Erfahren Sie, wie Sie Optionen handeln
Wenn Sie lernen möchten, wie man Optionen handelt, ist es wichtig, die Märkte und Techniken zu verstehen, die zur optimalen Nutzung der Situation, des Händlerkapitals und der futuristischen Sicht auf die Märkte beitragen, um maximale Gewinne zu erzielen und / oder Verluste für die zu minimieren Händler.
- Märkte verstehen : In erster Linie ist eine Marktsicht erforderlich. Es gibt zwei Arten von Optionen - einen Call und einen Put. Beim Handel mit einem Call sollte der Anleger eine optimistische Sicht auf den Markt haben und umgekehrt für einen Put. Die Ansicht sollte jedoch auf einer Analyse des Marktes und der politischen Ereignisse beruhen. Märkte werden von Gefühlen bewegt; Daher ist es sehr wichtig, die richtige Sichtweise zu haben, um Gewinne zu erzielen.
- Das richtige Produkt : Für jede Art von Ansicht - bullisch oder bärisch - gibt es zwei Arten von Produkten:
-
- Bullish: Kauf eines Calls oder Verkauf eines Put
- Bärisch: Put kaufen oder Call verkaufen
- Die Ausübung von Long-Call- oder Put-Optionen hat unbegrenzte Gewinne und begrenzte Verluste auf dem jeweiligen Pro-Markt, während die Ausübung von Short-Call- oder Put-Optionen begrenzte Gewinne, aber unbegrenzte Verluste in einem anderen Szenario hätte.
- Daher ist die Auswahl des richtigen Produkts für den erforderlichen Cashflow sehr wichtig.
- Richtige Investition : Basierend auf einer vollständigen Marktanalyse und der Risikotragfähigkeit des Anlegers muss der richtige Betrag in solche Optionen investiert werden.
Top 3 Arten / Wege zum Handel mit Optionen
- Über standardisierte Plattformen : Es gibt registrierte Marktanbieter, die ihren Kunden Handelsplattformen anbieten, die Standardoptionsprodukte anbieten und im Gegenzug eine feste Provision erheben. Diese stehen allen Anlegern nach Erfüllung der grundlegenden Authentizitätsanforderungen durch den Dienstleister offen.
- Broker: Der Handel mit Optionen kann über den registrierten Broker (Einzelpersonen oder Brokerfirmen) abgewickelt werden, der die Kundenanforderungen auf dem Markt mit anderen Parteien erfüllt, und gegen Provision. Die Provision variiert mit der standardmäßigen plattformbasierten Provision. Bei solchen Transaktionen können Broker ihren Kunden die Beratungsfunktion zur Verfügung stellen, um sie bei Anlageentscheidungen zu unterstützen. Der Kunde kann sich sogar für exotische und / oder maßgeschneiderte Produkte entscheiden, indem er etwas höhere Provisionen zahlt.
- Selbstinvestitionen : Größere Unternehmen führen auch ihre eigenen Handelsbücher, abgesehen davon, dass sie ihren Kunden eine Plattform für den Handel mit solchen Optionen bieten. Solche Unternehmen verdienen aus ihrer eigenen Risikotätigkeit auf den Märkten.
Da Optionen weltweit an Börsen gehandelt werden, unterliegen sie den Standardbestimmungen. Es gibt kaum Möglichkeiten für Verfälschungen mit Arbitrage außerhalb des Marktes. Somit können Anleger von ihren Anlagen abgesichert werden.
Formel
Die folgende Tabelle zeigt die Cashflows für Optionen im Geld (ITM), am Geld (ATM) oder außerhalb des Geldes (OTM) für Optionen:
| Produkt | ES M | Geldautomat | OTM |
| Anruf | Spot> Strike | Spot = Strike | Stelle |
| Stellen | Spot <Strike | Spot = Strike | Spot> Strike |
Die oben genannten Zahlungsströme sollten abzüglich der Optionsprämie sein.
Die Prämie der Option sind die Kosten für den Kauf dieser Option (Long oder Short, Call oder Put), die vom inneren Wert des Basiswerts und der Restlaufzeit der Option abhängen.
Daher,
Premium = Zeitwert + Eigenwert
Wenn sich die Option der Fälligkeit nähert, beginnt sich der Zeitwertanteil der Option zu verringern, und kurz vor Fälligkeit nähert sich die Prämie 0.
Beispiele für den Optionshandel
Das Folgende sind Beispiele für Handelsoptionen.
Handelsoption - Beispiel 1
Call A wird zu 5 USD gehandelt. Ein Investor mit einer optimistischen Einschätzung geht Long Call A zum Ausübungspreis von 105 USD. Berechnen Sie den Gewinn / Verlust am Ende der Laufzeit, wenn der Spot bei Fälligkeit 115 USD beträgt. Kommentieren Sie auch, ob der Anruf ITM / ATM / OTM für den Investor war.
Lösung:
- Ausübungspreis: $ 105
- Anrufprämie: 5 $
- Spot Preis: $ 115
Vom Investor gezahlte Gesamtkosten: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Da der Spot am Markt 115 USD beträgt, kann der Anleger den Basiswert zu 105 USD kaufen und zu 115 USD verkaufen, wodurch ein Gewinn von 10 USD auf den Basiswert erzielt wird.
Nettogewinn = Gewinn - Prämie = 10 USD - 5 USD = 5 USD.
Dieser Aufruf ist ITM für den Investor.
Handelsoption - Beispiel 2
Put B wird bei 5 $ gehandelt. Ein Investor mit einer bärischen Einschätzung setzt B lange auf den Ausübungspreis von 95 USD. Berechnen Sie den Gewinn / Verlust am Ende der Laufzeit, wenn der Spot bei Fälligkeit 105 USD beträgt. Kommentieren Sie dem Anleger auch, ob der Put ITM / ATM / OTM war.
Lösung:
- Ausübungspreis: 95 $
- Put-Prämie: 5 US-Dollar
- Spot Preis: $ 105
Vom Investor zu zahlende Gesamtkosten: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Da der Spot am Markt jedoch 105 USD beträgt, würde der Anleger einen Verlust machen, wenn er den Basiswert zu 105 USD kauft und ihn zu 95 USD verkauft. In diesem Szenario hat er die Wahl, ob er die Option bei Fälligkeit ausüben möchte oder nicht, da er die Option „lang“ hat.
Wenn er von der Option Gebrauch macht, macht er einen Verlust von 10 USD (zuzüglich der Prämie von 5 USD, um insgesamt 15 USD zu verlieren).
Er würde die Option jedoch nicht ausüben und sich auf einen Verlust von nur dem Prämienbetrag von 5 USD beschränken, der für den Kauf der Option gezahlt wurde.
Dieser Aufruf ist OTM an den Investor.
Vorteile des Optionshandels
- Der Vorteil der Verlustbegrenzung durch Long-Optionen.
- Der Vorteil, jetzt für zukünftige erwartete Gewinne zu investieren. Manchmal sind die Einnahmen viel höher als die erwarteten Einnahmen, wenn das zukünftig erwartete Ereignis weit über den Erwartungen liegt.
- Die Investition kann minimal sein, und das Risiko kann für den viel größeren Basiswert eingegangen werden, was bei einer Investition in Baraktien nicht der Fall ist.
- Es schafft ein riesiges Hebel-Netzwerk für Investoren auf dem gesamten Markt. Steigert den Wert des Geldes.
Nachteile des Handels mit Optionen
- Wenn sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt, können die Verluste enorm sein.
- Erzeugt eine Blase am Finanzmarkt. Wenn es nicht kontrolliert wird, kann es die Wirtschaft zum Platzen bringen.
Einschränkungen beim Handel mit Optionen
- Für die Vorhersage ist eine bestimmte Marktsicht erforderlich. es kann jedoch richtig sein oder nicht.
Fazit
Der Handel mit Optionen ist eine wichtige Marktkomponente. Daher sollte dieses Produkt vor einer Investition gründlich untersucht werden. Mit einem angemessenen Verständnis der Marktbewegungen kann man anständige positive Cashflows aus den Märkten erzielen.
