Bedeutung der OTC-Märkte
Die Bedeutung von OTC-Märkten ist, dass dies die Märkte sind, auf denen der Handel mit Finanztiteln wie Waren, Währungen, Aktien, Derivaten usw. und anderen nichtfinanziellen Handelsinstrumenten nicht an anerkannten Börsen stattfindet, sondern außerbörslich direkt zwischen den beiden beteiligten Parteien, mit oder ohne Hilfe privater Wertpapierhändler.
Funktionsweise der OTC-Märkte
Der OTC-Markt (Over-the-Counter) ist ein dezentraler Markt und hat keinen zentralen physischen Standort. Der Handel und die Kommunikation zwischen den beteiligten Parteien erfolgt über verschiedene Modi wie E-Mail, Telefon und proprietäre elektronische Handelssysteme.
Die Preise sind abhängig von Angebot und Nachfrage auf dem Markt. Die beteiligten Parteien kaufen und verkaufen Wertpapiere zu bestimmten Preisen mit oder ohne Hilfe von Broker-Dealern, die Liquidität bereitstellen, indem sie auf eigene Rechnung handeln und Aufträge intern abgleichen oder Angebote veröffentlichen und mit externen Broker-Dealern ausführen. Der Preis von Wertpapieren und anderen nichtfinanziellen Instrumenten wird durch die Verfügbarkeit von Informationen über die Anzahl und das Volumen von Aufträgen (dh die Liquidität der zugrunde liegenden Aktien) sowie den Zeitpunkt von Kauf- und Verkaufsaufträgen beeinflusst.
In den USA müssen sich alle am außerbörslichen Handel beteiligten Broker und Händler bei der Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA) registrieren lassen. Privatanleger sollten ihre Transaktionen (Kauf- und Verkaufsaufträge) in OTCQX-, OTCQB- und Pink-Wertpapieren mit Hilfe eines bei der FINRA registrierten Broker-Dealers ausführen.
OTC Markets Group
Früher wurde der außerbörsliche Handel als "Pink Sheet" -Handel bezeichnet. Aber diese alten rosa Blätter wurden von der OTC Markets Group in die heutigen OTC Pink, OTCQB und OTCQX umkategorisiert.
# 1 - OTC Pink
Der Pink Open Market, auch als OTC Pink Sheets bezeichnet, ist die unregulierteste und offenste Plattform aller Handelsmärkte. Es gibt keine Regeln für die Unternehmen, um hier gelistet zu werden, und auch die Unternehmen müssen nicht bei der Securities Exchange Commission einreichen. Die einzige Voraussetzung ist, dass sie Angebote von einem bei der FIRA registrierten Broker-Händler einholen müssen.
Die oben genannten Merkmale eines OTC-Pink-Marktplatzes bieten eine Handelsplattform für inländische oder ausländische Unternehmen, die ihre Offenlegung in den USA, Penny Stocks sowie notleidende, kriminelle Unternehmen, die nicht bereit oder in der Lage sind, potenziellen Investoren Informationen zur Verfügung zu stellen, einschränken.
Daher müssen die Anleger professionell und hochentwickelt sein und eine hohe Risikotoleranz für den Handel mit Unternehmen aufweisen, für die der Öffentlichkeit nur begrenzte Informationen zur Verfügung stehen. Aufgrund der begrenzten Aufsicht durch die Aufsichtsbehörden wird den Anlegern dringend empfohlen, mit großer Vorsicht vorzugehen und die börsennotierten OTC-Pink-Unternehmen, an denen sie interessiert sind, gründlich zu untersuchen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
# 2 - OTCQB
OTCQB, in dem der Venture Market stattfindet, ist die zweite Stufe der OTC Market Group. Die hier aufgeführten Unternehmen sind in der Regel klein und befinden sich in der Wachstumsphase ihres Lebenszyklus. Damit Unternehmen auf dem OTCQB-Markt handeln können, unterliegen sie einer Reihe von Vorschriften. Die Anforderung, ein Mindestmaß an Standards zu erfüllen, verringert die Möglichkeit, dass Penny-Aktiengesellschaften und betrügerische Unternehmen auf dem QTCQB-Markt gelistet werden.
Die Unternehmen, die hier handeln, sind offen und weniger transparent als ihre etablierten Kollegen. Dies stellt eine Bedrohung für die Anleger dar, die Geschäfte ohne Investitionssinn abwickeln. Den Anlegern wird daher empfohlen, bei der Anlage ihres Kapitals in die am QTCQB-Markt notierten Unternehmen sorgfältig vorzugehen.
# 3 - OTCQX
Der OTCQX, der zur höchsten Stufe der OTC-Marktgruppe gehört, umfasst multinationale Unternehmen, Aktien von Blue-Chip-Unternehmen und Gruppen, die ihre Integrität gegenüber Anlegern nachweisen müssen. Um im OTCQX gelistet zu werden, müssen Unternehmen strenge Offenlegungspflichten erfüllen. Die Unternehmen des OTCQX müssen die Gesetze der US Securities Exchange Commission vollständig einhalten. Diese strengen Richtlinien schützen die Interessen der Anleger, da Penny Stocks ausgeschlossen sind.
Obwohl die börsennotierten Unternehmen einer strengen Prüfung unterzogen werden, bleiben die Geschäfte privat. Aufgrund des dezentralen Charakters des OTCQX besteht Raum für spekulative Investitionen, und diese Investitionen werden daher als etwas riskant angesehen. Trotz des Risikos erzielen viele Anleger im OTCQX unglaubliche Renditen.
Es ist zu beachten, dass das Risiko weitaus geringer ist als auf den beiden anderen Marktplätzen. Hier würden die Unternehmen einer Überprüfung unterzogen, die derjenigen einer anerkannten Börse sehr ähnlich ist.
# 4 - OTC Link
Der OTC-Link ist ein Service der OTC Markets Group und wird von Händlern und Unternehmen auf jedem der drei oben genannten Marktplätze bereitgestellt. OTC Link fungiert als Verbindung für jedes Unternehmen, das in einem Netzwerk der OTC Market Group handeln möchte. Quotes, dh Ask- und Bid-Preise, werden von einem System bezogen oder veröffentlicht, das von der Gruppe Over The Counter Markets verwaltet wird.
Vorteile
- OTC-Märkte sind dezentralisiert und ermöglichen so den freien Handel von Wertpapieren zwischen beteiligten Parteien ohne Einmischung externer Parteien.
- Den Händlern auf den OTC-Märkten steht es frei, die Preise und die Broker-Deals selbst festzulegen.
- OTC bietet Zugang zu Wertpapieren oder Aktien, die an Standardbörsen nicht verfügbar sind.
- OTC-Märkte schreiben weniger Vorschriften vor.
- Penny Stock Companies und andere kleine Unternehmen, die nicht an anerkannten Börsen notiert sind, können auf dem OTC-Markt notiert werden.
- Die Anleger zahlen weniger Handelskosten und können so eine erhebliche Rendite erzielen.
Nachteile
- Aufgrund der fehlenden Regulierung besteht ein höheres Betrugsrisiko.
- Die Preise der Wertpapiere oder anderer nichtfinanzieller Instrumente sind sehr volatil.
- OTC-Märkte bergen die Gefahr einer geringen Liquidität.
- Es kann zu Verzögerungen beim Abschluss des Handels kommen.
- OTC-Märkte sind nicht transparent.
Kurz gesagt, der OTC-Handel ist eine unregulierte Form eines Handelssystems, das das Eigenkapital fördert und damit den Anlegern hilft, mit Aktien zu handeln, die sonst an den Standardbörsen nicht verfügbar wären.
