100 USD
- Anzahl der Aktien: 100
- Servicezeit: 3 Jahre
- Vesting Datum: 1 st Jan‘2018
- Gültig bis: 31 st Dec'2019
Hier können wir an einer der Mitarbeiter von seinem Recht als am 1. st Jan'2018, und der Marktpreis der Aktie am 1. st Jan'2018 200 $ es bedeutet , dass er $ 10.000 gegen sein Recht zu verdienen.
- (Marktpreis der Aktie - Ausübungspreis) * Anzahl der Aktien
- = ($ 200 - $ 100) * 100
- = $ 10000
Diese $ 10000 kann er in Form von Bargeld oder in Form einer Aktie erhalten. Wenn das Recht in Form von Aktien abgerechnet wird, dann nein. Die Anzahl der Aktien wird zum Marktpreis berechnet. das ist wie folgt:
Nettogeldwert der Anteile = 10000 USD
Marktpreis der Aktie = 200 USD
- Anzahl der erhaltenen Aktien = 10000 USD / 200 USD
- = 50 Aktien
Die Teilnehmer können die Rechte jederzeit während der Sperrfrist, dh zwischen dem Sperrdatum und dem Ablaufdatum, ausüben. Die nicht ausgeübten Rechte unterliegen jedoch Schwankungen des Marktpreises.
Prozess des Stock Appreciation Rights Scheme
Nachfolgend finden Sie den Prozess der Stock Appreciation Rights (SARs).
- Der Verwaltungsrat eines Verwaltungsrats genehmigt die Wertsteigerung direkt an Bord und ernennt einen Vergütungsausschuss, der über dieses System entscheidet.
- Der Vergütungsausschuss (CC) ermittelt den Teilnehmer, der für dieses Programm in Frage kommt.
- CC wird die Gesamtzahl der diesen Teilnehmern angebotenen Aktienwertsteigerungsrechte und das Verhältnis, in dem diese Rechte verteilt werden, festlegen.
- Definiert die Ziele, die von diesen Teilnehmern als Ausübungsbedingungen erreicht werden müssen.
- Nach der Festlegung der Ziele definiert der Vergütungsausschuss auch die Parameter eines Messinstruments für die Bewertung seiner Leistung.
- Definiert das Gewährungsdatum, den Gewährungs- oder Ausübungspreis, das Ausübungsdatum und das Ablaufdatum von SARs.
- Vermittlung der Mittel zur Finanzierung des Systems durch Ausgabe von Anleihen, Schuldverschreibungen oder durch Investitionen. In einigen Fällen erwähnte das Unternehmen auch, dass dieses System nicht ausgezahlt wird, wenn das Unternehmen keine Mittel arrangieren kann.
- Nach der Festlegung der oben genannten Punkte erstellt der Vergütungsausschuss das Wertsteigerungsrecht, in dem alle Bedingungen wie Gewährungsdatum, Gewährungspreis, Sperrfrist, Ablaufdatum, Ausübungsbedingungen, Leistungsziele, Bewertungsparameter oder andere Bedingungen aufgeführt sind im Zusammenhang mit dem Schema.
- Der Vergütungsausschuss bereitet das Zuschussschreiben vor, mit dem die Teilnehmer an diesem Programm teilnehmen.
- Alle oben genannten Dinge müssen sich jetzt in der Anfangsphase einer Aktienaufwertung befinden, nachdem alle oben genannten Vergütungsausschüsse abgeschlossen wurden, und die Teilnehmer werden auf das Ende der Sperrfrist warten.
- Nach Ablauf der Sperrfrist bewertet der Vergütungsausschuss die Leistung der Teilnehmer anhand ihrer Leistung und entscheidet, ob die Teilnehmer die Sperrfrist erfüllt haben oder nicht.
- Nach Erfüllung der Ausübungsbedingung, wenn die Teilnehmer die Rechte während des durch CC festgelegten Ausübungszeitraums ausüben, wird den Teilnehmern Geld ausgezahlt.
Vorteile von Wertsteigerungsrechten
Nachfolgend sind die Vorteile von SARs aufgeführt.
- Es ist eine Methode, um den Mitarbeitern Anreize zu geben, ohne auf Eigenkapital zu verzichten.
- Es handelt sich um einen Aufbewahrungsplan des Unternehmens, damit Mitarbeiter länger in einer Organisation bleiben können.
- Im Vergleich zu Mitarbeiteraktienoptionsplänen oder Mitarbeiteraktienkaufplänen ist die Compliance geringer.
- Dieses Schema ist im Vergleich zu anderen Optionen flexibler.
Nachteile von Wertsteigerungsrechten
Nachfolgend sind die Nachteile von SARs aufgeführt.
- Es gibt keine Bargeldinfusion, wenn ein Mitarbeiter diese Option / Aktie kauft.
- Diese Option muss vom Verwaltungsrat und den Aktionären genehmigt werden.
- Das Unternehmen benötigt Mittel zur Finanzierung der SARs, die von den Mitarbeitern ausgeübt werden. Dies kann zu Liquiditätsproblemen im Unternehmen führen.
Fazit
Das Wertsteigerungsrecht ist Teil der Vergütung, die dem Mitarbeiter als Anreiz oder Bonus auf der Grundlage seiner Leistung während der Dienstzeit gezahlt wird. Die Höhe dieses Anreizes hängt jedoch von der Ausübung der Rechte durch den Mitarbeiter aufgrund des Anreizbetrags ab wird die Differenz zwischen dem Marktpreis am Ausübungstag und dem Gewährungsdatum sein.
Bei dieser Option muss ein Mitarbeiter nicht über das Vermögen oder den Vertrag verfügen, sondern gleichzeitig muss das Unternehmen den Fonds zur Finanzierung dieser Wertsteigerungsrechte einrichten. Dies ist jedoch auch für die Arbeitgeber von Vorteil, da sie keine zusätzlichen Aktien ausgeben müssen was den Aktienkurs ändern kann.
