Was ist ein Phantom Stock?
Phantom Stock ist eine Anreizvergütung oder eine Mitarbeiterleistung, bei der der Mitarbeiter den Vorteil erhält, eine Aktie zu besitzen, ohne dass das Unternehmen ihm die Aktie in der Realität gibt. Diesen Betrag verspricht der Arbeitgeber seinen Arbeitnehmern in naher Zukunft zu zahlen.
- Die nahe Zukunft kann als eine bestimmte Anzahl von Jahren oder die Pensionierung eines Mitarbeiters, eines Mitarbeiters, der ein bestimmtes Alter erreicht, oder durch einen Eigentümerwechsel des Unternehmens behandelt werden.
- Diese Aktien ähneln den tatsächlichen Aktien, bei denen der Wert im Vergleich zu den tatsächlichen Aktien der Unternehmen steigt und fällt.
- Unternehmen nutzen es als Motivationsinstrument, um ihren Mitarbeiter oder seine Führungskraft zu binden, indem sie dem Mitarbeiter zu einem späteren Zeitpunkt eine Geldleistung versprechen, bei der in der Zwischenzeit ein erhebliches Verfallsrisiko besteht.
Arten von Phantom Stocks Plan
# 1 - Wertschätzungspläne
Unternehmen verwenden diesen speziellen Plan, wenn der Mitarbeiter nicht den aktuellen Wert der Aktie erhält. Stattdessen erhalten sie den geschätzten Wert der Aktie. Unternehmen können daher mit dem Mitarbeiter über ihre Arbeitszeit in diesem speziellen Plan verhandeln.
Betrachten Sie das folgende Beispiel:
Angenommen, Aindrilla wurde am 5. Mai 2013 mit 700 Aktien bewilligt. Diese Aktien hatten einen Wert von jeweils 43,50 USD. Cinderella wurde gebeten, die nächsten 6 Jahre im Unternehmen zu bleiben. Dadurch kann sie die Vorteile dieser Aktien nutzen. Am 5. Mai 2019 betrug der Wert dieser Aktien jeweils 55,30 USD. Für jede Aktie von Cinderella erhält sie die Differenz zwischen dem aktuellen Wert (55,30 USD) und dem anfänglichen Aktienwert (43,50 USD), der 11,8 USD pro Aktie beträgt. Multiplizieren Sie die Differenz mit 700 Aktien. Cinderella erhält also einen Bonus von 8.260 US-Dollar.
# 2 - Full Value Pläne
Full Value-Pläne zahlen den genauen Wert der Aktie aus, dh den genauen Wert. Während ein Wertsteigerungsplan für Phantom Stocks die Differenz zwischen den ursprünglichen Aktien und ihrem aktuellen Wert auszahlt.
Betrachten Sie das folgende Beispiel:
Alex erhielt am 5. Mai 2013 700 Aktien von dem Unternehmen, in dem er arbeitet. Der Wert der Aktie betrug 43,50 USD je Aktie. Alex wurde gebeten, 5 Jahre im Unternehmen zu sein. Nachdem Alex im Laufe der fünf Jahre seine Amtszeit im Unternehmen beendet hatte, stieg der Aktienwert auf jeweils 55,30 USD. Der Betrag, den Alex jetzt im Phantom mit vollem Wert hält, beträgt 33.180 USD, da ihm der volle Betrag ausgezahlt wird.
Vorteile
- Es ist ein motivierendes Instrument und fördert die Bindung, und es besteht kein Investitionsbedarf für die Seite des Mitarbeiters.
- Das Eigentum an Aktien für den Arbeitgeber wird nicht verwässert.
- Es ist kostengünstig zu implementieren, zu verwalten und so strukturiert, dass es eine beliebige Anzahl von Unternehmensanforderungen erfüllt.
- Falls erforderlich, können Pläne eine Konvertierungsfunktion enthalten, mit der Mitarbeiter tatsächliche Aktien anstelle von Bargeld erhalten können.
- Unternehmen können die Eigenkapitalbeteiligung von Mitarbeitern durch Dividendenzahlungen an Mitarbeiter kontrollieren. Unternehmen können eine „Verfallsvereinbarung“ für die Aktien haben, die dem Mitarbeiter über den Phantom Stock Plan zugeteilt wurden, wenn er vor der Vereinbarung vorzeitig abreist.
Nachteile
- Zu gegebener Zeit müssen die Arbeitgeber über ausreichend Bargeld verfügen, um die Leistungen zu erbringen.
- Arbeitgeber können zusätzliche Kosten verursachen, wenn die Übersicht über die Aktienbewertung von einem externen Unternehmen ausgefüllt werden muss.
- Allen echten Aktionären und der SEC müssen Arbeitgeber, wenn das Unternehmen an der Börse gehandelt wird, allen Teilnehmern mindestens einmal jährlich den Status des Phantom Stock Plans melden.
- Alle Leistungen werden als ordentliches Einkommen für die Arbeitnehmer besteuert. Da die Leistung in bar ausgezahlt wird, ist keine Behandlung von Kapitalgewinnen möglich.
- Teilnehmer, die an „Nur-Wertschätzungs“ -Plänen teilnehmen, erhalten möglicherweise nichts, wenn die Unternehmensaktie dies nicht zu einem Preis schätzt.
- Für Arbeitnehmer kann der Arbeitgeber einen Anruf im Phantom-Equity-Geschäft entgegennehmen, indem er dem Arbeitnehmer wenig Kontrolle gibt, wenn die Aktien im Kurs fallen. Sie können den Deal auch kündigen.
Einschränkungen
- Unternehmen müssen sicherstellen, dass sie den Internal Revenue Code Section 409A einhalten
- Ein Phantom Stock Plan ist insofern eine kostspielige Form des langfristigen Anreizes, als eine Belastung der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens erforderlich ist.
- Es handelt sich möglicherweise um eine „unbeschränkte Haftung“ gegenüber dem Unternehmen.
- Für Führungskräfte stellen Phantom Stock Rights keine echte Eigentumsposition in privat gehaltenen Unternehmen dar, die keine öffentlich gehandelten Aktien haben.
- Phantom Equity-Aktien haben kein Stimmrecht oder ähnliche Rechte im Zusammenhang mit dem Aktienbesitz.
Fazit
Phantom Stock-Pläne können sowohl ein gutes Instrument zur Mitarbeitermotivation für das Unternehmen als auch ein solider Cash-Incentive-Plan für Mitarbeiter sein. Selbst wenn eine Veranstaltung anders verläuft und der Aktienkurs nicht steigt, verlieren weder Arbeitgeber noch Arbeitnehmer direkt im Geschäft Geld.
Es bietet mehr Aufwärts- als Abwärtsbewegungen für Phantom Stock-Pläne, ein zunehmend wertvolles Finanzinstrument in einer Zeit, in der die Mitarbeiterbindung von entscheidender Bedeutung ist und der Aktienmarkt einen allgemeinen Aufwärtstrend aufweist.
