Fair Value Accounting (Definition, Beispiel) - Wie es funktioniert?

Fair Value Accounting Definition

Bei der Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert werden die Posten im Jahresabschluss in ihrer aktuellen Bewertung, dh dem beizulegenden Zeitwert, beibehalten. Der Mark-to-Market-Mechanismus wird zu bestimmten Zeiten angewendet, um den Wert von Posten im Abschluss zu ändern und sie gemäß ihrem beizulegenden Zeitwert am Markt anzuzeigen. Wenn ein bestimmter Posten im beizulegenden Zeitwert ausgewiesen wird, wird der reguläre nicht realisierte Gewinn / Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Eigenschaften

# 1 - Markt

Die Änderung des beizulegenden Zeitwerts hängt vom Gesamtmarkt ab. Wenn ein bestimmter Artikel zu einem anderen Preis als seinem beizulegenden Zeitwert verkauft wird, ändert sich der beizulegende Zeitwert des Artikels aufgrund dieser Transaktion nicht. Der beizulegende Zeitwert wird vom Markt bestimmt, sodass insgesamt jeder bereit ist, für einen bestimmten Artikel zu zahlen

# 2 - Haltedauer

Der beizulegende Zeitwert wird ermittelt, wenn der Inhaber des Gegenstands keine Eile hat, das Wertpapier zu verkaufen. Während der Eile kann der Inhaber bereit sein, den Artikel zu einem reduzierten Preis zu verkaufen. Bei der Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert wird daher davon ausgegangen, dass der beizulegende Zeitwert von Personen ermittelt wird, die bereit sind, den Gegenstand für eine lange Zeit zu behalten

# 3 - Zukünftige Cashflows

Der beizulegende Zeitwert des Vermögenswerts wird auf der Grundlage des Barwerts aller künftigen Zahlungsströme ermittelt, die der Vermögenswert generieren wird. Dieses Merkmal hilft also bei der neutralen Preisgestaltung von Vermögenswerten.

# 4 - Ordentliche Transaktion

Die Transaktion sollte auf einem öffentlichen Markt stattfinden, auf dem jeder den Handel sehen und teilnehmen kann. Transaktionen, die innerhalb geschlossener Türen stattfinden, werden nicht als Fair Value-Preise bezeichnet. Bei der Fair Value-Preisgestaltung sollte es also keinen externen Faktor geben, der den Preis beeinflusst.

# 5 - Erwähntes Datum

Der beizulegende Zeitwert wird immer zu einem bestimmten Zeitpunkt berechnet. Daher kann sich der beizulegende Zeitwert jeden Tag ändern, da die Marktbedingungen nicht stagnieren.

Beispiele für die Fair Value Accounting

Beispiel 1

Herr X plant den Kauf einer Straßenwalze. Die Einnahmen aus dem Road Roller im Jahresvergleich sind nachstehend aufgeführt -

  • Jahr 1: 80.000 US-Dollar
  • Jahr 2: 50.000 US-Dollar
  • Jahr 3: 200.000 US-Dollar
  • Jahr 4: 100.000 US-Dollar
  • Jahr 5: 200.000 US-Dollar

Der am Markt laufende Zinssatz beträgt 5%. Die Lebensdauer der Walze beträgt fünf Jahre. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts

Lösung

Der beizulegende Zeitwert des Vermögenswerts sollte seine Fähigkeit sein, nach Anpassung des Zinssatzes während seiner gesamten Lebensdauer eine Rendite zu erzielen.

Schritt 1 - Gesamteinnahme der Straßenwalze

  • = 80.000 USD + 50.000 USD + 200.000 USD + 100.000 USD + 200.000 USD
  • = 630.000 USD

Schritt 2 - Berechnen Sie den Barwert zukünftiger Cashflows

Bringen Sie alle Zahlungen, die Sie in Zukunft erhalten, auf das Jahr 0. Bringen Sie die Cashflows mit dem am Markt geltenden Zinssatz ab.

  • Jahr 1 - Barwert des Cashflows 80.000 USD = 80.000 / 1,05 = 76.190 USD
  • Jahr 2 - Barwert des Cashflows $ 50.000 = 50.000 / (1,05) 2 = 45.351
  • Jahr 3 - Barwert des Cashflows 200.000 USD = 200.000 / (1,05) 3 = 172.768
  • Jahr 4 - Barwert des Cashflows 100.000 USD = 100.000 / (1,05) 4 = 82.270 USD
  • Jahr 5 - Barwert des Cashflows 200.000 USD = 200.000 / (1,05) 5 = 156.705

Berechnung des gesamten Barwerts

  • = 76.910 + 45.351 + 172.768 + 82.270 + 156.705
  • Barwert (Fair Value) = 533.285 USD

Daher sollte Herr X 533.285 USD zum Wert des Vermögenswerts auf der Aktivseite der Bilanz erfassen.

Beispiel 2

Herr Y hat im November 2019 einen Derivatkontrakt zu einem Preis von 100.000 USD gekauft. Der Kontrakt hat eine Laufzeit von drei Monaten. Das Rechnungsjahr beginnt im Januar. Ende Dezember beträgt der Auftragswert 90.000 USD. Wie wird Herr Y diese Änderung zeigen, wenn er der Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert folgt?

Lösung

Da Herr Y der Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert folgt, muss er am Ende des Geschäftsjahres eine Marktbewertung vornehmen. Zum Jahresende liegt der beizulegende Zeitwert des Vertrags unter dem in der Bilanz ausgewiesenen Wert. Daher muss Herr Y einen nicht realisierten Verlust von 10.000 USD in der Gewinn- und Verlustrechnung verbuchen und den Wert des Vertrags in der Bilanz um 10.000 USD reduzieren.

November 2019

In der Bilanz - Vertrag 100.000 USD

Januar 2020

In der Bilanz - Vertrag 90.000 USD

In Gewinn- und Verlustrechnung = Nicht realisierter Verlust 10.000 USD

Fair Value Accounting vs. Historical Cost Accounting

  • Die Fair Value Accounting ist die unvoreingenommenste Form der Rechnungslegung und wird von modernen Rechnungslegungsstandards akzeptiert. Die historische Rechnungslegung basiert auf historischen Preisen und wurde früher von den Rechnungslegungsstandards verwendet
  • Die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert führt zu Volatilität in den Abrechnungen wie Bilanz und Gewinn und Verlust, da das Ergebnis nach jeder Periode ausgewiesen wird. Im Gegensatz dazu hält die historische Rechnungslegung die Bilanz und den Gewinn / Verlust stabil, da keine Marktbewertung vorliegt und der in den Aussagen ausgewiesene Wert fest bleibt.
  • Die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert macht die Bilanz realistischer als die in der Bilanz ausgewiesenen Preise, während die Bilanzierung der historischen Kosten eine veraltete Preisgestaltung ist. Dem Wert, der im Jahresabschluss unter dieser Buchhaltung angezeigt wird, kann nicht vertraut werden. In der historischen Bilanzierung bleibt der Kaufwert unabhängig von seinem tatsächlichen Marktpreis konstant.

Vorteile und Nachteile

Vorteile

  • Die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert spiegelt die aktuellen Preise der Posten in der Bilanz wider. Die Bilanz ist also sehr aktuell und zeigt das wirkliche Bild des Unternehmens
  • Die regelmäßige Markteinführung hilft den Stakeholdern, sich ein Bild vom tatsächlichen Gewinn / Verlust zu machen, da nicht realisierte Gewinne / Verluste unter diesem System bewertet werden
  • Da der beizulegende Zeitwert verwendet wird, kann das Management nicht mit der Preisgestaltung spielen und der Prüfer kann die Preise leicht überprüfen

Nachteile

  • Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts ist manchmal schmerzhaft. Wenn zu viele Käufer und Verkäufer nicht verfügbar sind, ist die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts schwierig.
  • Das Management kann mit dem Gewinn spielen, indem es einen nicht realisierten Gewinn ausweist, der während des tatsächlichen Verkaufs des Vermögenswerts möglicherweise nicht anhält.
  • Der beizulegende Zeitwert bringt Volatilität in den Jahresabschluss, die vielen Anlegern nicht gefällt. Anleger bevorzugen eine stabile Bilanz, der sie vertrauen können.

Fazit

Fair Value Accounting wird von der modernen Buchhaltung akzeptiert, da es das reale Bild des Unternehmens zeigt. Und langsam bewegen sich die Rechnungslegungsstandards darauf zu. Der beizulegende Zeitwert sollte effizient berechnet werden. Die Berechnung sollte nicht manipuliert werden.

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