Was ist ein Rentenfonds?
Der Rentenfonds, auch als Schuldtitelfonds oder Ertragsfonds bezeichnet, ist ein Investmentfonds, der in Anleihen und andere Schuldtitel investiert, die regelmäßig Dividenden ausschütten und im Gegensatz zu einzelnen Anleihen kein Fälligkeitsdatum haben. Grundsätzlich bündelt es das Geld von Anlegern mit dem Ziel, ihnen einen Ertragsstrom zu generieren, indem es hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere wie Staatspapiere, Anleihen, Schuldverschreibungen, Schuldtitel, Festgelder usw. investiert.
Diese Fonds investieren normalerweise in Folgendes:
- Kurzfristige Anlagen - für Anleger mit einem Anlagehorizont von einem Jahr oder weniger.
- Mittel- bis langfristige Anlagen - für Anleger mit einem Anlagehorizont von 3 oder mehr Jahren.
- Staatspapiere - für Anleger, die keinen Appetit auf Ausfallrisiken haben und daher als die sichersten gelten.
- Anleihen haben kurzfristige und langfristige Laufzeiten, auch als dynamische Rentenfonds bezeichnet.
Wie funktioniert der Rentenfonds?
- Nach dem Zusammenlegen von Fonds von Anlegern investiert der verantwortliche Fondsmanager alle so erhaltenen Mittel in festverzinsliche Wertpapiere, Anleihen usw., wie oben erwähnt, abhängig von der Art der Anleger, die den Pool bilden. In der Regel wird in etablierte Institute mit hoher Bonität investiert.
- Das Hauptziel des Fonds besteht darin, die Erträge und Erträge zu optimieren und das Kredit- und Ausfallrisiko von Kapital- und auch Zinszahlungen zu minimieren.
- Für die Anleger von Rentenfonds gibt es hauptsächlich zwei Einnahmequellen. Der erste ist der Kapitalzuwachs, bei dem es sich um den Anstieg des Nettoinventarwerts im Laufe der Zeit handelt.
Die zweite Einnahmequelle sind Dividendeneinnahmen. Die Dividende wird in bestimmten Zeitabständen ausgezahlt, die von den verfügbaren überschüssigen Mitteln abhängen.
Beispiel
Betrachten wir das Beispiel des HDFC Corporate Bond Fund mit dem NIFTY Corporate Bond Index als Benchmark für den Fonds. Die vorgeschlagene Investitionsdauer der Anleihe beträgt 6-12 Monate. Es wäre ein offenes System, das in mäßig riskante Anleihen investiert. Das Anlagemuster wäre gut diversifiziert, beispielsweise wenn 80% des Fondsbetrags mindestens in Anleihen mit einer Bonität von AAA und höher investiert würden.
Ziel solcher Fonds wäre es, durch solche Anlagemuster Erträge zu erzielen und einen Kapitalzuwachs zu erwarten.
Arten von Rentenfonds
# 1 - Unternehmensanleihen
Diese Arten von Fonds investieren in Unternehmensanleihen. Viele weitere Klassifizierungen hängen vom Risikoappetit und der Investment-Grade-Variante ab (basierend auf der Bonität).
# 2 - Staatsanleihen
Sie sind die sicherste Art von Fonds, da es eine staatliche Garantie gibt.
# 3 - Kommunal- / Kommunalanleihen
Investitionen in Anleihen, die von Landesregierungen, Kommunen, kommunalen Behörden usw. ausgegeben werden, führen zu Steuerbefreiungen.
Unterschiede zwischen Anleihen und Rentenfonds
| Unterschied | Fesseln | Rentenfonds | ||
| Zinssatz | Festzins, sofern die Anleihen bis zur Endfälligkeit gehalten werden und der Emittent nicht in Verzug gerät. | Der genaue effektive Zinssatz ist oft schwer zu bestimmen, da der Anlageprozess weniger kontrolliert wird. | ||
| Diversifikation | Schwer | Investiert diversifiziert in Anleihen. | ||
| Kosten | Vergleichsweise teurer. | Die Anlage in solche Fonds ist weitaus günstiger als der Kauf einzelner Anleihen. | ||
| Kontrolle über die Reife | Anleihen haben ein festes Fälligkeitsdatum. | Es gibt keinen bestimmten Zeitpunkt, an dem die Fonds fällig werden und die Anleger erhalten, was sie investiert haben. Es hat einen Preis und kann jederzeit verkauft werden. |
Vorteile
- Aus Anlegersicht sind diese im Vergleich zu Anleihen lukrativ, da es einfacher ist, an Rentenfonds als nur an einzelnen Anleihen teilzunehmen.
- Die Transaktionskosten müssen nicht so hoch bezahlt werden wie bei einzelnen Anleihen.
- Da es sich bei diesem Fonds um ein Konglomerat vieler Anleihen handelt, wären die Auswirkungen bei Zahlungsverzug einer Art von Anleihe geringer.
- Es gibt einen zusätzlichen Vorteil der Diversifikation, bei dem sogar eine geringere Anlage im Portfolio diversifiziert würde, was bei einzelnen Fonds nicht möglich ist.
- Obwohl es keinen bestimmten Fälligkeitstermin gibt, kann der Anleger jederzeit durch Erhalt des Nettoinventarwerts (NAV) zurücktreten.
- Für diese verwalten und verwalten einige Fachleute das Portfolio, das das Portfolio kontinuierlich analysiert.
- Erträge aus Anleihen werden automatisch reinvestiert, und der Wert der Fonds steigt daher weiter an.
Nachteile
- Die Rentenfonds reagieren wie Anleihen auf die am Markt vorherrschenden Zinssätze. Die niedrigere Rate am Markt erhöht die Anleihe-Nachfrage und damit den Anleihepreis. Im Gegenteil, wenn der Zinssatz steigt, würde die Nachfrage sinken.
- Die Gebührenstruktur hängt von der Investmentgesellschaft, ihrer Spezialisierung auf ein bestimmtes Produkt und ihren Vorschriften ab.
- Die Dividendenzahlungen sind im Gegensatz zu einzelnen Anleihezinszahlungen variabel.
- Es steht möglicherweise nicht immer allen Anlegern offen. Nach Erreichen einer Schwelle oder nach Ermessen des Fondsmanagers können sie den Fonds für neue Anleger schließen.
Fazit
- Hierbei handelt es sich um Produkte, die als ULIPs für Investmentfonds angeboten werden, indem alle Fonds von Anlegern zusammengefasst werden. Sie können an die Bedürfnisse der Anleger angepasst werden. Sie sind für die langfristigen Ziele der Anleger geeignet. Dies ist auch für Anleger geeignet, die eine Diversifizierung anstreben.
- Die Renditen sind normalerweise höher als die Geldmarktinstrumente und Einlagensätze. Sie sind hoch liquide und können jederzeit von einem Anleger verkauft werden, obwohl der schwankende Nettoinventarwert wie ein Rückschlag erscheinen könnte.
- Wenn die spezialisierte Gebühr kein großes Problem zu sein scheint, eignen sie sich am besten für Anleger, die mittel- und langfristig Erträge erzielen möchten, und für Anleger, die eine relativ stabile Rendite mit moderatem Risiko suchen.
Im Zweifelsfall sollten Anleger ihre Finanzberater bezüglich der Eignung des Produkts konsultieren.
