Was ist die Cash Burn Rate?
Die Cash-Burn-Rate ist die über einen bestimmten Zeitraum ausgegebene oder verwendete Cash-Rate, die über die Kapitalflussrechnung ermittelt werden kann. Sie zeigt den negativen Cash-Flow an. Diese Rate wird normalerweise von Start-ups und Unternehmen berechnet, die zur Analyse der Ausgaben oder Ausgaben für die Generierung verwendet werden Einnahmen oder Cashflows.
Wenn wir uns die obige Grafik ansehen, stellen wir fest, dass die Aktienkurse von Snap's Inc von ihrem IPO-Preis von 24,48 USD auf 15,15 USD (derzeit) um fast 40% gefallen sind. Dies ist vor allem auf die sehr hohe Brennrate und die verfehlten Umsatzziele zurückzuführen. Wir werden uns später in der Post ansehen, wie die Cash Burn Rate von Snap berechnet wird.
Warum ist es wichtig, die Cash Burn Rate zu kennen?
Wenn Sie sich Ihre Verbrennungsrate ansehen, sollten Sie zwei Dinge immer beachten -
- Die Brennrate entscheidet weitgehend über Ihre Nachhaltigkeit. Wenn das Geld schneller brennt als die Einnahmen, steht Ihre Nachhaltigkeit auf dem Spiel.
- Zweitens sind die Investoren immer auf der Suche nach Ihrem Start-up und dessen Leistung. Sie müssen also Schritte unternehmen, um sich um die Brennrate zu kümmern und die richtigen Investoren für Ihr Unternehmen zu gewinnen.
Berechnung der Cash Burn Rate
Cash Burn Rate Die Berechnung ist relativ einfach.
Schritt 1 - Zeitraum für Cash Burn
Im ersten Schritt müssen Sie bei der Berechnung der Cash Burn Rate eine Zone festlegen.
Angenommen, Sie möchten wissen, wie viel Geld Ihr Start-up im ersten Quartal (dh von Januar bis März) verbraucht. Dann wäre es hilfreich, wenn Sie sich das Eröffnungsguthaben zu Beginn des Zeitraums und das Schlussguthaben am Ende des Zeitraums ansehen würden. In unserem Beispiel würden wir uns das Eröffnungsguthaben am 1. Januar ansehen. Und wir werden uns auch das Endguthaben am 31. März ansehen.
- Nehmen wir an, am 1. Januar beträgt das Barguthaben 20.000 USD.
- Am Ende des Berichtszeitraums beträgt der Barbestand 11.000 USD.
Das bedeutet, dass Sie in diesen drei Monaten Bargeld von = (20.000 - 11.000 USD) = 9000 USD verbrannt haben.
Schritt 2 - Barguthaben durch Zeitraum teilen
Sie müssen lediglich die Differenz zwischen dem Eröffnungssaldo und dem Endsaldo durch die Anzahl der Monate dividieren.
- In unserem Beispiel beträgt die Anzahl der Monate für den Zeitraum drei Monate. Und der Unterschied beträgt 9000 Dollar.
- Das bedeutet, dass der Cash Burn für den Zeitraum des Starts = ($ 9000/3) = $ 3000 beträgt.
Die Relevanz der Einnahmen aus dem Cash Burn
Wie würden Sie verstehen, ob die Cash Burn Rate niedrig oder hoch ist?
Da kommt die Relevanz der Einnahmen. Sobald Sie die Cash Burn Rate berechnet haben, müssen Sie Ihre Verkäufe überprüfen.
Sind Ihre Verkäufe höher als Ihre Brennrate? In unserem Beispiel sollte der Umsatz des Start-ups für den Zeitraum mindestens 3000 USD oder mehr betragen. Ansonsten ist es keine gute Position, in der man sein kann.
Nehmen wir nun ein praktisches Beispiel, um die Cash Burn Rate zu berechnen und dies zu veranschaulichen.
Beispiel
Ding Dong Inc. ist ein Start-up-Unternehmen. Ziel ist eine Risikokapitalfinanzierung. Daher möchte das Unternehmen seine Cash-Burn-Rate für das letzte Quartal des Jahres überprüfen. Hier sind die folgenden Informationen zur Berechnung der Cash Burn Rate angegeben:
- Cashflow zu Beginn des Quartals - 45.000 USD.
- Cashflow zum Ende des Quartals - 15.000 USD.
Da das Geschäft trocken war, betrug der Umsatz von Ding Dong im Quartal nur 30.000 US-Dollar. Reicht es für das Start-up-Unternehmen, nachhaltig zu bleiben? Vergleichen Sie es mit dem Cash Burn.
Dies ist ein einfaches Beispiel.
Alles, was wir tun müssen, ist, den schrittweisen Prozess zu befolgen, um zuerst die Cash-Burn-Rate zu ermitteln, und dann mit dem Umsatz zu vergleichen.
Der erste Schritt besteht darin, die Differenz zwischen dem Anfangsguthaben und dem Endguthaben des letzten Quartals des Jahres zu berechnen.
Die Differenz beträgt = (45.000 - 15.000 USD) = 30.000 USD.
Jetzt müssen wir die Differenz durch die Anzahl der Monate im Zeitraum dividieren, um die Verbrennungsrate herauszufinden.
Der Cash Burn von Ding Dong im letzten Quartal des Jahres beträgt = (30.000 USD / 3) = 10.000 USD.
Es wurde erwähnt, dass der Cashflow für das Unternehmen im letzten Quartal trocken war. In dieser Zeit konnten nur Einnahmen in Höhe von 30.000 US-Dollar erzielt werden. Das bedeutet, dass der Umsatz für jeden Monat ebenfalls = (30.000 USD / 3) = 10.000 USD betrug.
Da der Cash Burn ebenfalls 10.000 US-Dollar beträgt, können wir leicht sagen, dass Ding Dong nicht in einer sehr guten Position ist.
Um Risikokapital zu gewinnen, muss es seinen Umsatz und seinen Cashflow verbessern. Es befindet sich derzeit in einer Situation, in der der Geldverbrauch und der Geldzufluss genau gleich sind. Das bedeutet, was die Organisation verdient hat; es brennt sofort.
Berechnung der Snap Burn Cash Burn Rate
Nachdem wir nun wissen, wie die Cash Burn Rate anhand von Beispielen berechnet wird, können wir unser Wissen in Snaps Beispiel anwenden.
Im März hat Snap Inc beim Börsengang über 2,6 Milliarden US-Dollar eingeworben, was einer Gesamtbewertung von 20 Milliarden US-Dollar entspricht!
Quelle :investor.snap.com
Ein erheblicher Geldbetrag von Snap Inc wurde in marktfähige Wertpapiere investiert.
Quelle :investor.snap.com
Sehen wir uns die Cash-Position von Snap zum 31. März 2017 an
Quelle :investor.snap.com
- Cash Position von Snap Inc (März 2017) = Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (März 2017) + marktfähige Wertpapiere (März 2017).
- Cash Position von Snap Inc = 1.427.114 USD + 1.815.442 USD = 3.242.556 USD
Bitte beachten Sie, dass ich hier marktfähige Wertpapiere hinzufüge, da das Unternehmen einen beträchtlichen Teil seines IPO-Geldes in dasselbe investiert hat. Dies hilft uns bei der korrekten Berechnung der Cash Burn Rate.
Snap's Cash und Cash Equivalent zum 30. September 2017
Quelle :investor.snap.com
- Cash Position von Snap Inc (September 2017) = Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (September 2017) + Wertpapiere (September 2017).
- Cash Position von Snap Inc (September 2017) = 317.554 USD + 1.980.514 USD = 2.298.068 USD
- Cash Burn Rate von Snap Inc in sechs Monaten (31. März bis 30. September 2017) = Cash Position zum 30. September 2017 - Cash Position zum 31. März.
- Cash Burn von Snap Inc in sechs Monaten (31. März bis 30. September 2017) = 2.298.068 USD - 3.242.556 USD = -944.488 Mio. USD
- Cash Burn von Snap Inc in einem Monat = -944.488 / 6 = -157.415
Die Cash Burn Rate von Snap Inc beträgt 157 Millionen US-Dollar pro Monat!
Cash Burn Rate Video
Empfohlene Lektüre
Dieser Artikel war der Leitfaden zur Cash Burn Rate, zur Berechnung der Cash Burn Rate und zu Beispielen. Weitere Corporate Finance-Themen finden Sie hier -
- Negativer Cashflow
- Beispiele für Kassenbuch
- Negativer Zinssatz - Bedeutung
- Diskontsatz gegen Zinssatz
- Bereichsformel
