Was ist Trendanalyse?
Die Trendanalyse ist eine Analyse des Trends des Unternehmens durch Vergleich des Jahresabschlusses zur Analyse des Markttrends oder der Zukunftsanalyse auf der Grundlage der Ergebnisse der vergangenen Wertentwicklung und der Versuch, die besten Entscheidungen auf der Grundlage der Ergebnisse von zu treffen die Analyse durchgeführt.
Bei der Trendanalyse werden die Informationen aus mehreren Zeiträumen gesammelt und die gesammelten Informationen auf der horizontalen Linie aufgezeichnet, um aus den gegebenen Informationen umsetzbare Muster zu finden. Im Finanzbereich wird die Trendanalyse für die technische Analyse und die Buchhaltungsanalyse von Aktien verwendet.
Arten von Trends
# 1 - Aufwärtstrend
Ein Aufwärtstrend oder Bullenmarkt ist, wenn sich Finanzmärkte und Vermögenswerte - wie bei der breiteren Wirtschaftsstufe - nach oben bewegen und die Kurse der Aktie oder der Vermögenswerte oder sogar die Größe der Wirtschaft im Berichtszeitraum weiter erhöhen. Es ist eine Zeit des Booms, in der Arbeitsplätze geschaffen werden, die Wirtschaft in einen positiven Markt übergeht und die Stimmung auf den Märkten günstig ist und der Investitionszyklus begonnen hat.
# 2 - Abwärtstrend
Ein Abwärtstrend oder Bärenmarkt ist, wenn sich die Finanzmärkte und Vermögenspreise - wie bei einem breiteren Wirtschaftsniveau - nach unten bewegen und die Preise der Aktie oder der Vermögenswerte oder sogar der Größe der Wirtschaft im Laufe der Zeit weiter sinken. Es ist die Zeit, in der Unternehmen den Betrieb einstellen oder die Produktion aufgrund eines Umsatzrückgangs schrumpfen. Arbeitsplätze gehen verloren, und die Preise für Vermögenswerte beginnen zu sinken. Die Stimmung am Markt ist nicht günstig für weitere Investitionen. Die Anleger suchen den Hafen der Investition.
# 3 - Seitwärts / horizontaler Trend
Ein seitwärts gerichteter / horizontaler Trend bedeutet, dass sich die Preise für Vermögenswerte oder Aktien - wie bei der allgemeinen Wirtschaft - nicht in eine Richtung bewegen. Sie bewegen sich seitwärts, einige Zeit nach oben und einige Zeit nach unten. Die Richtung des Trends kann nicht entschieden werden. Es ist der Trend, bei dem sich Anleger Sorgen um ihre Investition machen und die Regierung versucht, die Wirtschaft in den Aufwärtstrend zu treiben. Im Allgemeinen wird der seitliche oder horizontale Trend als riskant angesehen, da nicht vorhergesagt werden kann, wann sich die Gefühle wenden werden. Daher versuchen die Anleger, sich in einer solchen Situation fernzuhalten.
Was ist die Verwendung der Trendanalyse?
Es wird sowohl von der Buchhaltungsanalyse als auch von der technischen Analyse verwendet.
# 1 - Verwendung im Rechnungswesen
Umsatz- und Kosteninformationen der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens können für mehrere Zeiträume in einer horizontalen Linie angeordnet und die Trends und Dateninkonsistenzen untersucht werden. Nehmen wir zum Beispiel einen plötzlichen Anstieg der Ausgaben in einem bestimmten Quartal, gefolgt von einem starken Rückgang in der nächsten Periode. Dies ist ein Indikator dafür, dass die Ausgaben im ersten Quartal zweimal gebucht wurden. Daher ist die Trendanalyse in der Rechnungslegung von wesentlicher Bedeutung, um den Jahresabschluss auf Ungenauigkeiten zu prüfen und festzustellen, ob die Anpassung bestimmter Köpfe vorgenommen werden sollte, bevor die Schlussfolgerung aus dem Jahresabschluss gezogen wird.
Die Trendanalyse in der Rechnungslegung vergleicht das Gesamtwachstum der wichtigsten Bilanzposition über die Jahre vom Basisfall.
Im Fall von Colgate gehen wir beispielsweise davon aus, dass 2007 der Basisfall ist, und analysieren die Leistung in Bezug auf Umsatz und Nettogewinn über die Jahre.
- Wir stellen fest, dass der Umsatz in 8 Jahren (2008-2015) nur um 16,3% gestiegen ist.
- Wir stellen auch fest, dass der Gesamtnettogewinn in den 8 Jahren um 20,3% gesunken ist.
Für die Prognose wird eine Trendanalyse des geschätzten Jahresabschlusses für den Kopf verwendet, bei dem keine wesentlichen Änderungen eingetreten sind. Wenn beispielsweise der Personalaufwand 18% des Umsatzes ausmacht und bei den Mitarbeitern keine wesentlichen Änderungen vorgenommen wurden, kann der Personalaufwand für den geschätzten Jahresabschluss als 18% angenommen werden.
Die interne Verwendung der Trendanalyse in der Buchhaltung (Umsatz- und Kostenanalyse) ist eines der nützlichsten Managementinstrumente für Prognosen.
# 2 - Verwendung in der technischen Analyse
Ein Anleger kann seine Trendlinie aus den historischen Aktienkursen erstellen und diese Informationen verwenden, um die zukünftige Bewegung des Aktienkurses vorherzusagen. Der Trend kann mit den angegebenen Informationen verknüpft werden. Ursache-Wirkungs-Beziehungen müssen vor Abschluss der Trendanalyse untersucht werden.
- Bei der Trendanalyse werden auch Muster gefunden, die im Laufe der Zeit auftreten, z. B. ein Cup- und Handle-Muster, ein Kopf- und Schultermuster oder ein umgekehrtes Kopf- und Schultermuster.
- In der technischen Analyse kann es auf dem Devisenmarkt, dem Aktienmarkt oder dem Derivatemarkt eingesetzt werden. Mit geringfügigen Änderungen kann dieselbe Analyse in allen Märkten verwendet werden.
Beispiele für die Trendanalyse
- Untersuchen von Verkaufsmustern, um festzustellen, ob die Verkäufe aufgrund bestimmter Kunden oder Produkte oder Verkaufsregionen zurückgehen;
- Bei der Prüfung von Ausgaben werden Ansprüche zum Nachweis betrügerischer Ansprüche gemeldet.
- Prüfung der Ausgabenposten, um festzustellen, ob in einem Berichtszeitraum ungewöhnliche Ausgaben vorliegen, die einer weiteren Untersuchung bedürfen;
- Prognose der Einnahmen- und Ausgabenposten für die Zukunft zur Budgetierung zur Schätzung zukünftiger Ergebnisse.
Welche Bedeutung hat die Trendanalyse?
- Die Trendanalyse versucht herauszufinden, ob ein Trend ein Bullenmarktlauf ist, und profitiert von diesem Trend, es sei denn und bis Daten zeigen, dass eine Trendumkehr eintreten kann, z. B. ein Bullenmarkt. Dies ist für die Händler am hilfreichsten, da das Bewegen mit Trends und nicht gegen diese einen Gewinn für einen Investor bringt. Der Trend ist der beste Freund der Händler, ist ein bekanntes Zitat auf dem Markt.
- Ein Trend ist nichts anderes als die allgemeine Richtung, in die sich der Markt während eines bestimmten Zeitraums bewegt. Die Trends können sowohl wachsen als auch abnehmen und sich auf bärische bzw. bullische Märkte beziehen. Es gibt keine Kriterien, um zu entscheiden, wie viel Zeit erforderlich ist, um den Trend herauszufinden. Je länger die Richtung ist, desto zuverlässiger wird im Allgemeinen. Basierend auf den Erfahrungen und einigen empirischen Analysen werden einige Indikatoren entworfen und die Standardzeit für Indikatoren wie den gleitenden Durchschnitt von 14 Tagen, den gleitenden Durchschnitt von 50 Tagen und den gleitenden Durchschnitt von 200 Tagen eingehalten.
- Während es keine festgelegte Mindestzeit gibt, die erforderlich ist, damit eine Richtung als Trend betrachtet wird, ist der Trend umso bemerkenswerter, je länger die Richtung beibehalten wird.
Fazit
Der Trend ist ein Freund, ist ein bekanntes Zitat in der Brüderlichkeit des Händlers. Der Händler erzielt einen guten Gewinn, wenn er dem Trend folgt, und die Trendanalyse ist keine leichte Aufgabe. Es erforderte Augen für Details und ein Verständnis für die Marktdynamik.
Die Trendanalyse in der Rechnungslegung kann vom Management oder vom Analysten zur Prognose zukünftiger Abschlüsse verwendet werden. Blindes Folgen kann sich als gefährlich herausstellen, wenn keine ordnungsgemäße Analyse des vergangenen Ereignisses durchgeführt wird.
