Anleihenbuchhaltung - Rekordeinträge für Par-, Discount- und Premium-Anleihen

Inhaltsverzeichnis

Was ist Anleihenbuchhaltung?

Anleihebuchhaltung bezeichnet die Bilanzierung von Barmitteln, die der Käufer bei Ausgabe der Anleihe erhalten hat, in der Bilanz und deren Auswirkungen auf die Aktiv- und Passivseite, wenn die Anleihen zum Nennwert, zur Prämie oder zum Abschlag ausgegeben werden. Wenn beispielsweise eine Anleihe zum Nennwert ausgegeben wird, wird das erhaltene Geld auf der Aktivseite erfasst, während auf der Passivseite ein gleicher Betrag als zu zahlende Anleihen ausgewiesen wird.

Es gibt drei Arten von Anleihen.

  1. Zum Nennwert ausgegebene Anleihe - Wenn der Marktzins dem Kupon entspricht, werden die Anleihe zum Nennwert ausgegeben
  2. Mit Prämie begebene Anleihe - Wenn der Marktzinssatz unter dem Kupon liegt, erfolgt die Anleihe mit Prämie
  3. Mit Diskont ausgegebene Anleihe - Wenn der Marktzins über dem Kupon liegt, werden die Anleihen mit einem Diskont ausgegeben

# 1 - Anleihenbuchhaltung - Nennwertanleihen

Hier nehmen wir ein grundlegendes Beispiel, um die Bilanzierung von Anleihen mit Nennwertanleihen zu verstehen.

Vierjährige Anleihen werden am 1. Januar 2008 zum Nennwert von 100.000 USD ausgegeben. Der Kupon beträgt 8%. Berechnen Sie den Ausgabepreis der Anleihe unter der Annahme, dass der Marktpreis 8% beträgt .

Schritt 1 - Berechnen Sie den Barwert des Nennwerts von 100.000 USD.

Mit der PV-Formel können Sie den Barwert berechnen.

Schritt 2 - Berechnen Sie den Barwert der Couponzahlungen der Anleihe.

Schritt 3 - Berechnen Sie den Ausgabepreis der Anleihe.
  • Dies ist die Gesamtsumme aus Barwert des Kapitals + Barwert der Zinsen = 73.503 + 26.497 = 100.000
  • In diesem Fall entspricht der Buchwert der Anleihe den zu zahlenden Anleihen.
Schritt 4 - Berechnen Sie den Endbilanzbetrag der für das erste Jahr zu zahlenden Anleihen.
  • Barzahlung der Anleihe = Nennwert der Anleihen * Kuponrate = 100.000 USD x 8% = 8.000 USD
  • Zinsaufwand (Gewinn- und Verlustrechnung) = Anleiheemissionspreis x Zinssatz = 100.000 USD x 8% = 8.000 USD
  • Bitte beachten Sie, dass der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Zinsaufwand und die hier angegebenen Couponzahlungen für Anleihen gleich sind.

Schritt 5 - Vervollständigen Sie die Bond Accounting-Tabelle
  • Berechnen Sie den Endbilanzbetrag der für jedes Jahr zu zahlenden Anleihen.
  • Wir stellen fest, dass der zu zahlende Bilanzbetrag für Endanleihen 100.000 USD pro Jahr entspricht, da es sich um eine Nennwertanleihe handelt

# 2 - Premium Bonds

Nehmen wir das gleiche Beispiel für die Bilanzierung von Premium-Anleihen. Die einzige Änderung des Marktzinses beträgt 7%.

Vierjährige Anleihen werden am 1. Januar 2008 zum Nennwert von 100.000 USD ausgegeben. Der Kupon beträgt 8%. Berechnen Sie den Ausgabepreis der Anleihe unter der Annahme, dass der Marktzins 7% beträgt

Schritt 1 - Berechnen Sie den Barwert des Nennwerts von 100.000 USD.

Schritt 2 - Berechnen Sie den Barwert der Couponzahlungen der Anleihe.

Schritt 3 - Berechnen Sie den Ausgabepreis der Anleihe.
  • Dies ist die Gesamtsumme aus Barwert des Kapitals + Barwert der Zinsen = 76.290 + 27.098 = 103.387
  • Hier entspricht der Buchwert einer Anleihe nicht den zu zahlenden Anleihen, da diese Anleihe gegen eine Prämie ausgegeben wird.

Der Buchwert ergibt sich aus folgender Formel:

  • Buchwert = Verbindlichkeiten aus Anleihen + nicht amortisierte Prämie
  • Buchwert = 100.000 + 3.387 = 103.387
Schritt 4 - Berechnen Sie die Zinsaufwendungen und Couponzahlungen der Anleihe

  • Barzahlung der Anleihe = Nennwert der Anleihen * Kuponrate = 100.000 USD x 8% = 8.000 USD
  • Zinsaufwand (Gewinn- und Verlustrechnung) = Anleiheemissionspreis x Zinssatz = 103.387 USD x 7% = 7.237 USD
  • Bitte beachten Sie, dass der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Zinsaufwand und die hier angegebenen Anleihekuponzahlungen unterschiedlich sind.
  • Außerdem ändert sich der Zinsaufwand jedes Jahr mit dem Endbetrag der in der Bilanz zu zahlenden Anleihen.
Schritt 5 - Berechnen Sie den Endbilanzbetrag der zu zahlenden Anleihen
  • Berechnen Sie den Endbilanzbetrag = Anfangsbuchwert - Couponzahlungen + Zinsaufwand
  • Ending Balance Sheet (2008) = 103.387 - 8000 + 7.237 USD = 102.624
  • Ebenso entspricht der Buchwert für den Anfang 2009 dem zu zahlenden Betrag für die Endbilanzanleihen.

Schritt 6 - Vervollständigen Sie die Bond Accounting-Tabelle

Wie aus der nachstehenden Tabelle hervorgeht, bewegt sich der Endsaldobetrag bei Fälligkeit in Richtung des Nennwerts der Anleihe.

# 3 - Bond Accounting - Discount Bonds zahlbar

Nehmen wir das gleiche Beispiel für Anleihen, bei denen Discount-Anleihen mit einem Marktzinssatz von 9% bilanziert werden.

Vierjährige Anleihen werden am 1. Januar 2008 zum Nennwert von 100.000 USD ausgegeben. Der Kupon beträgt 8%. Berechnen Sie den Ausgabepreis der Anleihe unter der Annahme, dass der Marktpreis 9% beträgt.

Schritt 1 - Berechnen Sie den Barwert des Nennwerts von 100.000 USD.

Schritt 2 - Berechnen Sie den Barwert der Couponzahlungen der Anleihe.

Schritt 3 - Berechnen Sie den Ausgabepreis der Anleihe.
  • Dies ist die Gesamtsumme aus Barwert des Kapitals + Barwert der Zinsen = 70.843 + 25.918 = 96.760
  • Hier entspricht der Buchwert einer Anleihe nicht den zu zahlenden Anleihen, da diese Anleihe mit einem Abschlag ausgegeben wird

Der Buchwert ergibt sich aus folgender Formel:

  • Buchwert = Verbindlichkeiten aus Anleihen + nicht amortisierter Rabatt
  • Buchwert = 100.000 - 3.240 = 96.760
Schritt 4 - Berechnen Sie die Zinsaufwendungen und Couponzahlungen der Anleihe
  • Barzahlung der Anleihe = Nennwert der Anleihen * Kuponrate = 100.000 USD x 8% = 8.000 USD
  • Zinsaufwand (Gewinn- und Verlustrechnung) = Anleiheemissionspreis x Zinssatz = 96.760 USD x 9% = 8.708 USD
  • Bitte beachten Sie, dass der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Zinsaufwand und die hier angegebenen Anleihekuponzahlungen unterschiedlich sind.
  • Außerdem ändert sich der Zinsaufwand jedes Jahr mit dem Endbetrag der in der Bilanz zu zahlenden Anleihen.

Schritt 5 - Berechnen Sie den Endbilanzbetrag der im ersten Jahr zu zahlenden Anleihen.
  • Berechnen Sie den Endbilanzbetrag = Anfangsbuchwert - Couponzahlungen + Zinsaufwand
  • Ending Balance Sheet (2008) = 103.387 - 8000 + 8.708 USD = 97.469
  • Ebenso entspricht der Buchwert für den Anfang 2009 dem zu zahlenden Betrag für die Endbilanzanleihen.

Schritt 6 - Vervollständigen Sie die Bond Accounting-Tabelle

Wie aus der nachstehenden Tabelle hervorgeht, bewegt sich der Endsaldobetrag bei Fälligkeit in Richtung des Nennwerts der Anleihe.

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