Absolute Rendite (Bedeutung, Formel) - Wie funktioniert diese Strategie?

Absolute Rückgabe Bedeutung

Absolute Rendite ist die Gesamtrendite eines Vermögenswerts, der über einen bestimmten Zeitpunkt eine Aktie, ein Investmentfonds oder ein anderer Vermögenswert sein kann und immer als Prozentsatz ausgedrückt wird.

Hier sprechen wir nur über einen einzelnen Vermögenswert und die erzielte Rendite und berücksichtigen keine Benchmark oder vergleichen sich selbst mit festgelegten Metriken. Es kann auch negativ sein, abhängig von der Rendite, die es generiert, aber wir können nicht behaupten, dass es von Marktaktivitäten abhängt. Die absolute Rendite steht in keiner Weise in einem Zusammenhang mit Marktfaktoren.

Absolute Return Formula

Absolute Rendite = ((Aktueller Verkaufswert - Kaufwert) / Kaufwert) * 100

Hier ist der aktuelle Verkaufswert der tatsächliche Preis, den der Eigentümer des Vermögenswerts nach Einbeziehung der Wertsteigerung oder Wertminderung des Vermögenswerts verkauft, und der Kaufwert sind die Kosten für die Beschaffung des Vermögenswerts zum Zeitpunkt des ersten Kaufs.

Beispiel für absolute Rendite

Ein einfaches Szenario besteht darin, dass eine Person in Festgelder investiert, um eine Rendite zu erzielen und basierend auf den generierten Zinsen etwas Geld zu verdienen. Angenommen, eine Person hat einen Betrag von 10.000 USD in Festgelder bei einer bestimmten Bank investiert. Nach einem Zeitraum von einem Jahr, in dem wir eine Rückforderung beantragen möchten, ist das Geld nach einer Anhäufung der auf die feste Einlage verdienten Zinsen auf 12.000 USD angewachsen.

Somit betrug der Gewinn aus der Investition 12.000 USD - 10.000 USD = 2000 USD, was in Prozent ausgedrückt 20% der ursprünglich investierten Summe entspricht. Dies kann also als absolute Rendite angegeben werden, und die Berechnung kann wie folgt erfolgen: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%. Sie sind nur dann sehr effektiv, wenn wir einen festgelegten Zeitraum zur Berechnung haben oder wenn wir das Start- und Enddatum der Investition kennen.

Absolute Renditestrategien

Eine Schlüsselstrategie für die absolute Rendite besteht darin, dass sie nicht von einem Standard oder einer Benchmark abhängig sind. Die meisten am Markt tätigen Fonds haben ihre Wertentwicklung immer im Vergleich zu einer anderen Benchmark definiert. Wenn ein Fonds besser abschneidet als die Benchmark, wird er als gut angesehen, auch wenn die von ihm erzielte Rendite negativ ist. Wenn derselbe Fonds im Vergleich zur Benchmark nicht gut abschneidet, wird er auch dann als schlecht angesehen, wenn der Der Fonds selbst erreicht sein Ziel und erzielt eine gute Rendite. Daher berücksichtigt er weder die Benchmark noch den Standard. Es wird nur die eigene Leistung und die erzielten Renditen berücksichtigt.

Die andere Strategie, die mit der absoluten Rendite verbunden werden kann, besteht darin, dass sie im Allgemeinen als diejenigen wahrgenommen werden, die sich Sorgen um das Portfolio machen. Während andere Fondsmanager besorgt darüber sind, was richtig laufen kann, sind Fondsmanager, die absolute Renditen berücksichtigen, besorgt darüber, was schief gehen kann, und steuern daher das darauf basierende Risiko. Dies bietet ihnen eine Möglichkeit zur Diversifizierung des Portfolios, bei der Fondsmanager blind in eine Vielzahl von Möglichkeiten investieren, indem sie Optionen sehen, die positive Renditen bieten und die geringste Volatilität aufweisen.

Schließlich sind die Benutzer immer auf der Suche nach Renditen, die im Vergleich zu herkömmlichen Aktien und Anleihen die geringste Korrelation aufweisen. Die Korrelation ist das Maß dafür, inwieweit und in welchem ​​Ausmaß zwei Renditequellen voneinander abhängig sind. Daher kann eine zeitweise fehlende Korrelation nützlich sein, da nicht alle Elemente eines Portfolios betroffen sind, wenn der Markt einen Abwärtstrend aufweist.

Absolute Rendite vs. Gesamtrendite

Die absolute Rendite kann als Periodenrendite klassifiziert werden, wenn wir einen festen Startpunkt und einen festen Endpunkt haben. Dies ist sehr praktisch, wenn wir entweder eine Rendite von 3 Monaten oder sechs Monaten oder eine jährliche Rendite von drei Jahren oder drei Jahren oder eine Rendite von 5 Jahren berechnen möchten. Wenn der Zeitraum mehr als ein Jahr beträgt, ist es im Allgemeinen ratsam, die CAGR-Formel zu verwenden. Absolute Rendite ist also so, als hätten wir einen Investor, der eine Summe von 10.000 USD in Aktien investiert hat. Nach einem Zeitraum von einem Jahr, in dem wir seine Aktien verkaufen wollen, ist das Geld auf 12.000 US-Dollar angewachsen. Somit betrug der Gewinn aus der Investition 12.000 USD - 10.000 USD = 2000 USD, was in Prozent ausgedrückt 20% der ursprünglich investierten Summe entspricht. Dies kann also als absolute Rendite angegeben werden, und die Berechnung kann wie folgt erfolgen: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%.

Dasselbe, wenn es auf der Grundlage der Gesamtrendite erklärt wird, ist fast dasselbe wie die absolute Rendite, nur mit einem kleinen Unterschied, wo die Rolle der Dividende zum Tragen kommt. Die Gesamtrendite berücksichtigt auch die Dividende des investierten Unternehmens. Angenommen, das Unternehmen hat 30 USD die Dividende auf und über dem Gewinn von 2000 USD ausgeschüttet, der Gesamtgewinn beträgt hier 2030 USD, und daher wird die Gesamtrendite mit (2030 USD / 10.000 USD) * 100 = 20,3% berechnet. Die Gesamtrendite liegt hier also leicht bei 20,3%.

Bedeutung

• Das Engagement des Portfolios wird minimiert : Der Volatilitätsfaktor, dem jedes Portfolio ausgesetzt sein kann, wird durch diese Methode der Berechnungsrendite reduziert.
• Erweiterung der Anlagerenditequellen : Wir können mehrere Quellen oder Plattformen berücksichtigen, um eine Rendite zu erzielen, wenn die Berechnung der absoluten Rendite ins Spiel kommt.
• Diversifikation des Portfolios: Da wir frei von traditionellen Benchmarks sind, können wir unser Portfolio diversifizieren und in mehrere Plattformen investieren
• Die risikobereinigte Rendite des Portfolios wird verbessert : Die Verbesserung der risikobereinigten Rendite ist ein Schlüsselfaktor, der für jeden Anleger ins Spiel kommt, wenn er diese Methode anwendet.
• Festlegen eines Stop-Loss-Limits : Der Hauptvorteil besteht darin, dass wir unsere Verluste begrenzen und prüfen können, ob unsere Anlagen auf falschen Wegen liegen, die überhaupt keine Rendite bringen.

Fazit

Die absolute Rendite ist ein sehr sicherer Ansatz zur Berechnung der Rendite, weist jedoch auch einige Nachteile auf, da sie langfristig mehrere Faktoren ausschließt, die unsere Investition beeinflussen oder mit unserer Investition zusammenhängen können. Es ist eine gute und einfache Methode, um unsere Rendite zu berechnen, aber wenn es um das reale Szenario geht, sollte es auch mit anderen Arten von Renditen gekoppelt werden, wie z. B. Gesamtrenditen oder CAGR-Techniken. Das eigentliche Ziel, die absolute Rendite in das Portfolio aufzunehmen, besteht darin, die risikobereinigte Rendite unseres Portfolios zu verbessern und gleichzeitig eine höhere Rendite auf Kosten der geringsten Volatilität zu erzielen.