Was ist der Equity Kicker?
Ein Equity Kicker ist ein Aktienanreizsystem, das einem Unternehmen hilft, die Anleger (hauptsächlich privat platzierte Anleger) zu ermutigen, die Rendite und den Kauf von Schuldtiteln wie Anleihen und Vorzugsaktien in Kombination mit einem Eigenkapital zu improvisieren (um später das Eigentum zu erlangen) Datum) Instrument zu einem reduzierten Zinssatz.
Erläuterung
Equity Kickers ist eine Vereinbarung von Kreditgebern, bei der ein Kreditgeber einen niedrigeren Zinssatz und eine niedrigere Austauschposition des Eigentums an dem Unternehmen des Kreditnehmers bietet. Dieses Konzept gilt auch für die mit den bereits ausgegebenen Anleihen verbundenen Optionsscheine und ermöglicht es den Anlegern, eine bestimmte Anzahl der Aktien zu einem festen Preis des Emittenten zu kaufen.
Dies sind die Anreize, die es einem Unternehmen ermöglichen sollen, Mittel über ein Kreditsystem zu sichern. Ein nachrangiger Kreditgeber, der mit der vorgeschlagenen Vereinbarung ein hohes Maß an Wahrscheinlichkeit auszeichnet, wird aufgefordert, dieses Instrument als Equity Kicker zu bezeichnen. Diese Vereinbarungen sind bei Start-up-Projekten zur Verwaltung ihrer Finanzen üblich. Diese werden im Allgemeinen bei MBOs, LBOs und Kapitalrekapitalisierungen verwendet.
Wie funktioniert es?
Unternehmen, die Equity Kicker einsetzen, um das Wachstum des Unternehmens zu fördern. Es ist so organisiert, dass der Kreditgeber das Recht auf Eigenkapital hat. Es ist festgelegt, dass die Zahlung zu einem späteren Zeitpunkt oder zu einem späteren Zeitpunkt erfolgt, wenn das Unternehmen sein Ziel erreicht oder einen bestimmten Gewinn erzielt, um die Verpflichtung der Kreditgeber zu erfüllen. Equity Kicker ist vor allem für Start-up-Unternehmen bekannt, die die Finanzfonds über sie verwalten. Bei dieser Eigenkapitalvereinbarung erhält das Unternehmen Mittel für das Wachstum des Unternehmens zu niedrigeren Raten, und trotz der Gewährung von Zinsen müssen sie den Kreditgebern das Eigentum an dem Aktienfonds übertragen.
Beispiel
Optionsscheine sind eines der Beispiele für Equity Kicker: Nehmen wir an, die Schuld ist als Optionsschein angeordnet, bei dem die Kreditgeber die Möglichkeit haben, eine bestimmte Menge von Wertpapieren für einen zukünftigen Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Angenommen, der Kreditnehmer kann dem Kreditnehmer eine Garantie von 12% auf den Betrag des Kreditgebers gewähren.
Kreditgeber Option
Kreditgeber spielen beim Equity Kicker immer eine wichtige Rolle. Sie finanzieren das Kreditunternehmen, um es bei der Erreichung der Ziele und der spezifischen Leistung zu unterstützen. Daher wird der Wert des Unternehmens mehr als der beizulegende Zeitwert gesteigert. Die Kreditgeber erhalten im Sinne des Austauschs Eigentum am Eigenkapital, das nur gezahlt werden kann, wenn Liquidität entsteht. Wenn keine Liquidität auftritt, bleiben die Kreditgeber als Aktienposition im Unternehmen bestehen. Wenn die Finanzergebnisse bekannt gegeben werden, erhalten sie Dividendenvorteile. Außerdem erhält der Kreditgeber seinen Gewinnanteil proportional zu seinem Eigenkapitalanteil.
Verkäuferoptionen
Im Allgemeinen hat diese Vereinbarung einen ähnlichen Effekt wie eine Rücknahmemitteilung: Beide sehen eine Ausweitung des Verkaufspreises über das Marktpreisniveau vor und können nur gezahlt werden, wenn ein Liquiditätsereignis eintritt. Beispielsweise kann ein Verkäufer im bevorzugten Szenario einen Aktienkicker erhalten, wenn er das Unternehmen verkauft. Möglicherweise ist es für den Verkäufer noch praktikabler, eine Eigenkapitalposition im gehandelten Unternehmen beizubehalten. Diese Position könnte als bevorzugte Teilnahme angesehen werden, da der Verkäufer Zugang zu regulären Dividenden als gemeinsame Dividende oder als Anteil des Gewinns erhält und der Verkäufer Zugang zum potenziellen Aufwärtspotenzial der Organisation nach dem Abschluss erhält. Diese Vereinbarungen sind sowohl für Verkäufer als auch für Käufer hilfreich, um sich in der Mitte zu treffen.
Verwendung von Equity Kicker
Equity Kicker ist der einfachste Weg, um vom Kreditgeber Kredite zu einem außergewöhnlich niedrigen Zinssatz für seine Entwicklung zu erhalten. Wenn sich die kreditgebende Gesellschaft keine Finanzierung zu höheren Zinssätzen leisten kann, verwendet sie solche Kicker als Instrument für das Fondsmanagement in der Gesellschaft. Es wird grundsätzlich in Start-up-Unternehmen zur Verwaltung der Fondsanforderungen eingesetzt, die für die Anforderung eines erfolgreichen Unternehmens in einem frühen Stadium erforderlich sind. Für die Kreditgeber ist es auch von Vorteil, anstelle von Zinsen Eigentümer des Aktienfonds des Unternehmens zu werden. Equity Kicker wird in Immobilienunternehmen als kreatives Finanzinstrument für Anlagezwecke eingesetzt.
Equity Kicker in Immobilien
Immobilienunternehmen benötigen einen höheren Betrag an Mitteln für Anlagezwecke, daher ist Equity Kicker der beste Weg, um eine Finanzierung durch Fremdfinanzierung mit der Liquidität der Mittel zu erhalten. Wenn der Anleger nicht über die für die Anlagezwecke erforderlichen Mittel verfügt und die geschäftlichen Transaktionen abschließt, wählt er diesen Fonds als Finanzierungsinstrument für Investitionen, um die Anforderungen des Fonds zu erleichtern. Mit Hilfe von Equity Kickern erhält der Kreditgeber das Eigentum an der in der jeweiligen Immobilie angegebenen Fremd- und Eigenkapitalposition. Im Falle einer Hypothek wird dem Kontaktkreditgeber ein Anteil an den durch die Immobilie einbehaltenen Erträgen garantiert. Diese Methode ist also sowohl für Kreditgeber als auch für Kreditnehmer von Vorteil.
Leistungen
- Diese Mittelvereinbarung ist für Jung- und Start-up-Unternehmen von Vorteil.
- Diese Methode zieht Anleger an, in das Unternehmen zu investieren, indem Wertpapiere aus Sicht der Anleger attraktiv gemacht werden.
- Diese Methode ist auch für Immobilienunternehmen von Vorteil, um Liquidität zu schaffen und die Kreditanforderungen zu erfüllen.
- Equity Kicker ist der traditionelle Anreiz, das Geschäft durch den Begriff Kicker anzukurbeln. Dies kann die Marktfähigkeit des Kreditnehmers leicht verbessern.
Fazit
Equity Kicker ist die traditionelle Methode, dem Kreditnehmer im Austausch Kredite zu einem reduzierten Zinssatz zu gewähren. es wird Eigentum am Eigenkapital bekommen. Frühphasenunternehmen nutzen es als Instrument, um auf Mittel für die Verwaltung ihrer Geschäftstätigkeit zuzugreifen. Es wird auch dazu beitragen, Investoren zu gewinnen, indem Vertrauen durch Kreditgeber gewonnen wird.
Diese Kicker werden bei MBOs, Kapitalrekapitalisierungen und LBOs verwendet. Solche Arten von Transaktionen werden als riskant angesehen, um herkömmliche Formen der Verschuldung zu locken. Nachrangige Kreditgeber nutzen die Kicker jedoch, um sie gegen das erweiterte Risiko der Kreditvergabe an Unternehmen mit unzureichenden Sicherheiten für Kredite auszugleichen. Die Kicker verwenden diese konvertierbare Funktion für Optionsscheine oder Aktien zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt und können durch Liquiditätsereignisse ausgelöst werden.
