Was ist ein Schnäppchenkauf?
Ein Schnäppchenkauf findet statt, wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen zu einem Preis erwirbt, der unter dem Marktwert seines Vermögens liegt. In dieser Vereinbarung wird ein Unternehmen zu einem Preis verkauft, der unter dem Marktwert seines Vermögenswerts liegt, da es sich um eine Finanz- oder Liquiditätskrise handelte oder vor dem Verkauf und manchmal auch aufgrund des Wettbewerbs keine wettbewerbsfähigen Angebote für das Unternehmen auf dem Markt verfügbar waren sehr schneller Verkauf.
Erläuterung
Ein Schnäppchenkauf findet statt, wenn sich das Unternehmen im Allgemeinen mit der Liquiditätskrise befasst. Um aus der Situation herauszukommen, bieten notleidende Unternehmen dem Erwerber ermäßigte Preise für den schnellen Verkauf des Geschäfts an. Die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem beizulegenden Zeitwert der Vermögenswerte wird als einmaliger Gewinn aufgrund eines negativen Goodwills in der Gewinn- und Verlustrechnung des Erwerbers erfasst.
In der Finanzkrise 2008 gab es viele Finanzunternehmen, denen wir einen enormen Rabatt zu ihrem fairen Marktwert anbieten, da sie mit finanziellen Problemen zu kämpfen haben. Diese Situation bot viele Möglichkeiten für Schnäppchenkäufe auf dem Markt. Andere Unternehmen, die diese Situation nutzen konnten, konnten ihre Vermögensbasis zu vergleichsweise geringeren Kosten erweitern, als sie in normalen Szenarien gezahlt hätten .
Wie berechnet man einen Schnäppchenkauf?
Nachfolgend sind die Einzelheiten der Schritte aufgeführt, die das erwerbende Unternehmen in einer solchen Vereinbarung unternommen hat:
- Erfassung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert : Das übernehmende Unternehmen würde Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert erfassen, bevor es den Prozess des Schnäppchenkaufs aufruft. Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, den Käufer und Verkäufer vereinbaren, für die Immobilie zu zahlen und zu erhalten.
- Neubewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten: Nach dem obigen Schritt würde das übernehmende Unternehmen erneut prüfen, ob alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ordnungsgemäß zum beizulegenden Zeitwert erfasst wurden und nichts ausgelassen wurde.
- Bedingte Gegenleistung: In diesem Schritt würde das übernehmende Unternehmen den beizulegenden Zeitwert einer bedingten Gegenleistung analysieren und bestimmen, die an die Eigentümergesellschaft zu zahlen ist. Bedingte Gegenleistung ist der Betrag in Bezug auf den zusätzlichen Vermögenswert oder die Beteiligung, der an die Eigentümergesellschaft zurückzuzahlen ist.
- Aufzeichnung der Differenz in den Geschäftsbüchern : Im letzten Schritt erfasst die übernehmende Gesellschaft die Differenz zwischen der an die Eigentümergesellschaft gezahlten Gegenleistung und dem beizulegenden Zeitwert ihres Vermögenswerts als einmaligen Gewinn in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung aufgrund eines negativen Goodwills .
Beispiel
Ein XYZ-Unternehmen hat es mit einer Liquiditätskrise zu tun und zahlt alle seine Steuern. Es wurde beschlossen, 80% der Anteile an ABC Company zu einem Preis unter dem Marktwert von 6.500.000 USD in bar zu verkaufen. Das Unternehmen ABC beauftragte eine Bewertungsagentur mit der Ermittlung des Werts der Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens XYZ. Die Bewertungsagentur bestätigt den beizulegenden Zeitwert des Nettovermögens mit 9.000.000 USD (Vermögenswerte 12.000.000 USD und Verbindlichkeiten 3.000.000 USD). Der beizulegende Zeitwert der nicht beherrschenden Anteile von 20% beträgt 2.000.000 USD.
Lösung:
Gemäß unserer Diskussion in früheren Überschriften wird der Gewinn aus dem Kauf von Schnäppchen nun wie folgt berechnet:
Gewinn aus dem Schnäppchenkauf = beizulegender Zeitwert des Nettovermögens - Gegenleistung / Verkaufspreis - nicht beherrschende Anteile
- = 9.000.000 USD - 6.500.000 USD - 2.000.000 USD
- = 500.000 USD
Aus der obigen Berechnung kann daher geschlossen werden, dass der Gewinn aus dem Schnäppchenkaufgeschäft 500.000 USD betrug, was als Gewinn aufgrund eines negativen Goodwills in der Gewinn- und Verlustrechnung von ABC ausgewiesen wird.
Schnäppchenkauf gegen Goodwill
Um die Rolle des Goodwills beim Kauf von Schnäppchen zu verstehen, müssen wir zuerst das Konzept des Goodwills verstehen. Der Geschäfts- oder Firmenwert ist der Betrag, um den der Verkaufspreis oder die Gegenleistung, die die erwerbende Gesellschaft an die Eigentümergesellschaft zahlt, den beizulegenden Zeitwert ihres Vermögenswerts übersteigt. Sie wird in der Bilanz des Unternehmens des Erwerbers als Goodwill aus dem Unternehmenszusammenschluss erfasst.
Im Falle eines Schnäppchenkaufs, der bei Unternehmenszusammenschlüssen eine Seltenheit darstellt, ist die an die Eigentümergesellschaft gezahlte Gegenleistung geringer als der Marktwert ihres Vermögens. Und diese Differenz wird als einmaliger Gewinn in den Büchern des Unternehmens des Erwerbers aufgrund eines negativen Goodwills verbucht.
In gewisser Weise kann also gesagt werden, dass ein negativer Goodwill das Gegenteil von einem Goodwill ist. Ein negativer Goodwill ist im Allgemeinen ein Hinweis darauf, dass sich die verkaufende Partei in einem notleidenden Zustand befand und daher ihr Vermögen unter ihrem tatsächlichen Wert verkaufte.
Fazit
Schnäppchenkäufe sind ein seltenes Phänomen, das bei Unternehmenszusammenschlüssen auftritt. In der Krise von 2008 entschieden sich viele notleidende Unternehmen dafür, ihre Vermögenswerte zu einem niedrigeren Preis als dem Buchwert zu verkaufen, da sie mit einer Liquiditätskrise zu kämpfen hatten und andere Unternehmen diese Gelegenheit nutzten. Insgesamt sollte ein Acquirer-Unternehmen bei der Bewertung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der notleidenden Unternehmen mit größter Sorgfalt vorgehen, damit sie ihre Kaufpreisbewertung unterstützen können.
