Was ist ein Geierfonds?
Geierfonds sind die Art von Hedgefonds, die Fonds in notleidende Unternehmen investieren, indem sie ihre Anleihen oder Wertpapiere mit hohen Abschlägen vom Sekundärmarkt kaufen und sie bei Fälligkeit zum Nennwert oder bei Zahlungsverzug zurückzahlen, indem sie einen Rechtsstreit zur Einziehung von Schulden einreichen Dies führt wiederum zu höheren Renditen im Vergleich zur Anlage in Wertpapiere mit normalem Risiko.
Beispiel für Geierfonds
Das Unternehmen ABC befindet sich am Rande des Konkurses, da der Fall vor Gericht verloren gegangen ist, was einen massiven Verlust für ABC Ltd. zur Folge hat, und es hat der Bank einen Kredit in Höhe von 10 Mrd. Rs aufgenommen. Die Bank will den Kredit zurückerhalten. Die Bank hat zwei Möglichkeiten, entweder den als Sicherheit gehaltenen Vermögenswert zu verkaufen oder die Schuld an den Risikofonds zu verkaufen. Der Venture Fund MNP untersuchte die Position von ABC Ltd und stellte fest, dass ABC Ltd. ein Patent besitzt, das auf dem Markt verkauft werden kann. Der MNP Venture Fund wandte sich an die Bank, um die Schulden von ABC Ltd. zu erhalten, und die Bank verkaufte sie zu 9 Milliarden. Jetzt wird der Venture-Fonds mit ABC Ltd über Zahlungen verhandeln, die mindestens 10 Milliarden betragen. Auf diese Weise erzielen Venture-Fonds einen Gewinn. Ohne die Kostengarantie kann der Risikofonds die Klage gegen ABC Ltd. einreichen oder das Patent verkaufen, um seine Mittel zu erhalten.
Strategien für Geierfonds
Es beinhaltet viele Strategien. Einige von ihnen sind wie folgt:
- Recherche über die Unternehmen am Rande des Bankrotts.
- Recherche über die wesentlichen Vermögenswerte des Unternehmens, die dem Geierfonds langfristige und hohe Gewinne bringen können.
- Analyse, ob die Investition in das Unternehmen am Rande des Verlustes den Gewinn ergibt.
- Informieren Sie sich über die Kredite und festverzinslichen Wertpapiere des Unternehmens am Rande des Konkurses.
- Wenden Sie sich an die Bank, um Schulden zu kaufen, oder kaufen Sie festverzinsliche Wertpapiere vom Sekundärmarkt zum reduzierten Preis.
- Wenden Sie sich an das Unternehmen, um Gebühren zu begleichen oder den kritischen Vermögenswert zu verkaufen, um die Schulden einzutreiben und den Gewinn zu erzielen.
Legacy-Fälle
- Das Land Argentinien war aufgrund der Wirtschaftskrise im Jahr 2001 mit Staatsschulden in Verzug, dh mit festverzinslichen Wertpapieren, die von der argentinischen Regierung ausgegeben wurden. Der Geierfonds kaufte einen Teil der Schulden und beglichen sie 2016.
- Ein Land namens Demografische Republik Kongo befand sich in einer Krise. Die Gläubiger setzten das Land unter Druck, die Schulden zurückzuzahlen. Der Verkauf der Schuld durch den Gläubiger an den Geierfonds namens FG Hemisphere Vulture Fund Management von FG Management Ltd, einem amerikanischen Unternehmen, das die Klage gegen das ausgefallene Land eingereicht hatte, erhielt die 100 Millionen US-Dollar als Inkasso. Die Schulden wurden nur für 3 Millionen US-Dollar gekauft, aber sie stiegen auf 100 Millionen US-Dollar, einschließlich Zinsen und Rechtskosten.
Investitionen
Der Geierfonds investiert seine Fonds in hochprofitable und gleichzeitig risikoreiche Wertpapiere oder Immobilien. Einige davon sind wie folgt:
- Der Immobilienmarkt und die Immobilien sind sehr volatil, aber sehr profitabel.
- Aktien der Unternehmen, die die hohen Renditen erzielen.
- Sie investieren auch in die Banken, um das Verlustvermögen zu erwerben.
- Die Fonds können auch in Unternehmen investieren, die am Rande des Konkurses stehen, und über Vermögenswerte verfügen, die langfristige Vorteile bieten.
- Die Fonds investieren auch in Wertpapiere von verlustbringenden Unternehmen in Entwicklungsländern.
Vorteile
- Es bietet höhere Renditen.
- Mit einer geringeren Investition kann ein guter Gewinn erzielt werden.
- Das Management von Geierfonds kann den Markt beeinflussen.
- Die Investition und die Sanierungsmaßnahmen sind gesetzlich anerkannt.
- Lösen Sie die finanziellen Probleme von Banken oder Investoren, die in die Verlustgesellschaft investiert haben, und kaufen Sie alle Schulden gleichzeitig.
Fazit
Ein Geierfonds ist die Art von Fonds, der das Geld in Wertpapiere von Unternehmen investiert, die aufgrund massiver Verluste kurz vor dem Bankrott stehen. Es erkennt diese Unternehmen durch die Recherche an und investiert in Unternehmen mit wertvollen Vermögenswerten zum reduzierten Preis. Der Fonds versucht zunächst, sich mit den Unternehmen zu arrangieren, wenn das Unternehmen nicht zahlen kann. Dann verkauft der Fonds den Vermögenswert oder reicht den Rechtsstreit zur Rückforderung ein. Vor kurzem standen die beiden Länder Argentinien und die Demografische Republik Kongo vor der rechtlichen Frage eines Geierfonds, da sie nicht in der Lage waren, Staatsanleihen zu bezahlen. Geierfonds investieren normalerweise in risikobasierte Wertpapiere, um höhere Gewinne zu erzielen. Es ist der Teil des Hedgefonds, aber der Umfang des Hedgefonds ist breiter. Der wichtigste Punkt beim Geierfonds ist, dass der gesamte Prozess legal ist.
