Sweat Equity - Bedeutung, Beispiel, wie funktioniert es?

Was ist Sweat Equity?

Sweat Equity bezieht sich auf den Beitrag von Eigentümern und Mitarbeitern zum Unternehmen in Form einer anderen Gegenleistung als Bargeld. Dies ist vorteilhaft für Start-ups, die nicht genug Geld haben, um in den Betrieb eines Unternehmens zu investieren.

Nehmen wir zum Beispiel eine Partnerschaftsfirma, in der einige Mitglieder in Form von Bargeld beitragen und andere ihre Zeit und Anstrengungen für das gemeinsame Ziel der Firma einsetzen. Wir sehen daher, dass es zwei Arten von Beiträgen zum Kapital des Unternehmens gibt: Bargeld und Schweißkapital in Form von Zeit und Mühe. Es wird als gleichwertig mit dem Eigenkapital gezählt und in Form von Aktien an die Eigentümer und Mitarbeiter verteilt.

Wie funktioniert Sweat Equity?

Nehmen wir an, Herr Stuart hat eine Firma namens VVC Ltd. gegründet. Herr Stuart hat nicht viel Kapital, um in die Firma zu investieren. Also beschloss er, VVC Ltd. für 10.000 US-Dollar zu gründen. Er beschließt, in der Anfangszeit Mitarbeiter für Schweißkapital einzustellen und diese dann vollständig zu bezahlen, sobald er einen Investor hat.

Nach einigen Jahren harter Arbeit gründeten Herr Stuart und seine Mitarbeiter ein Unternehmen, das beachtliche Einnahmen pro Jahr erzielt. Der Angel-Investor möchte 0,5 Millionen für 25% der Anteile investieren. Aus der Bewertung des Angel-Investors können wir ersehen, dass das Unternehmen einen Wert von 2 Millionen US-Dollar hat.

Jetzt ist der Anteil von Herrn Stuart = (2 Mio. USD * 75%) = 1,5 Mio. USD.

Seine anfänglichen Investitionskosten betrugen 10.000 USD. Das heißt, er hat das freie Geld von 1,49 Millionen Dollar.

Aber die Bewertung des Unternehmens kann viel mehr sein.

Die Frage ist nun, wie viel Schweißkapital den Mitarbeitern zugewiesen werden würde, bevor der Angel-Investor gewonnen wird.

Die Antwort liegt in der Bewertung des Unternehmens zum Zeitpunkt der Einstellung des Mitarbeiters. Nehmen wir an, Herr A wurde in den ersten Tagen von Herrn Stuarts Geschäft eingestellt. Herr Stuart konnte zu dieser Zeit nur wenige Kunden gewinnen, und der Wert seines Unternehmens betrug zu dieser Zeit nur 100.000 US-Dollar. Wenn wir uns für eine Zahl entscheiden, sagen wir 20.000 Aktien als das gesamte Schweißkapital des Unternehmens. Wir erhalten jede Aktie zu diesem Zeitpunkt zu 5 USD.

Wenn Herr Stuart nun der Meinung ist, dass Herr A Arbeiten im Wert von 10.000 USD ausführen würde, würde er 2000 Aktien des Unternehmens erhalten.

So wird das Schweißkapital berechnet und zugeordnet. Wenn es sich bei der Gesellschaft um eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine Personengesellschaft handelt, erhalten die Mitarbeiter auf diese Weise ein Eigentum an der Gesellschaft.

Bedeutung

• Schweißkapital ist genauso wertvoll wie Bargeld. Sie mögen denken, dass es weniger Wert hat, da wir uns anstrengen, aber fragen Sie jeden Geschäftsinhaber oder Immobilienmakler. Sie würden Ihnen sagen, dass das Haus mit einem anständigen Gewinn verkauft werden kann, der über den normalen Preis des Hauses hinausgeht, weil der Hausbesitzer sich bemüht, Verbesserungen für sein Haus vorzunehmen. Eine Geschäftsinhaberin kennt den Wert von Schweißkapital, da zu Beginn der Führung eines Unternehmens der größte Teil ihres Fokus auf der Anstrengung und Mühe liegen sollte, die sie investiert (damit Geld hereinkommt).
• Schweißkapital ist nützlich, wenn Bargeld nicht ausreicht. Dies ist nur die Erweiterung des früheren Punktes. Am Anfang hat ein Geschäftsinhaber nicht viel Geld. Aber sie haben viel Zeit. Sie können sich während der Zeit anstrengen und Geld verdienen, wenn Geld nicht ausreicht.
• Schweißkapital kann in Zukunft zurückgezahlt werden: Wenn ein Unternehmen seine Reise beginnt, stellt es Mitarbeiter ein, die angeben, dass ihnen Schweißkapital ausgezahlt wird. Was bedeutet das eigentlich? Dies bedeutet, dass der Eigentümer den Wert des Aufwands und die Zeit seiner Mitarbeiter kennt. Da jedoch kein Bargeld eingeht, können die Mitarbeiter mit Schweißkapital bezahlt werden, und wenn das Unternehmen das Geld erhalten würde, würden die Mitarbeiter auf der Grundlage seines Werts bezahlt (wenn sie ihre Anteile verkaufen möchten).

Nachteil

• Die genaue Bewertung des Schweißkapitals ist schwierig, da es sich um eine nicht monetäre Verpflichtung der Eigentümer und Mitarbeiter handelt. Die Eigentümer können verlieren, wenn die Anleger ihren Beitrag nicht bewerten, indem sie die Bewertung viel niedriger anbieten, als dies gleichzeitig ein Nachteil für sie sein könnte.
• Die Eigentümer bemühen sich, den Wert viel größer als der Markt zu maximieren, was die Erwartungen des Eigentümers nicht erfüllte, indem sie ihnen einen niedrigeren Wert anboten. Die Eigentümer sollten sicherstellen, dass sie eine Vereinbarung treffen, um Konflikte bei der Bewertung des Unternehmens abzuwehren.
• Die Bewertung könnte durch die Länge des über einen langen Zeitraum eingebrachten Schweißkapitals negativ beeinflusst werden.