Was ist das 3-Anweisungsmodell?
Ein 3-Kontoauszugsmodell ist eine Art von Finanzmodellierung, die drei Schlüsselabschlüsse wie Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung miteinander verbindet und ein dynamisch verbundenes einziges Finanzmodell erstellt, das als Grundlage für komplexe Finanzmodelle wie Leverage Buyout verwendet wird. Discounted Cash Flow, Fusionsmodelle und andere Finanzmodelle.
Erläuterung
Ein 3-Kontoauszugsmodell ist ein komplexes Finanzmodell, das die drei kritischen Finanzberichte wie Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung kombiniert und alle drei in ein einziges Finanzmodell integriert. Dieses Modell dient als Grundlage für weitere kritische Modelle wie DCF-Bewertungs-, Fusions- und Übernahmemodelle usw. Es wird auch für Szenario- und Sensitivitätsanalysen verwendet. Der Hauptnutzen dieser Modelle besteht darin, dass wir in einer einzigen Excel-Datei die Grundlagen von drei Anweisungen gleichzeitig erfassen können. Es besteht ein geringeres Risiko für falsche Verknüpfungen von Formeln. Es sieht besser organisiert aus, wenn das Ganze in einer einzigen Excel-Datei dargestellt wird und nicht drei verschiedene Modelle verwendet werden. Es bietet auch einen erweiterten Konsolidierungsspielraum für Multi-Business-Organisationen.
Sie können die Schritt-für-Schritt-Erklärung von Colgate unter diesem Link - Finanzmodellierung in Excel - lernen.
Wie erstelle ich ein 3-Anweisungsmodell?
Ein Modell mit drei Abschlüssen erfordert mehrere Schritte, um alle drei Abschlüsse endgültig in ein einziges Modell zu integrieren. Folgende Schritte sind erforderlich:
Schritt 1: Sammeln oder Zusammenstellen historischer Informationen aus dem Jahresabschluss in einer einzigen Excel-Datei
In diesem Schritt werden Finanzinformationen von der Unternehmenswebsite oder deren Pressemitteilung abgerufen und als historische Informationen betrachtet. Diese Daten werden entweder in eine einzelne Excel-Datei heruntergeladen oder in diese kopiert. Danach muss die Excel-Datei ein wenig formatiert werden, damit die Daten lesbar und verständlich sind.
Schritt 2: Ausarbeiten von Annahmen, die die Prognose bestimmen
Sobald wir die historischen Daten in unserer Excel-Datei haben, können wir einige Formeln implementieren, um die historische Leistung des Unternehmens zu berechnen oder zu bewerten. Kennzahlen wie Margen, Umsatzwachstum, Investitionsausgaben und Berechnung des Betriebskapitals können wie folgt betrachtet werden.
Schritt 3: Prognose der Gewinn- und Verlustrechnung
Nach all den berücksichtigten Annahmen ist es nun an der Zeit, die Gewinn- und Verlustrechnung zu prognostizieren. Alles beginnt mit dem Umsatz und geht nun weiter zur Berechnung des EBITDA. In dieser Phase benötigen wir auch Support-Planungsmethoden zur Finanzierung von Aktivitätsprozessen und Kapitalvermögen.
Schritt 4: Prognose des Kapitalvermögens
Hier wird eine Prognose zu Aspekten wie Maschinen und Anlagen, Immobilien erstellt, und erst danach kann der Teil der Gewinn- und Verlustrechnung des Modells beendet werden. Hier wird der Schlusssaldo der letzten Periode berücksichtigt, und dann werden die Investitionsausgaben addiert oder die Abschreibungen abgezogen, um zum endgültigen Schlusssaldo zu gelangen.
Schritt 5: Prognose der Finanzierungsaktivität
Hier müssen wir einen Zeitplan für den Schuldenplan erstellen, um den Zinsaufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung zu ermitteln. Auch hier betrachten wir den Schlusssaldo der letzten Periode und addieren dann jede Erhöhung oder Abnahme des Wertes des Kapitals, um den Schlusssaldo abzuschließen.
Schritt 6: Bilanzprognose
Hier betrachten wir die Bilanzinformationen und die hier prognostizierten Working Capital-Elemente unter Berücksichtigung von Annahmen wie durchschnittlichen Zahlungstagen, durchschnittlichen Forderungen, Lagerumschlägen usw. Das Kapitalvermögen stammt aus dem oben genannten Zeitplan. Hier wird der Kassenbestand nicht prognostiziert oder abgeschlossen, was der letzte Schritt des 3-Kontoauszugs-Modells ist.
Schritt 7: Abschluss der Kapitalflussrechnung
Die letzte Phase der Modellierung mit drei Abrechnungen ist die Fertigstellung der Kapitalflussrechnung. Diese Erklärung erfordert eine einfache Verknüpfung der früheren Posten, die berechnet werden, um das Barguthaben zu erhalten. Es gibt drei Hauptabschnitte: Cash from Operations, Cash from Investment-Aktivität und Cash from Finance-Aktivität. Indem wir diese drei mit den anderen Kontoauszügen verknüpfen, erhalten wir den endgültigen Kassenbestand / Bankguthaben.
Beispiel
Eine Vorlage für das auf Excel basierende 3-Anweisungsmodell ist jetzt beigefügt. Hier haben wir historische Daten bis 2020 aufgenommen und auf der Grundlage derselben bis 2025 prognostiziert. Es wurden drei wichtige Abschlüsse verwendet: Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung. Am Ende haben wir auch einen Zeitplan beigefügt, und am Anfang der Vorlage stehen die Annahmen, die berücksichtigt wurden.
Nähert sich
Es gibt fünf Schritte, um ein Modell mit drei Aussagen zu erstellen, und wir verlassen uns auf unsere historische Basis. Annahmen sind wichtig, da wir viele Faktoren wie Wachstumsrate, Zinssatz usw. annehmen müssen.
- Der wichtigste Ansatz sind daher unsere Annahmen, dh wie sich das Geschäft im prognostizierten Zeitraum entwickeln wird.
- Als nächstes folgt die Gewinn- und Verlustrechnung, die eine Zusammenfassung der Gewinne und Verluste darstellt. Auf der Grundlage der historischen Daten wird daher die Zukunft vorhergesagt.
- Danach haben wir die Bilanz, die die Position des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt erklärt. Wie auch hier die Gewinn- und Verlustrechnung auf Basis historischer Daten prognostizieren wir den zukünftigen Zeitraum.
- Danach erstellen wir aus den Datenpunkten in den beiden obigen Aussagen unsere Kapitalflussrechnung, die das ultimative Ziel unserer 3-Aussagen-Modellierung ist. Hier werden nur wenige Daten aus der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz ausgefüllt. Wir finden also, dass alle drei Aussagen miteinander verknüpft sind. Es zeigt die verschiedenen Niveaus des Cash from Operations, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit und wird schließlich als Schlussguthaben oder Nettobarguthaben angezeigt.
- Der letzte Teil des Modells mit drei Aussagen sind die unterstützenden Zeitpläne, mit deren Hilfe die Abschreibungen oder Zinsen und andere solche Faktoren berechnet werden können.
Fazit
Das 3-Kontoauszugsmodell ist eine sehr dynamische Modellierung, um alle wichtigen Finanzberichte in eine einzige Excel-Datei zu integrieren. Dies macht die Arbeit organisierter und komfortabler und verringert die Wahrscheinlichkeit menschlicher Fehler. Es ist ein sehr wichtiges Modell für Prognosemodule. Es ist auch sehr benutzerfreundlich, und da man Excel verwendet, um es zu erstellen, ist dies für alle leicht verständlich.
